OPEC Toplantısına Kısa Bir Süre Kala Belirsizlik Yükseldi
Küresel arz fazlasına yönelik endişelerin yeniden tırmanmasıyla petrol fiyatlarında sert geri çekilme hareketi takip etmiştik. OPEC ve OPEC dışı üretim anlaşması fiyatları yükseltse de, küresel stoklar konusunda istenilen etkiyi bırakamadı. Stoklar hala OPEC’in hedeflediği 5 yıllık ortalamasına gerilemiş değil. Buna ek olarak varil fiyatının 50 doların üzerine çıkması ile ABD’li kaya petrolü üreticileri hızlı bir şekilde piyasaya geri döndü. ABD’de üretim son aylardaki hızlı artış ile 9.3 milyon varile kadar çıktı. Ayrıca 4 aylık artışın ardından 703’e ulaşan ABD sondaj kuyusu sayısı, petrol fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Piyasadaki bu olumsuz havaya karşılık OPEC ülkeleri, yaptıkları açıklamalar ile beklentileri iyileştirme çabası içerisinde. Suudi Arabistan, Rusya ve Irak gibi üreticiler, piyasanın istikrar kazanması için gerekli desteğin verileceğini sık sık dile getiriyor. Son olarak dün, üretim anlaşmasının 9 ay veya daha fazla uzatılmasıyla alakalı görüşmelerin sürdüğü duyuruldu. Fakat akşam saatlerinde OPEC’e yakın kaynaklar, OPEC’in arz kesintisi konusunda uzlaşamadığını ifade etti. OPEC’in olağan toplantısı 25 Mayıs’ta. Bu tarihe kadar yapılacak açıklamalar, anlaşmanın ne kadar bir süre ile uzatılacağı konusunda oluşan belirsizlikleri ortadan kaldıracaktır. Nihai kararı ise 25 Mayıs’ta Viyana toplantısında öğreneceğiz.
FED Üyelerinden Açıklamalar
Veri akışı bakımından sakin geçirdiğimiz günde FED üyeleri Bullard ve Mester’in açıklamalarını takip etmiştik. Florida'da Atlanta FED'in bir konferansına katılan Bullard, faizlerin uzun bir süre daha düşük kalacağını düşündüğünü ifade etti. ABD ekonomisinin büyüme hızının düştüğünü belirten Bullard gerekçe olarak ise, ekonomideki düşük verimlilik ve düşük işgücünü gösterdi. Öte yandan dün bir diğer FED üyesi Loretta Mester’in açıklamaları gündemdeydi. Cleveland FED Başkanı Mester, Chicago’da yaptığı konuşmada ekonominin aşırı ısınmasını önlemek için kademeli faiz artışına devam edilmesi gerektiğini belirtti. İstihdam hedefinin karşılandığını ve bazı zayıf verilere karşılık enflasyonun iyi bir performans ile hedefe yaklaştığını vurgulayan Mester, faiz artışının devam etmesi gerektiğini ve 4.5 trilyon dolarlık bilançoda yıl sonunda küçültmeye başlamanın zamanı geldiğinin tekrardan altını çizdi.
EURUSD
Yeni haftaya Fransa seçim sonuçlarının etkisiyle 1.1000 bölgesinin üzerinde giriş yapan parite, daha sonra uğradığı satıcılı seyir ile birlikte 1.0920 seviyesine kadar geri çekilmişti. Macron etkisinin sınırlı kalması ve güçlenen dolar, yaşanan geri çekilmedeki en büyük etmenler olarak göze çarpıyor. Veri akışına bakacak olursak bugün Almanya’dan sanayi üretim verilerini takip edeceğiz. ABD tarafında ise FED üyelerinin açıklamaları piyasaların odağında olacak. Üyelerin Haziran ayı ihtimallerini değerlendirmeleri volatiliteyi artırabilir. Teknik olarak, satılıcılı seyrin yeni günde de devam etmesi halinde 1.0900 desteği ilk engel olarak kaşımıza çıkıyor. Bu bölgenin altında ise ise 1.0860-1.0800 destekleri takip edilebilir. Olası toparlanmalarda 1.0950-1.0980 aralığının aşılması fiyatlamaları tekrardan 1.1000 bölgesine taşıyabilir.
USDTRY
Yeni haftaya yurtiçinde açıklanan sanayi üretimi rakamları ile başlangıç yaptık. Yıllık bazda sanayi üretimi yüzde 2.8 aylık bazda ise yüzde 1.3’lük bir artış gösterdi. Verinin büyüme rakamlarına olan katkısı nedeniyle ayrı bir önem taşıyor. Uluslararası piyasalarda ise haftaya Fed üyelerinden gelen açıklamalar merhaba dedik. Yeni günde de yine Fed üyelerinden gelecek olan açıklamalar piyasaları hareketlendirebilir. Rosengren ve Kaplan’ın dışında Kashkari de açıklamalarda bulunması beklenen üyeler arasında yer alıyor. Dolar endeksindeki toparlanma ile birlikte yeni bir yükseliş ivmesi yakalayan parite için 3.60 seviyesi önemli bir direnç olarak gözüküyor. Geri çekilmelerde ise geride kalan günde tepkinin geldiği 3.5500 takibimize girdi. Eğer düşüş sürerse 3.5300 desteği gündemimizde olacak.
GBPUSD
İngiltere’de gerçekleştirilen son anketler Muhafazakar Parti’nin muhalefetteki İşçi Partisi ile farkı 22 puana çıkardığı yönünde. İngiltere Başbakanı May’in sürpriz erken seçim önerisini yaptığında 21 puanlık bir fark vardı. Bu marjin ilk başlarda daralsa da, geçtiğimiz hafta AB ile tırmanan gerginlik hükümete yaramış gözüküyor. Böylelikle iki parti arasında anketlerde görülen fark tarihi rekor seviyelere ulaştı. Hükümet 8 Haziranda yapılacak seçimlerde Brexit müzakerelerine güçlü girilmesi yönünde kampanya yapıyor. Bu nedenle AB Komisyonu Başkanı Juncker ve Almanya Şansölyesi Merkel’in ifadeleri düşmanca algılandı. Bugün ise kuru etkileyecek önemli veri yok ancak FED üyelerinin Haziran toplantısı öncesinde konuşmalarında faiz artışı konusunda nerede durduklarını takip edeceğiz. Kurda teknik olarak ise 1.2950 üstünde hareket yukarı yönlü ivme kazanabilirse 1.30 denemesi görebiliriz. 1.30 üstünde kapanışlarda alıcılı seyir hızlanacaktır. Geri çekilmelerde ise 1.2900-1.2860-12830 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatları haftanın ilk işlem gününü karışık bir görüntü ile tamamladı. Yapılan açıklamalar ile fiyatlamalarda yavaş yavaş toparlanma geldiğini söyleyebiliriz. Dün Suudi Arabistan Bakanı Falih, anlaşmanın süresinin bu yılın ikinci yarısına ve muhtemelen ikinci yarının da ötesine uzatılacağından emin olduğunu söyledi. Ardından Rusya Bakanı Novak ise petrol piyasasını yeniden dengeye getirmeye yönelik çabaları desteklemeye devam edeceklerini ve bugüne kadarki çabanın çok etkili olduğunu söyledi. İki bakanın yaptığı açıklamaların ardından OPEC’e yakın kaynaklar, OPEC ve OPEC dışı üreticilerin arzı düşürme anlaşmasını 9 ay veya daha fazla uzatmayı düşündüklerini ifade ederken, akşam saatlerinde OPEC’in arz kesintisi konusunda anlaşma sağlayamadığı duyuruldu. Önümüzdeki günlerde yapılacak açıklamalar, belirsizliğin kalkmasını sağlayacaktır. Teknik olarak ise Brent petrolde kalıcı bir yükseliş için ilk etapta 50 doların üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Buranın üzerinde 51.00-51.30-51.60 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 48.75 desteği kırılırsa 48.25 ve 47.50 seviyesine kadar gevşeme görülebilir.
ALTIN
Haftaya cuma günkü kapanışın altında gap’li bir başlangıç yapan değerli metalin gün içerisinde bu fiyat boşluğunu doldurduğunu gözlemlemiştik. Yeni günde geride kalan Fransa seçimlerinin ardından, güçlenen dolar ile birlikte geri çekilmenin tekrardan hakim olduğunu görüyoruz. Toparlanma eğilimine giren dolar endeksinin ons altın üzerinde baskı oluşturduğu aşikar. Endeks 98.35 seviyelerinden bulduğu destekle gözünü tekrardan 99.00 hattına çevirmiş durumda. ABD 10 yıllıklarında ise benzer durum karşımıza çıkıyor. 10 yıllıklar güçlü duruşuna devam ederek 2.400 hedefine doğru ilerliyor. Veri akışına bakacak olursak bugün yine birçok FOMC üyelerinin açıklamalarını takip ediyor olacağız. Üyelerin yapacakları açıklamalar volatiliteyi artırabilir. Teknik kısımda, 1220 desteğini takip etmeye devam ettiğimiz ons altında bu bölgenin altına sarkılmadığı sürece satıcılı seyrin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Toparlanmalarda 1230 direnci oldukça kritik. Bu bölgenin aşılması durumunda 1240-1250 aralığı gündeme gelebilir.
