FOMC Tutanakları Açıklanıyor
Bu akşam FOMC Mart ayı toplantısının tutanakları açıklanıyor. Ü ay gibi bir sürede ikinci kez faiz artışına giden üyeler toplantı öncesinde yaptıkları sözlü yönlendirmelerle piyasaların 2017 faiz artışı beklentilerini yukarı çekmişti. FED vadeli kontratlarına göre 2-3 arası bir faiz artışı fiyatlanmışken sözlü yönlendirmeler bu sene beklentileri 4’e çıkardı. Ancak toplantıda üyelerin nokta tahminlerinin değişmemesiyle bir miktar satış gördük. Bu akşam açıklanacak tutanaklarda üyelerin Aralık ayı toplantısından bu yana belirgin bir değişiklik olmadan neden faiz artırdığının işleyişini görme şansımız olacak. Piyasaları uzun vadede etkileyecek diğer bir konu ise FED’in 2008 kriziyle beraber devasa bir boyuta ulaşan bilançosunu nasıl küçülteceği olacak.
ABD-Çin Görüşmesi
ABD Başkanı Trump’ın Çin Başkanı Xi Jinpig ile Perşembe ve Cuma günü yapacağı görüşmede gündem oldukça yoğun olacak. Kuzey Kore’nin son dönemde yaptığı provokatif eylemler ABD-Çin gerilimini tırmandırdı. Trump duruma Çin’in müdahale etmemesi halinde tepkilerinin ser olacağına yönelik ifadeler kullandı. İki ülke arasında gerilimi başlatan ise ikili ticaret ilişkileri. ABD Başkanı Trump, seçim döneminden beri Çin’in yuan’ın değerini kasıtlı olarak düşük tuttuğunu savunurken korumacı ticaret politikaları uygulanabileceğinin sinyalleri piyasaları tedirgin etmişti. Yeni Hazine Bakanı Mnuchin Çin’i resmi olarak kur manipülatörü ilan etmeyeceklerini, Trump ise öncelikle ikili diyalog ile çözülmeye çalışılacağını ifade etmişti.
EURUSD
Bu Cuma ABD tarafında açıklanacak olan istihdam raporu öncesinde öncü veri sayılan ADP tarım dışı istihdam verisi açıklandı. ADP verisine göre tarım dışı istihdama beklentilerin oldukça üstünde 263 bin kişinin katıldığı görülüyor. İstihdam piyasasında kazanımların devam etmesi henüz tam istihdama ulaşmak için alan olduğunun göstergesi olabilir. Öte yandan bugün ISM imalat dışı PMI verisini takip ettik. Veri, 55.2 ile beklentilerin ve bir önceki verinin altında kaldığını izledik. Bu akşam açıklanacak olan Mart ayı FOMC toplantısında ise FED’in kriz döneminde büyüyen bilançosu ile ilgili konuşmalar oldukça önemli. FED üyeleri faiz artışı hızlanmadan bilançonun küçültülmesi yönünde görüş bildirirken, bilanço küçültmenin faiz artışının ikamesi olabileceği yönünde görüş savunalar da oldu. Teknik olarak ise Kurda 1.0680-1.0700 bölgesinin aşılması alıcılı seri hızlandıracaktır. Bu seviyenin üstünde 1.0730-1.0750 dirençleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü harekette ise 1.0650-1.0630-1.0600 seviyeleri destek olarak çalışabilir.
USDTRY
Kurda görülen dip oluşumu dolar endeksindeki kuvvetli duruş ve siyasi cepheden gelen açıklamalar ile tamamlandı. Dolar endeksi bulunduğumuz haftada 100 seviyesinin üzerinde başlangıç yapmıştı. Bu seviyenin üzerindeki her kapanış endekste yeni yükselişleri beraberinde getirebilir. Geçtiğimiz gün Cumhurbaşkanı Erdoğan Fırat Kalkanı harekatının sadece ilk etabının tamamlandığını ve operasyonun ikinci ve üçüncü etaplarının olacağını dile getirmişti. Sınır ötesi operasyonların devam edeceği beklentisi Lira’da değer kaybına nedenlerinin başında geliyor. Akşam saatlerinde açıklanacak olan FOMC toplantısı tutanakları kurdaki volatilitenin yüksek kalmasını sağlayabilir. Metinde özellikle bilançoya ilişkin neler söylendiği piyasalar açısından önemli olacak. Teknik açıdan 3.6700 seviyesinin üzerinde kalmamız hareketliliğin 3.70 – 3.72 bandına yerleşmesini sağlayabilir. Eğer kura yeniden baskı hakim olur ve 3.67’de geçilirse hareketlilik bir sonraki destek seviyemiz olan 3.6450’ye doğru ilerleyebilir.
GBPUSD
İngiltere’den bu hafta imalat ve inşaat PMI rakamlarının yavaşlama sinyalleri vermesinin ardından bugün açılanan hizmet PMI endeksi eklentilerin ve bir önceki ayın oldukça üzerinde 55 olarak açıklandı. Avrupa Parlamentosunda ise Brexit müzakereleri boyunca izlenecek yol ve kırmızı çizgiler belirlendi. Avrupa Parlamentosu müzakereler sonucunda bir geçiş anlaşması olması halinde bunun üç sene ile kısıtlanması gerektiğini savunurken, İngiltere’nin Avrupa tek pazarında olduğu süre boyunca AB regülasyonlarına ve kurallarına uyması gerektiği harlatıldı. ABD tarafında ise öncü ADP istihdam verisine göre tarım dışı istihdama beklentilerin üstünde 263 bin kişi katıldı. Bugün akşam saatlerinde ise Mart ayı FOMC toplantısının tutanakları takip edilecek. Kurda is PMI verisi sonrasında 1.25 seviyesine doru tırmanan hareket gevşeyerek 1.2470 bölgesinde fiyatlanıyor. Gevşemenin devamında 1.2450-1.2400-1.2370 seviyeleri düşüşe destek olabilir. Toparlanmalarda ise 1.25 seviyesinin aşılması halinde 1.2550-1.2600 güçlü direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
BRENT
Petrol fiyatlarındaki yükseliş hareketi bugün de devam ediyor. Dün açıklanan ABD özel sektör ham petrol stoklarının 1.83 milyon varil azalması sonrası petrol fiyatlarındaki yükseliş hız kazandı. Bugün ise yine ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek. Geçen hafta 867 bin varil artan stokların bu hafta 435 bin varil azalması bekleniyor. Özellikle küresel petrol stokları ve stokların erime hızı OPEC ülkelerinin yakın takibi altında. Aralık ayında yapılan anlaşma ile fiyatlar yukarı yönlü ivme kazanmış olsa da, stokların hala 5 yıllık ortalama seviyesinin üzerinde bulunması anlaşmanın 6 ay daha uzatılmasını gündeme getirdi. Teknik fiyatlamalara dönecek olursak, 53.75-54.00 aralığının aşılması ile hız kazanan yükseliş hareketi, çanak formasyonunun hedefi olan 56 dolar seviyesine doğru devam ediyor. 55.00-55.30-55.60 seviyeleri bu hareketlilikte direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 54.50-54.00-53.60 seviyeleri önemli destekler.
ALTIN
Bugün küresel piyasada güçlenen dolar ile birlikte değerli metal üzerinde satış baskısı hakimdi. Güçlü gelen ADP verisinin de etkisi ile değerli metal 1250 desteğinin altına kadar gerileme kaydetti. ADP özel sektör istihdamı 185 bin olan beklentinin üzerinde 263 binlik artış gösterirken, istihdamdaki en fazla artış ise inşaat, imalat ve madencilik sektörlerinde görüldüğünü ifade etti. ABD 10 yıllıklarına baktığımızda ise toparlanma eğiliminin devam ettiğini gözlemliyoruz. Öte yandan bu akşam TSİ 21:00’da açıklanacak olan FOMC tutanakları takip edilecek. Mart ayı toplantısının tutanakları içerisinde FED bilançosuna ve para politikasına dair vurgu yapılması durumunda fiyatlamalara etki edebileceğini düşünüyoruz. Teknik kısımda ise, gün içerisinde görülen satış baskısının devam etmesi halinde ilk etapta 1245 desteği takip edilebilir. Bu bölgenin aşılmasıyla 1238-1240 seviyeleri gündeme gelebilir. Toparlanmalarda ise 1250 hattının üzerinde kalıcılığın sağlanması değerli metalin yukarı ataklarını kuvvetlendirebilir. Bu bağlamda 1255-1260 dirençleri yeniden gündeme gelebilir.
