2017’nin İlk FOMC Toplantısı
Bugün TSİ 22:00’da FOMC toplantısı sonucu açıklanıyor. Son toplantıda bahsedilen Trump yönetiminin maliye politikası ile ilgi belirsizliklerin hala devam ediyor olması nedeniyle faiz oranlarında bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. FED Başkanı Yellen’ın son söylemlerinde de eğrinin gerisinde kalmadıklarını ve sıkı istihdam piyasasına karşın ücretlerdeki artışın ılımlı olmasıyla henüz ekonominin aşırı ısındığını düşünmediği görülüyor. Ücretlerdeki yavaş toparlanmanın yanı sıra üretkenliğin düşük olması ve piyasa belirsizlikleri nedeniyle FED’in yeni bir hamle için henüz zemini yok. Açıklama metninde yer alacak değişiklikler ve Mart toplantısında faiz artışı ihtimallerini yükseltebilecek sinyaller önemli olacaktır.
TCMB Sıkılaştırmaya Devam Ediyor
Merkez Bankası’nın 12 Ocak’tan bu yana başladığı sıkılaştırma ve likidite kontrolüne yönelik hamlelerle ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti yüzde 10.34 ile 2012’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya’nın dün enflasyon raporu toplantısındaki sunumunda Bankanın tutumunun sıkı olduğu ve gerek görüldüğü sürece devam edileceği vurgusunu yapmıştı. Çetinkaya para politikası araçlarının gecikmeli etkileri nedeniyle bu hamlelerin sonuçlarının izleneceğini ifade etmişti.
EURUSD
Almanya imalat PMI endeksi 56.4 ile beklentilerin biraz altında gerçekleşti. Euro bölgesi Ocak ayı PMI verisi ise 55.2 ile sektördeki genişlemenin hızlandığına işaret ediyor. Kurda ise Trump yönetiminin açıklamalarının yankıları devam ediyor. Trump’ın ticaret danışmanı Navarro’nun Almanya’yı kur manipülasyonu ile suçlamasıyla başlayan yukarı yönlü baskı sürüyor. Çin ve Almanya sonrasında Trump yönetimi Japonya hükümetini de kur manipülasyonu ile suçladı. Bugün ise piyasanın odağı Trump’tan FOMC toplantısı ve ISM PMI verilerine kaymış durumda. FED’den yeni bir hamle beklenmiyor ancak açıklama metnindeki değişiklikler ve Mart ayı ile ilgili sinyaller önemli olacaktır. Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi öncesinde öncü olarak düşünülen ADP verisine göre Ocak ayında tarım dışı istihdama beklentilerin oldukça üstünde 264 bin kişi katıldı. Kur ise 1.0800 direncine yakın seyrediyor. Bu seviyenin üstünde 1.0820-1.0870 kuvvetli direnç seviyeleri. Satıcılı seyirde ise 1.0770-1.0740-1.0700 seviyeleri düşüşe destek olabilir.
USDTRY
Doların gelişen ülke para birimlerine karşı değer kaybetmesinin de etkisiyle kurdaki geri çekilme üst üste üçüncü gününde devam ediyor. Gün içerisinde yurtiçinden açıklanan Ocak ayı PMI verisinin 47,7 olan Aralık ayına göre yükseliş göstererek 48,7 olması ve Türkiye İhracatçılar Meclisi verilerine göre ihracatın, Ocak ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 15 artış göstermesi, TL’ye destek olan gelişmelerdi. Diğer taraftan TCMB’nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin 10,34’e yükselerek Mayıs 2012’den bu yana en yüksek seviyeyi görmüş olması günün öne çıkan gelişmesiydi. ABD tarafında ise bu akşam açıklanacak FED faiz kararı kurdaki hareketliliğin artmasına neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda kurdaki geri çekilmenin devamında 3,7460 desteğinin altında kalıcılık sağlanması durumunda, satış baskısının hız kazanarak 3,7080 seviyesine kadar devam ettiğini görebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3,8040 ve 3,8280 dirençleri takip edilebilir.
GBPUSD
İngiltere’de Ocak ayı PMI endeksi 55.9 ile beklentiler doğrultusunda açıklandı. Aralık ayına göre bir miktar yavaşlama olsa da veri oldukça pozitif fakat girdi fiyatlarında rekor düzeydeki artışın enflasyonist etkileri olabilir. Parlamentoda ise AB’den resmi olarak çıkışı başlatacak olan 50. madde ile ilgili görüşmeler devam ediyor. Geçtiğimiz haftalarda yüksek mahkeme 50. Maddenin ancak hükümetin onayıyla yürürlüğe konabileceğine hükmetmişti. Parlamentoya sunulan yasa tasarısı ile planlandığı üzere 50. madde Mart ayında yürürlüğe konmak isteniyor. Parlamento bu desteğinin karşısında hükümetten Brexit müzakereleri öncesinde daha fazla detay istiyor. İngiltere Başbakanı May, Brexit planları ile ilgili detayların olduğu politika belgesini ise yarın parlamentoya sunacağını açıkladı. Yoğun gündemin yanında piyasaların odağında 2017’nin ilk FOMC toplantısı var. Kurda ise hareketin 1.2600 seviyesinin üstüne tırmanmasıyla 1.2630-1.2670-12700 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.2550-1.2500-1.2420 önemli destek seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
BRENT
Petrol fiyatlarında yükselişin hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Bugün Suudi Arabistan Petrol Bakanı Halid El-Falih, ABD’nin yeni başkanı Trump’ın enerji politikalarına dair önemli açıklamalarda bulundu. Falih, Trump’ın petrol endüstrisi için iyi olan politikaları olduğunu ve bunun kabul edilmesi gerektiğini söyledi. ABD’nin yerli petrol arzının büyümesine dair bir sorun olmayacağını söyleyen Falih, arzın küresel enerji talebiyle uyumlu olarak büyümesi halinde piyasalar adına olumsuz bir senaryo ortaya çıkmayacağını ifade etti. Öte yandan bugün ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek. Geçen hafta 2.84 milyon varil artış kaydeden stokların bu hafta 3.28 milyon varil artması bekleniyor. Teknik olarak ise Brent petrolde 56 doların üzerinde seyir devam ediyor. 56.50-56.60 aralığı yukarı yönlü aşılırsa 57.00-57.25-57.60 seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 56 dolar desteği kırılırsa 55.50-55.25-55.00 seviyeleri gündeme gelebilir.
ALTIN
Dün Donald Trump’ın danışmanın güçlü dolar vurgusu yapması ve ABD’den açıklanan veri setinin beklentileri karşılayamaması, altında yükselişin üçüncü güne taşınmasına neden olmuştu. Bugüne baktığımızda ise değerli metalde satıcılı bir seyrin hakim olduğunu görüyoruz. Özellikle ABD’den açıklanan ADP tarım dışı istihdam verisinin beklentileri aşmasıyla birlikte bu satışların hızlandığını söyleyebiliriz. Diğer taraftan bu akşam açıklanacak olan FOMC kararları değerli metalde hareketliliğin artmasına neden olabilir. Faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklemesek de karar sonrası yapılacak özet açıklama önemli olacaktır. Teknik olarak baktığımızda ise geri çekilmenin devamında 1200 dolar destek seviyesi oldukça önemli, bu seviyenin aşılması durumunda tekrar 1195 dolar destek seviyesinin test edildiğini görebiliriz. Yukarı yönlü hareketlenmelerde ise 1212 ve 1218 dirençleri oldukça önemli.
