Hindistan Ekonomisindeki Patlamaya Yatırım İmkanı Sunan İki Bölgesel ETF

Bu yazı 11.11.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.

Hindistan dünyanın en hızlı büyüyen ekonomilerinden biri. Ülke, devletler arası bir forum olan G20'nin (Group of Twenty) bir üyesi ve Uluslararası Para Fonu (IMF), ülke ekonomisinin 2021'de %9,5 büyümesini bekliyor.

Buna kıyasla, diğer bazı ülkelerin beklenen büyüme oranları şöyle: Avustralya (%3,5), Brezilya (%5,2), Çin (%8,0), Almanya (%3,1), İrlanda (%13,0), İsrail (%7,1), Japonya (%2,4), Peru (%10,0), Güney Afrika (%5,0), Türkiye (%9,0), Birleşik Krallık (%6,8) ve ABD (%6,0). IMF'ye göre:

"Küresel ekonominin 2021'de %6,0, 2022'de ise %4,9 büyümesi öngörülüyor."

Deneyimli yatırımcı Mark Mobius yakın zamanda, Hindistan hisselerinin önümüzdeki yıllarda ciddi bir yükseliş kaydedeceğine yönelik uzun süredir sahip olduğu inancı yeniden dile getirdi. Mobius ülkeyi, Çin'in yaklaşık 10 yıl önceki pozisyonuyla karşılaştırdı.

Son verilere göre Hindistan'ın hizmetler sektörü (özellikle telekomünikasyon, bilgi teknolojisi ve yazılım) GSYİH'nin yaklaşık yarısını oluşturuyor. Onu sanayi (%24,18) ve tarım (%18,32) takip ediyor. Hindistan ihracatının yaklaşık beşte birini ABD'ye yapıyor. Diğer büyük ticaret ortakları arasında ise Çin, Birleşik Arap Emirlikleri, Hong Kong, Singapur, Bangladeş, Birleşik Krallık, Almanya, Hollanda ve Malezya bulunuyor.

Bu bilgiyle birlikte, Hindistan hisselerinde yükseliş beklentisine sahip olan okuyucularımızın ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) inceleyelim. İki ETF de, BlackRock'ın (NYSE:BLK) yönettiği iShares fonlarından.

1. iShares MSCI India ETF

• Mevcut Fiyat: 50,00 dolar
• 52 Haftalık Aralık: 35,66 - 50,80 dolar
• Temettü Geliri: %0,15
• Masraf Oranı: yıllık %0,69

iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA) Hindistan'daki büyük ve orta boyutlu 101 şirkete yatırım yapıyor. Fon Şubat 2012'de işlem görmeye başladı.

INDA Haftalık Grafik

INDA, {942919|MSCI India}} endeksinin getirilerini takip ediyor. Portföyde yer alan en büyük sektörler: finans (%26,30), bilgi teknolojisi (%17,31), enerji (%12,09), malzeme (%9,72) ve temel tüketici ürünleri (%8,85). İlk 10 hisse, 6,48 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık yarısını oluşturuyor.

Fonda en büyük paya (%9,83) sahip isim; perakende, dijital hizmetler, medya, eğlence, petrol ve kimya sektörlerinde faaliyetlere sahip, ülkenin en büyük özel sektör holding grubu Reliance Industries (NS:RELI). Onu bilgi teknolojisi ve danışmanlık devleri Infosys (NYSE:INFY) ve Tata Consultancy Services (NS:TCS); lider ev finansmanı sağlayıcısı Housing Development Finance (NS:HDFC); finans hizmetleri grubu ICICI Bank (NYSE:IBN); ve tüketici ürünleri imalatçısı ve dağıtıcısı Hindustan Unilver (NS:HLL) takip ediyor.

INDA 2021'de neredeyse %25, son 12 ayda ise %38 yükseldi ve son günlerde rekor bir zirveye ulaştı. 32,03'lük fiyat-kazanç ve 4,01'lik fiyat-defter değeri oranları değerlemenin aşırı bir seviyeye çıktığını gösteriyor. Bu yüzden, uzun vadeli yatırımcılar %3-5;'lik bir düşüşü daha iyi bir giriş noktası olarak değerlendirebilir.

2. iShares MSCI India Small-Cap ETF

• Mevcut Fiyat: 62,19 dolar
• 52 Haftalık Aralık: 36,03 - 64,05 dolar
• Temettü Geliri: %0,08
• Masraf Oranı: yıllık %0,81

iShares MSCI India Small-Cap ETF (NYSE:SMIN) küçük piyasa değerli (small-cap) Hindistan hisselerine yatırım yapıyor. Fon Şubat 2012'de işlem görmeye başladı.

SMIN Haftalık Grafik

261 hisseye sahip SMIN, MSCI India Small Cap endeksini takip ediyor. Malzeme sektörü %18,30'luk payla fonda en büyük ağırlığa sahip. Onu sanayi (%17,56), finans (%15,11), keyfi tüketici ürünleri (%11,53), bilgi teknolojisi (%11,26) ve sağlık hizmetleri (%8,30) takip ediyor. İlk 10 hisse 427,4 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %17'sini oluşturuyor.

Enerji grubu Tata Power (NS:TTPW); kimya şirketi SRF (NS:SRFL); bilgi teknolojisi hizmetleri sağlayıcısı Mphasis (NS:MBFL); medya grubu Zee Entertainment Enterprises (NS:ZEE), bilgi teknolojisi ve dış kaynak şirketi MindTree (NS:MINT); ve gayrimenkul şirketi Godrej Properties (NS:GODR), fonun önde gelen isimlerinden.

ETF 2021'de %48'in üzerinde, son bir yılda ise %72,5 yükseldi ve Ekim ortasında tarihi bir zirveye ulaştı. Fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 31,34 ve 3,86. İlgilenen okuyucularımız 60 dolara doğru potansiyel bir düşüşü daha iyi bir giriş noktası olarak değerlendirebilir.

Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.

Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.

Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.