Bu yazı 05.07.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Haziran ayında faiz artışları ufukta bir resesyona dair endişeleri artırırken, petrol ve doğal gaz fiyatları baskı altına girdi. Belirsizlik ortamı ve kâr satışları, çok sayıda emtiada bir satış dalgası yarattı.
Dünya çapında petrol ticaretinde önemli bir kıstas olarak kabul edilen Brent ham petrol geçtiğimiz ayda %5 civarında değer kaybetti. Doğal gaz ise yaklaşık üçte birlik değer kaybının ardından şu an son ayların en düşük seviyesinde seyrediyor.
Ancak son dönemde yaşanan düşüşe rağmen, tüm sektörler genelinde giderek artan talep sebebiyle petrol ve doğal gaz fiyatlarının önümüzdeki aylar içinde yükselmesi bekleniyor. Ek olarak, jeopolitik krizin tırmanması ya da ortaya çıkabilecek yeni COVID-19 dalgaları sebebiyle yaşanabilecek bozulmalar ve arz açıkları da fiyatları daha yukarı taşıyabilir.
Örneğin, Norveç’te offshore işçilerinin grev kararı alması doğal gaz fiyatı için destek sunuyor. Bu yüzden, petrol ve doğal gazda potansiyel yatırımcılar arz ve talep dengesizliklerini yakından takip etmeli.
ABD Enerji Bilgi İdaresi’ne (EIA) göre petrol, doğal gaz ve kömür gibi fosil yakıtlar ABD’de 2021 yılında toplam enerji tüketiminin üçte ikisinden fazlasını oluşturdu.
“Petrol, 1950’de kömürü geçmesinden bu yana ABD’de en çok tüketilen enerji kaynağı oldu.“
Alternatif enerji kaynaklarına yönelik küresel bir kayma yaşansa da, en azından 2030’a kadar fosil yakıtlar en önemli enerji kaynağı olmaya devam edecek gibi görünüyor.
Bu bilgiyle birlikte, bugün Haziran ayında yaşanan düşüşlerin ardından değerlendirilebilecek enerji odaklı iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. Fidelity MSCI Energy Index ETF
- Mevcut Fiyat: 19,66 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 12,26 – 25,47 dolar
- Temettü Verimi: %3,38
- Masraf Oranı: yıllık %0,08
Fidelity® MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY) başta petrol üreticileri olmak üzere enerji şirketlerine yatırım yapan bir fon. Beklendiği gibi, petrol fiyatları yükseldiği zaman bu şirketlerin kârları da artıyor. Fon Ekim 2013’te işlem görmeye başladı.
MSCI USA IMI Energy endeksini takip eden FENY, 107 hisseye yatırım yapıyor. İlk 10 hisse, 1,7 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık üçte ikisini oluşturuyor.
Exxon Mobil (NYSE:XOM) ve Chevron (NYSE:CVX), toplamda portföyün üçte birini oluşturuyor. ConocoPhillips (NYSE:COP), EOG Resources (NYSE:EOG), Occidental Petroleum (NYSE:OXY) ve Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD), fondaki diğer önemli isimler arasında.
FENY 2022’de şimdiye kadar %29,5 getiri sağladı ve 8 Haziran’da 25,47 dolarda son yılların bir zirvesini gördü. Ancak bu tarihten itibaren kâr satışları başladı ve fon %22’nin üzerinde değer kaybetti.
Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 16,39 ve 2,61. Düşük bir masraf oranına sahip olan FENY, başta XOM ve CVX hisseleri olmak üzere petrol ve doğal gaz şirketlerinde yeniden bir yükseliş bekleyen okurlarımızın ilgisini çekebilecek bir isim.
2. Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF
- Mevcut Fiyat: 26,03 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 14,02 – 36,69 dolar
- Temettü Verimi: %2,22
- Masraf Oranı: yıllık %0,63
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (NYSE:PXE), petrol ve doğal gaz keşif ve üretimi yapan 30 ABD’li şirkete yatırım yapıyor. Fondaki şirketler fiyat ve momentum, temel değer ve yönetim stratejisi gibi kriterlere dayalı olarak seçiliyor. Fon Ekim 2005’te işlem görmeye başladı.
Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex endeksini takip eden PXE, her çeyrekte yeniden dengeleniyor. Fondaki sektörler arasında petrol ve doğal gaz keşif ve üretimi (%72,31), petrol ve doğal gaz rafineri ve pazarlama (%19,12), entegre petrol ve doğal gaz (%6,01), doğal gaz dağıtım hizmetleri (%2,57) ve diğer sektörler yer alıyor.
İlk 10 hisse, 281,3 milyon dolarlık net varlıkların neredeyse %45’ini oluşturuyor. Occidental Petroleum, Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), EOG Resources, Valero Energy (NYSE:VLO), Marathon Petroleum (NYSE:MPC) ve ConocoPhillips, fonun önde gelen isimlerinden.
PXE bu yıl %35 değer kazandı ve Haziran başında son yılların bir zirvesini gördü. Ancak bu tarihten itibaren fon %28 civarında değer kaybetti.
İleriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 8,02 ve 2,15. Fiyatta son dönemde yaşanan düşüşün emtia odaklı hisselere yatırım yapmak isteyen okurlarımız için iyi bir fırsat sunduğuna inanıyoruz.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.