- Petrol fiyatları haftalardır süren kayıpların ardından hafifçe toparlandı ancak arz endişeleri nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.
- Bu hafta ABD enflasyon verileri ve Fed kararı gibi önemli olaylar petrol fiyatlarını dolar üzerinden etkileyebilir.
- Toparlanmaya rağmen kısa vadeli görünüm 76 dolar direnç ve 73 dolar destek ile düşüş eğiliminde.
Bugün erken saatlerde ham petrol fiyatları yükselişe geçerek Cuma günkü kayıplarının bir kısmını geri aldı. Yaz aylarına girerken yakıt talebinin artacağına dair umutlar olsa da bugünkü küçük toparlanma, üç haftalık bir düşüşün ardından geldi.
Fiyatlar son haftalarda, OPEC dışı arzın artmasına ve talep görünümüne ilişkin endişeler gibi çeşitli faktörlerin yanı sıra ABD'nin faiz indirimleri konusunda umutların azalması nedeniyle geriledi. Dolardaki güçlü toparlanma da petrol piyasasındaki hissiyat üzerinde baskı yaratıyor. Ancak fiyatların, Nisan ayındaki en yüksek seviyelerinden %10'dan fazla değer kaybetmesiyle boğalar aşağı yönlü hareketin daha sınırlı olabileceğini düşünüyor.
Bununla birlikte WTI'da geçen haftanın en düşük seviyesi olan 72,50 doların yeniden görülmesi, keskin bir toparlanmadan daha olası bir sonuç olmaya devam ediyor. Bu haftanın önemli makro olayları arasında ABD enflasyon verileri ve Federal Rezerv'in Çarşamba günü yapacağı politika toplantısı yer alıyor ve her ikisi de ABD dolarını ve dolayısıyla altın ve petrol gibi dolar cinsinden emtiaları önemli ölçüde etkileyebilir.
Petrol fiyatları geçen haftayı düşüşle kapattı
Ham petrol satışları iki günlük bir aradan sonra Cuma günü yeniden başladı. Kayıplar hafta başına kıyasla daha hafif ve metallerdeki düşüşten daha az şiddetli olsa da bunun nedeni güçlü bir istihdam raporu ve ABD'de zayıflayan talep korkularını hafifleten olumlu hizmet PMI verileri oldu.
Bununla birlikte Çin'e ilişkin endişeler devam etti ve hafta boyunca fiyatların düşmesine neden oldu. Bakır ve gümüş gibi diğer emtialardaki satışlar da yatırımcıları ürküttü. Satışlar, yönetilen fonlar ve büyük spekülatörler tarafından geçen hafta azaltılan spekülatif uzun pozisyonlardan da kaynaklandı. Sadece bu değil, aynı zamanda geçen hafta kısa pozisyonlarını da artırıp net uzun pozisyonda bir azalmaya neden oldular.
CFTC'den alınan pozisyonlama verilerine göre yönetilen fonlar, kısa pozisyonlarını 27,2 bin, büyük spekülatörler 22,1 bin kontrat (%21,9) artırdı. Bu pozisyonlama verileri, OPEC'in petrol üretim kesintilerini uzatma kararına piyasanın verdiği tepkiyi yansıtıyor. Bu durum, yatırımcıların OPEC'ten fiyatlar için daha agresif bir destek beklediğini, yavaşlayan ekonomi nedeniyle azalan talepten endişe duyduğunu ya da muhtemelen her iki faktörün bir kombinasyonu olduğunu gösteriyor.
Yatırım dünyasında öne çıkmak ve kazancınızı artırmak için InvestingPro ile tanışın! Şimdi %20’ye varan indirimden faydalanın. Kupon kodu: FIRSAT
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Cuma Günü Tüm Önemli Emtialar Neden Düştü?
Cuma günü başlıca emtia fiyatlarındaki sert düşüş, dolar cinsinden emtiaları olumsuz etkileyen ABD dolarındaki yükselişten kaynaklandı. Bu yükseliş, yarı zamanlı işler bu artışa katkıda bulunmasına rağmen beklenenden daha güçlü olan istihdam artışı ile tetiklendi.
İstihdam raporu öncesinde metaller, Çin'in endüstriyel metallere yönelik talebinin beklenenden düşük olması ve bakır stoklarındaki artışa ilişkin endişeler nedeniyle zaten baskı altındaydı. Ayrıca Çin Merkez Bankasının, 18 aylık bir serinin ardından Mayıs ayında altın alımlarını durdurması da değerli metaller üzerinde baskı yaratarak emtia piyasasındaki düşüş eğilimine katkıda bulundu.
Son Zamanlarda Petrol Fiyatlarını Ne Yönlendiriyor?
Petrol fiyatları, öncelikle talep endişeleri ve OPEC dışı arzdaki artış nedeniyle düştü. Uluslararası Enerji Ajansına (IEA) göre bu yıl, büyük ölçüde ABD kayaç petrolü üretimindeki artış nedeniyle önemli bir petrol fazlası var. Dünya genelinde imalat verilerinin sürekli olarak zayıf seyretmesi, talep endişelerini arttırdı.
Bu durum özellikle ABD’nin zayıf fabrika verilerinin ardından ham petrol fiyatlarının Şubat ayından bu yana en düşük seviyesine gerilemesiyle belirginleşti. OPEC+ üretim kesintilerini uzatma kararı, zaten fiyatlandırıldığı için petrol fiyatlarını destekleyemedi ve OPEC dışı arzın artmasıyla gönüllü üretim kesintilerinin aşamalı olarak kaldırılması konusunda endişeler var. Ancak ABD'de yolculuk sezonunun başlamasıyla birlikte talep toparlanarak satışları yavaşlatabilir ya da tersine çevirebilir.
Bununla birlikte güçlü bir yükseliş belirtisi gözlenmedi, bu da petrol üzerindeki kısa vadeli en düşük direnç yolunun aşağı yönde kaldığı anlamına geliyor.
Ham Petrol Teknik Analizi ve İşlem Fikirleri
Petrol fiyatlarındaki son düşüş, Cuma günü test edilen ve tutunan WTI'da 76 ila 76,50 dolar arasında net bir direnç seviyesi oluşturdu. Burası önümüzdeki hafta izlenmesi gereken önemli bir direnç alanı olacak.
Fiyatlar bu bölgenin altında kaldığı sürece düşüş eğilimi devam edecek.
Geçen hafta aşırı satış görülen bir sıçrama yaşandı ancak bu hafta düşüş kanalının destek trendine doğru, 73 dolar civarında veya biraz altında bir düşüş mümkün. WTI Nisan ayında zirve yaptığından beri düşüş kanalında sıkışmış durumda.
Düşüş kanalının altındaki bir sonraki ana destek seviyesi 70 dolar ve ardından Aralık ayının en düşük seviyesi 67,87 dolar.
Bununla birlikte WTI 76 ila 76,50 dolar arasındaki daha önceden aşılmış destek alanını geri alırsa yükseliş eğilimine işaret edebilir ve potansiyel olarak düşüş kanalının tepesine doğru 78 ila 79 dolar arasında teknik satın almaya yol açabilir.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.