Bu hafta yurt içinde ve yurt dışında önemli bazı verileri takip edeceğiz. Yurt içinde en ön planda gelecek veri TCMB’nin faiz kararı olacak. Son enflasyon sonuçları ve başkan değişikliği sonrası sayın Kavcıoğlu’nun açıklamaları mevcut para politikasının Ağbal dönemindeki gibi devam edeceğine yönelik algıyı güçlendirmişti. Bu bakımdan alınacak karar ile birlikte toplantı metninde enflasyonla mücadeleye yapılacak vurgu oldukça önemli olacak. Bu hafta başında ayrıca Halkbank (IS:HALKB) davası takip edilecek.
Halkbank, bugün New York İkinci Bölge İstinaf Mahkemesi’nde yapılacak duruşmada üç hakimin karşısına çıkacak. Duruşmada, Halkbank’ın ‘’Bağımsız Yabancı Devlet Dokunulmazlığı Yasası’’ kapsamında yargılanamayacağıyla ilgili itirazı konusunda tarafların görüşleri dinlenecek. Gerçekleşecek duruşmada Halkbank’ın avukatları hakimlere neden ABD’de yargılanamayacaklarını sözlü olarak ifade edecek. Bu savunma Halkbank için son bir şans niteliğinde. Hakimlerin ikna olmaması halinde dava alt mahkemede görülmeye devam edecek. Bu durum mahkemeden Halkbank’ın suçsuzluğu yönünde bir kararın çıkması yönünde kararın ihtimalini düşürebilir.
Bu hafta ABD’de piyasaların son günlerde oldukça hızlı fiyatladığı enflasyonun Mart ayı verisi açıklanacak. Piyasalar, büyük teşvik harcamalarının enflasyonu tetiklediğine dair işaretler için verileri incelemeye hazır durumda. Yükselen enflasyon beklentileri, Hazine tahvillerinde ilk çeyrekte yükselişine yardımcı olurken getirileri salgın öncesi yüksek seviyelere doğru ilerletti. S&P500 yeni rekor seviyelere tırmandıktan sonra, güçlü bir enflasyon verisi, getirilerde yeni bir sıçrama yaratabilir ve hisse senetleri için bu kötü bir haber olabilir. Fed Başkanı Jerome Powell, ABD ekonomisinin yeniden açılmasının yanı sıra arzdaki darboğazlarla birlikte bir harcama artışının bu yıl fiyatları daha da yukarı çekeceğini, ancak enflasyonu kalıcı oluşturacak türden fiyat artışlarıyla sonuçlanmayacağını söylemişti.
Avrupa’da ise Almanya’nın COVID aşılama çalışmaları hız kazandı ve Eylül ayı sonuna kadar nüfusunun en az% 80’ini aşılamayı hedefleyen İtalya, yakında Moderna ile daha fazla aşı dozu için bir sözleşme imzalayabilir. Aşı yarışı, ekonomilerin yeniden açılmasının anahtarı olurken bu cephedeki haberler odak noktasında kalmaya devam edecek. İleriye dönük PMI göstergesi, ekonomilerin yeni kısıtlamalarla beklenenden daha iyi başa çıktığı yönünde umut veriyor. Euro bölgesinde ticari faaliyetler Mart ayında tekrar büyümeye döndü. Almanya'nın Salı günü ZEW duyarlılık anketi bu resmi destekleyebilir.
Yatırımcılar ABD’de gelmeye başlayacak bilanço sonuçlarının çok yüksek değerlemeleri haklı gösterip gösteremeyeceğini beklemeye geçtiği ortamda Asya hisseleri bugün düşüş yaşıyor. Yazının yazıldığı sıralarda ABD vadelilerine de baktığımızda %0,30’a varan düşüşlerin oluştuğunu görüyoruz. Endeks güne satıcılı başlangıç yapabilir.
USD/TRY
TCMB PPK toplantısı haftanın en önemli gelişmesi olarak ortaya çıkıyor. Kurul, Şahap Kavcıoğlu başkanlığında ilk kez toplanacakken piyasa beklentisine göre faiz artışı öngörülmüyor. Geçtiğimiz hafta FED Başkanı Powell’ın açıklamaları kur tarafında etkili olurken ekonomik toparlanmanın hızlandığını ancak hedeflenen noktadan uzak olunduğunu vurguladı. Hafta içerisinde ABD’de açıklanacak olan TÜFE endeksi ve işsizlik başvuruları yakından takip edilecek. Yaşanan gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin sürmesi beklenen kurda 8,22 ve 8,28 TL direnç seviyeleri takip edilecek. Olası aşağı yönlü hareketin oluşması durumunda ise 8,15 ve 8,10 destek seviyeleri test edilecek.
EUR/TRY
Avrupa ekonomisinde toparlanma emareleri görülürken Paskalya tatili sonrasında Covid-19 vaka sayılarında artışlar gözleniyor. Almanya, Rusya tarafından üretilen Sputnik V aşısı için görüşmelere devam ediyor. Bu hafta içerisinde TCMB PPK toplantısı gerçekleşecek ve Başkan Şahap Kavcıoğlu başkanlığındaki ilk toplantı olacak. Düzenlenen anketlerde faiz oranlarında herhangi bir değişikliğin yapılması beklenmiyor. Haftanın bir diğer önemli gelişmesi olan Avrupa bölgesi TÜFE endeksi yakından takip edilecek. Yaşanan gelişmelere bağlı olarak aşağı yönlü hareket seyretmesi beklenen EURTRY’de 9,80 ve 9,85 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 9,65 ve 9,60 destek seviyeleri önemini koruyor.
EUR/USD
Geçtiğimiz hafta açıklanan FOMC toplantı tutanaklarında yer alan açıklamalara göre katılımcılar, ekonomik toparlanmanın devam ettiğini ve artan fiyat artışlarının bunun bir sonucu olduğunu belirtirken fiyat artışlarının kalıcı olmayacağını bir kez daha vurguladılar. Hafta içerisinde açıklanacak olan ABD ve Avrupa Bölgesi TÜFE endeksleri parite için önemini koruyor. Teknik açıdan inceleyecek olursak, tepki alımlarının görülmesi halinde 1,1930 ve 1,195 direnç seviyeleri takip edilmesi gerekirken satış baskısının devam etmesi halinde ise 1,1870 ve 1,1835 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
Ons Altın
Ons altın, dolar endeksinde görülen gevşeme ve tahvil getirilerindeki oynaklığın azalması sonucunda yukarı yönlü hareket izlediği görüldü ABD hükümeti tarafında yürürlüğü geçmesi beklenilen destek paketinin ons altında olumlu yansıması bekleniyor. Hafta içerisinde açıklanacak olan ABD TÜFE endeksi, ons altında fiyat hareketliliklerine neden olabilir. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 1775 ve 1800 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskısının devam etmesi halinde ise 1726 ve 1705 dolar destek seviyeleri yakından izlenecek.
GBP/USD
Geçtiğimiz hafta açıklanan İngiltere PMI verileri beklentinin üzerinde gerçekleşirken ekonomik aktivite hız kazanıyor. Buna ek olarak IMF, İngiltere ekonomisinin büyüme beklentisini yüzde 4,5’tan 5,3’e revize etti. Hafta içerisinde ABD tarafında açıklanacak olan TÜFE endeksi paritede satış baskısı oluşturabilir. Yukarı yönlü seyrini sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,3640 ve 1,3600 destek seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,3700 ve 1,3745 direnç seviyeleri önem arz ediyor.
USD/JPY
FED Başkanı Powell, geçtiğimiz hafta katıldığı seminerde yaptığı açıklamalarda enflasyonun artışına devam edeceğini ancak kontrolünü yapabilecek araçlara sahip olduklarını belirtti. Hafta içerisinde ABD tarafında açıklanacak olan TÜFE endeksi paritede satış baskısı oluşturabilir. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 110,00 ve 110,60 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 108,60 ve 108,00 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.
Brent Petrol
Artan Covid-19 vakaları Brent Petrol üzerinde oluşturduğu stres fiyatlanmaya devam ediyor. IMF, yayınladığı raporda küresel büyüme tahminini yukarı yönlü revize ederken finansal koşulların iyileşmesi ve ekonomik aktivitenin artması doğabilecek enerji ihtiyacı nedeniyle Brent Petrol’e olumlu yansıyor. Çarşamba günü açıklanacak olan ABD Ham petrol stokları, Brent Petrol ‘de fiyatlamalarda oynaklık oluşturabilir. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda 63,00 ve 64,20 dolar direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 61,80 ve 60,00 dolar destek seviyeleri önem arz ediyor.
Gram Altın
USDTRY’de görülen yukarı yönlü hareket gram altına olumlu yansıyor. Geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Powell, küresel ekonomi adı altında katıldığı video konferans açıklamalarda bulunurken ekonominin istenilen düzeyden uzak olduğunu belirtti. TCMB PPK toplantısı, Şahap Kavcıoğlu başkanlığında ilk kez toplanacakken piyasa beklentisine göre faiz artışı öngörülmüyor. Toplantıdan çıkacak karar çerçevesinde gram altında hareketlilik artabilir. Gram altında yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 465 ve 480 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 450 ve 435 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor.