Haftanın Özeti…

„Süper Mario‟ lakabıyla tanınan Mario Draghi‟nin euro‟yu korumak için “ne
gerekiyorsa” yapmaya hazır oldukları açıklamasıyla ise, yurtdışı borsaları yüzde 1.5 -
3.5 arası değer kazandı. Draghi‟nin, Londra‟daki bir konferansta, “Avrupa Merkez
Bankası yetki alanı dahilinde euro‟yu korumak için gereken herşeyi yapacak” demesiyle
ECB‟nin İspanya ve İtalya‟da yükselen borçlanma maliyetlerini düşürmeye yönelik adım
atacağı beklentileri arttı. İspanya ve İtalya borsaları da yüzde 5 civarı yükseldi. Draghi
şu açıklamaları da yaptı:Son 6 ayda kaydedilen ilerleme olağanüstü.Son zirve liderlerin
krizden çıkışın tek yolunun daha fazla Avrupa olduğunu söylediğinden gerçek bir
başarıydı. Euro‟dan geri dönüşün söz konusu olmadığına inanıyoruz.Euro‟yu korumak
için gereken her şeyi yapmaya hazırız.”
Citibank ve Morgan Stanley bankalarının dün Euro Bölgesi‟yle ilgili piyasaların
moralini bozan açıklamalarına, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario
Draghi „panzehir‟ oldu. Citibank dün sabah Yunanistan‟ın euro‟dan yüzde 90
çıkacağını, Morgan Stanley ise işlerin daha da kötüye gideceğini öngören
açıklamalar yaptı.
IMF, Avrupa Birliği ve Avrupa Merkez Bankası yetkililerinden oluşan ve ülkenin
ekonomik kaderini tayin edecek olan Troyka‟nın Atina‟ya gelmesiyle birlikte Yunan
hükümeti, „sınavı geçmek‟ için yeni kemer sıkma önlemleri kararlaştırdı.
Avrupa Komisyonu, Avrupa Merkez Bankası ve Uluslararası Para Fonu'ndan oluşan
Troyka Heyeti, borç krizindeki Yunanistan'ın reformlarını incelemeye başlarken, Reuters
haber ajansına konuşan bazı Avrupa Birliği yetkilileri, ülkenin borçlarının yeniden
yapılandırılmasının gerekebileceğini söyledi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody'sin Almanya, Hollanda ve
Lüksemburg'un Aaa olan kredi notlarının görünümünü negatife çekmesinin ardından
euro liderleri "Euro Bölgesi'ndeki istikrarı koruma sözlerini" bir kez daha tekrarladı.
Moodys'in bu kararı, EFSF'ye garanti sağlayan Almanya, Hollandave Lüksemburg'un
kredi notu görünümlerinin 'negatif'e indirilmesinin ardından geldi. Almanya tek başına
EFSF'ye garantilerin yüzde 29'unu karşılıyor.Moody'sa yaptığı açıklamada, "EFSF'nin
görünümünde değişiklik, Finlandiya hariç tüm Aaa notuna sahip kreditörinin negatif
notgörünümlerini yansıtıyor" ifadelerine yer verdi.

Türkiye:
Merkez Bankası Başkanı Başçı, enflasyon tahmininde ortalamayı yüzde 6.2‟ye
çekerken, mevcut genişlikteki faiz koridoruna ihtiyaç kalmayabileceği mesajı da verdi.
Faiz koridorunu itfaiye aracına benzeten Başçı, krizi büyümeden önleme misyonuna
değindi
Başçı, döviz ve altın cinsinden tutulabilen TL zorunlu karşılık oranlarında son kez 5‟er
baz puanlık artış olabileceğini söyledi. Başçı, “TL Zorunlu Karşılık (ZK) yerine
tutulabilecek döviz ve altında olağanüstü değişiklikler olmazsa 5‟er puan kadar artış
yapmamamız söz konusu. Dolayısıyla TL ZK‟ların yüzde 30‟una kadar altın, yüzde
60‟ına kadar olan kısmını ise döviz cinsinden tutmasına müsaade edeceğiz, ve
orada bir duraklama düşünüyoruz” dedi.
Suriye askerlerinin Ürdün'e geçmeye çalışan ailelere ateş açması sonucu Ürdün
sınır birlikleri ile Suriye askerleri arasında çatışma çıktı. Çatışmada çok sayıda yaralı
olduğu belirtiliyor.Dera kentinin eş-Şehab bölgesinden, Ürdün'e geçmeye çalışan
ailelere ve sınırdaki Ürdün birliklerine Suriye askerlerinin ateş açmasının ardından
çatışma çıktı.Suriyeli askerler tarafından açılan ateşte çok sayıda yaralı olduğu bildirildi.
Ürdün'ün sınıra asker takviyesi yaptığı belirtildi.
Dışişleri Bakanı Davutoğlu ile Suriye Ulusal Konseyi‟nin Kürt asıllı başkanı
Abdülbasid Seyda, “sonu Kaddafi gibi olmadan” Suriye Devlet Başkanı Esad‟a yer
bulunması konusunda anlaştı. Davutoğlu, Seyda‟dan Suriye‟nin kuzeyinde asılan
Kürdistan bayraklarının indirilmesini istedi.
Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, yerli ve yenilenebilir kaynaklara önem
verdiklerini belirterek, ''Doğalgazın elektrik üretimindeki yeri yüzde 52-53 civarındaydı
ama yağmurların da bol olmasıyla bu pay yüzde 45'lere kadar düştü'' dedi.

ABD:
ABD Çalışma Bakanlığı‟nın açıkladığı verilere göre, ülkede işsizlik maaşı
başvuruları 35 bin kişi azalarak 353 bine geriledi. Analistler işsizlik maaşı başvurularının
380 bin olmasını bekliyordu.Ülkede bir önceki haftanın işsizlik başvuruları 388 bin kişiye
revize edildi. Dört haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları da 8 bin 750 azalarak 367
bin 250 ile Mart ayının sonundan beri en düşük seviyeye indi.
ABD'nin beş yıl vadeli Hazine tahvillerinin faizi, ABD'de ekonominin yavaşlamakta
olduğunu gösteren veriler ve Avrupa'da borç krizinin kötüleşmekte olduğuna yönelik
endişelerin güvenli varlıklara talebi artırması sonucu rekor seviyeye geriledi.İki yıl vadeli
ABD tahvillerinin faizi dört baz puanlık düşüşle yüzde 0.2015'e geriledi ve 23 Eylül'den
bu yana en düşük seviyesine indi.İspanya'nın 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi dün,
Başbakan Mariano Rajoy'un geçen hafta dördüncü kemer sıkma paketini açıklamasının
ardından ilk kez yeniden yüzde 7 seviyesinin üzerine çıktı. Bu, Yunanistan, İrlanda ve
Portekiz'in yardım çağrısında bulunduğu borçlanma maliyeti seviyesini işaret ediyor.

Asya:
Çin'in yavaşlayan ekonomisi karşısında ciddi aşağı yönlü risklerin bulunduğunu ve
ülkenin yatırımlara fazla bağlı olduğunu savunan Uluslararası Para Fonu IMF, liderleri,
tüketimi desteklemeye ve vatandaşların tasarruflarını konuttan uzaklaştırmaya çağırdı.
Yavaşlayan küresel büyümeye ilişkin endişelerin tüketici güvenini ve ithalat talebini
aşağı çekmesi üzerine Güney Kore Haziran'da rekor cari fazla verdi.
Çin'in merkez bankası danışmanlarından birinin ülke ekonomisinin 3. çeyrekte daha da
yavaşlayabileceğini söylemesi ve Avrupa'daki borç krizinin derinleştiğine dair kaygıların
etkisiyle Amerikan hisseleri geriledi ve Standard&Poor's 500 Endeksi 2. gününde de
düştü. Endeksteki 10 sektör grubunun hepsi emtia hisselerinin öncülüğünde değer
kaybetti.
Çinli petrol devi Cnooc, Kanadalı petrol şirketi Nexen'i 15.1 milyar dolara satın almaya
hazırlanıyor. Satın alma tamamlanırsa, 15.1 milyar dolar Çin'in bugüne kadar yabancı
bir şirket için verdiği en büyük para olacak.
Kore Merkez Bankası'nın rakamlarına göre, ülkenin en geniş ticaret, hizmet ve mal
satışları ve yatırım gelirlerinin göstergesi olan Güney Kore'nin cari fazlası Haziran'da
5.8 milyar dolar oldu ve Mayıs ayındaki cari fazla da 3.6 milyar dolar olarak revize
edildi.
Deflasyonu yenmeye çalışan Japonya'da tüketici fiyatları yine hayal kırıklığına uğrattı ve
yüzde Haziran'da yıllık bazda yüzde 0.2 düştü. Ülkedeki perakende satışlar da
beklentinin altında kaldı. Japonya'dan gelen veriler, değerlenen yen ve Avrupa'daki
kemer sıkma önlemlerinin, ihracatı aşağı çektiği sinyallerine bir yenisini daha ekledi.
Japonya Maliye Bakanlığı'nın verilerine göre ithalat yıllık bazda yüzde 2.2 düşüş
kaydederken, ihracat da yüzde 2.3 azaldı ve ülke 61.7 milyar yen (789 milyon dolar) dış
ticaret fazlası verdi. Bloomberg News'in anketine katılan 29 analistin medyan tahmini
dış ticarette 140 milyar yen açık olacağı yönündeydi.


VOB 30 Ağustos kontratı…
78.300 üstü kapanışlar ile alışların güçlenmesi beklenebilir.
Özellikle 78.300 üstünde kapanışların devam etmesi endeksin
daha da yukarı gitmesinde en büyük etken olacaktır. Geçen hafta
Çarşamba gününden başlayan ve Cuma kapanışa kadar devam
eden alışlarda dikkat edilmesi gereken en büyük sorun şimdiye
kadar beklentilerin alınması ve gerçek haberlerin önümüzdeki 31
Temmuz günü piyasaya düşeceği. Buna dikkat…
Bu durumda dediğim gibi 78.300 üstü kapanışlarda piyasaları
izlemek ve bizi bu seviyelerde tutacak mı görmekte fayda var.
78.800 ilk ara destek. Cuma günkü kapanış her ne kadar 79.100
seviyelerinde de olsa, Pazartesi günümüzü 78.800 destekleri nasıl
tutunacak bakacağız. 79.300 ilk ara direnç, kırılması ve üstünde
işlemler olması bizi yeni yüksek seviyelere götürebilir. Ancak bu
yükselişe hem Avrupa hem de ABD tarafında destek gelmeli
düşüncesindeyim.
Son günlerde yaşanan alışların ana kaynağında kısa pozisyonların
kapatılması var. Bu aşamadan sonra buradan alınır mı, ve bu risk
iştahı devam eder mi, ona bakmamız gerekiyor.
Bu haftaki rakamlarım çok farklı noktalarda olacak. Haftalık
önerilerimde VOB30 endekslerinde satıcı değil geri çekilmelerde
alıcı olmak istiyorum, ancak alışlarımı 75.800 altı olana kadar
yapmayı da düşünmüyorum. Bu yüzden rakamların önemli destek
seviyelerinde bekliyor olacak.
Destekler 78.800 - 78.300 - 77.100
Dirençler 79.300 - 79.625 - 79.900


Euro/Dolar (EUR/USD) spot…
Euro/Dolar paritesinde diyecek bir şey yok, zaten fazla teknik
yapmanın da anlamı yok, geçen hafta düzeltme ve reverse
yükselişi Draghi amca gerçekleştirdi. Bir teknik mühendisten daha
iyi bir noktada televizyona çıktı ve Euro‟yu grafiksel açıdan gerçek
anlamda kurtardı. Düşüşe hazırlanan parite yükselişlerle haftayı
kapattı.
1.2330 önemli ilk direnç, Cuma günü geçilse bile altında
kapanışlar oldu. Bunun anlamı euro henüz yön bulamamış olabilir.
Benim rakamlarıma göre 1.2440 üstü kapanışlar olmadan her
kırılan direnç ara direnç, 1.2440 üstünde ise alış iştahı daha da
artabilir, eee tabi Draghi amca bunu da ayarlar, Merkel ve tayfası
da bunu desteklerse 1.2440 da bir şey ifade etmeyebilir. 
Aşağıda 1.2280 önemli destek haline geldi. 1.2280 kırılsa dahi
1.2255 ve 1.2210 ilk önemli destekler. Ana destek seviyem ise
1.2155, bu nokta altında kapanışların olması durumunda
yatırımcıların dikkat etmesinde fayda var. Çünkü geçen hafta
oluşacak düşüş tekrar başlayabilir. Bu sefer beklenecek haberde
kalmamış olacak ve sıkıntılı piyasa yine gündeme gelecektir.
Destekler 1.2280 - 1.2250 - 1.2155
Dirençler 1.2330 - 1.2390 - 1.2440



Sterlin/Dolar (GBP/USD) spot…
Sterlin dolar paritesi, kırılmak ve ciddi düşüş kanalına girmek
üzereydi, onu da Avrupa‟daki haberler ve İngiltere‟deki olimpiyatlar
kurtardı.
1.5775 ilk önemli direnç, kırılması ve üstünde kapanması
durumunda 1.5810 ve 1.5865 ilk hedefler olacaktır. Ancak 1.5810
üstünde kapanışları görebilirsek alışların 1.5940-1.6010 aralığına
kadar ulaşabileceğini düşünebiliriz.
Aşağıda ise 1.5665 ilk önemli destek. 1.5665 altında kalınmadıkça
olimpiyatlar iyi geçiyor demektir. 1.5665 altında yine satış baskısı
başlayabilir, ana destek olarak 1.5555 ve 1.5490 var, 1.5555 altı
kapanışlarda işlerin iyiye gitmediğini ve sıkıntılı anların yine
gündeme gelme olasılığının yüksek olabileceğini düşünüyorum.
1.5810 önemli bir rakam, haftaya bunu inceliyor ve üzerinde
konuşuyor olacağız.
Destekler 1.5715 - 1.5665 - 1.5555
Dirençler 1.5775 - 1.5810 - 1.5885



Dolar/Yen (USD/JPY) spot…
Dolar/Yen kararsız ve birkaç kez direkten döndü. 78.05 seviyeleri
defalarca test edildi, kırılmaya çalışıldı ama olmadı. Tutunmasını
bildi. Ancak satın da alınamadı, hani diyoruz ya risk iştahı artı,
piyasalar yükseldi her şey güzel olacak, işte tek bize yalan
söylemeyen bir para birimi dolar/yen oldu. 78.80 altı kapandı ve
yukarı yönün ancak Japonya merkez bankasının parasal
genişleme ile geleceğini bize hatırlattı. Global piyasalardaki olumlu
gelişmeler ise sadece beklentiden ibaret ve 31 Temmuz odaklı
oldu.
Dolar/Yen paritesinde 78.80 ve 79.10 ilk ara dirençler, bu
seviyelerin kırılması ancak ana direnç olan 79.90 seviyesine bizi
götürecektir. Bu yüzden dikkat, hala sıkıntılı bir parite var
karşımızda.
Aşağıda ise önemli destek 78.05, bu noktanın altına girilmesi ve
işlemlerin bu nokta altında bir süre devam etmesi durumunda
satış baskısı sertleşebilir.
Sağ taraftaki tabloda önerdiğim rakamları görebilirsiniz.
Destekler 78.30 - 78.00 - 77.85
Dirençler 78.80 - 79.10 - 79.90




Altın (Dolar/Ons)…
Parasal genişleme beklentisine hazır ve beklemede. 31
Temmuz‟da yön belli olacak.
Daha öncede çok yazdım bu rakamları ve hala o bölgelerdeyiz.
Gelen haberler ve beklentiler ile 1615 üstü 1645 altındayız.
1645 üstü olması ve üstünde kapanışların gelmesi durumunda
alışların devam etmesi ve bizi 1690-1710 seviyesine götürmesi
beklenebilir. Bu durumda QE3 yapılmış ve her şey, her yer parasal
genişleme olayını kabullenmiş demektir.
Rakamlar belli, 1645 üstü kapanışlarda her şey güzel olacak, her
kez para kazanacak modunda yola devam eder, önemli dirençleri
konuşuruz.
Diğer bir senaryo ise 1645 üstü kapanış olmaz, FED tarafında iyi
haber gelmez ise 1615, 1590, 1575 ve 1555 gibi destekleri yine
test ederiz.
Ayrıca Ağustos ayı istatistiğinden geçen haftaki raporumda
bahsetmiştim, bu arada oda yine bu Ağustos ayında yanlış
yapmadı, ancak önemli dirençleri de henüz kıramadı.
Destekler 1605 - 1590 - 1575
Dirençler 1645 - 1665 - 1710




Bakır…
342 seviyelerindeyiz. Gitti geldi ama yine ne destek kırıldı nede
direnç. Tamamen bekleyen geri çekilmelerde alınan, çok yukarı
hareket etiğinde satılan bir ürün oldu bakır. Bu yüzden izlemeye
devam.
Fazla yazılacak bir şey yok, bakır fiyatlaması Asya ve ABD
tarafındaki büyüme ve üretimle doğru orantılı olarak fiyatlanmaya
devam edecektir. Bu yüzden 330 altı fiyatlamalarda sıkıntılı bir
global piyasa beklenebilir. 352 üstünde işlemler ise önemli
dirençlere yolculuk olacaktır. Dirençler 358 ve 362 olarak
izlenebilir. Ancak 362 üstü kapanışlar global ekonominin
büyüdüğüne ve üretimin artığına işaret edecektir.
Destekler 340 - 338 - 332
Dirençler 348 - 352 - 362




S&P 500(mini) Vadeli kontratı…
1382 seviyeleri Cuma günkü kapanış oldu.
Dürüst söylemem gerekirse ben 1375 üstü kapanışların zor
olacağını düşünüyordum, ancak piyasa iştahının artması ve
beklentilerin göreceli devam etmesi bizi bu seviyelere getirdi.
1375 üstünde kalmayı başardığımız sürece hedef 1388, 1394 ve
1404 olarak belirlenebilir. Uzun bir aradan sonra 1400‟ler tekrar
gündeme gelebilir. Bu rakamlamanın oluşabilmesi için 31 temmuz
beklentilerinin tam anlamıyla karşılanması da gerekiyor.
Önemli destekler ise 1375 ve 1362 olarak izlenebilir. 1362 altında
kapanışlarda ana desteklere yolculuk gelebilir. Bu seviyeler 1348-
1330 aralığı gibi duruyor. Geçen hafta 1330 altı kapanışlar
yapmaya başlayan S&P500 endeksini Draghi kurtarmıştı, eğer bir
kez daha o seviyelere gelecek olursak sıkıntılı bir piyasa haftası
geçirebiliriz buna dikkat.
Destekler 1375 - 1348 - 1330
Dirençler 1384 - 1392 - 1404




Brent Petrol…
Son birkaç haftadır brent petrol 100 dolar/barrel üstünde işlem
görmekte. Geçen haftada bu seyrine devam etti. 104-106 dolar
seviyelerini destek yapmaya çalışıyor.
Olası parasal genişleme ve risk iştahının artması emtia ürünlerine
prim getiriyor, brent de aynı altın fiyatlaması gibi kendini konumladı
ve 31 Temmuz kararlarını bekliyor.
102 dolar seviyesinin altına inmedikçe yön yukarı duruyor. Ancak
106 üstü kapanışların devam etmesi ve 108 seviyesinin kırılması
gerekiyor. Bu durumda 110-112 seviyeleri hedef olabilir.
Aşağıda ise 102 altı kapanışlar oluşursa tekrar 98-94 aralığına
doğru bir düzeltme beklenebilir.
Destekler 105.50 - 102 - 100
Dirençler 108.50 - 110- 112