Küresel fiyatlamalar petrol fiyatlarında görülen sert gerilemeler ile şekillenmeye devam ediyor. Brent petrolde 30.00 seviyelerinin aşağısının test edilmesi ile piyasalarda deflasyonist baskının şiddetleneceği ve bu sayede GOÜ ekonomileri üzerinde stresin artması sonucu belirsizliğin artacağı yönünde algı güçleniyor. Bu noktada dün piyasalarda negatif bir havanın oluştuğunu gözlemledik. Tabii hafta genelinde görülen olumlu havanın kar satışlarını da tetiklemesi sonucu endeksler bazında gerileme hareketleri hız kazandı. GOÜ para birimlerinde ise genel itibari ile satıcılı bir seyir hakimdi. Gündemin birinci maddesi olmaya devam eden petrol fiyatlarında ki gerilemenin yanında dün piyasalarında odağın bulunan diğer gelişmeleri de hatırlatalım:
Dün ilk olarak gözler İngiltere Merkez Bankası ( BOE ) üzerindeydi. Banka, piyasa beklentisine paralel olarak 2009 yılından beri %0.5 seviyesinde tuttuğu faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Aynı şekilde aylık 375 milyar sterlin değerinde varlık alım programı da sabit bırakıldı. Faizlerin sabit bırakılma kararı ise 8’e 1 oy karşılığında alındı. Tüm bu veriler az öncede belirttiğimiz gibi piyasaların beklentisi doğrultusunda olması dolayısıyla GBP üzerinde keskin bir hareketlilik yaratmadı.
Faiz kararının ardından BOE tutanakları dikkatle takip edildi. Tutanaklarda enflasyon endişesinin ön plana çıktığını gördük. Üyelerin enflasyon konusunda endişeli olduğu, ücret artışlarının enflasyon sebebiyle öngörülenden daha yumuşak olduğu dile getirildi. Düşük petrol fiyatlarının harcamalara net desteğinin istenilen düzeyde olmadığı da üyelerin yorumları arasındaydı.
BOE tutanaklarının yanında piyasanın takibinde bulunan diğer tutanak ise ECB’nin Aralık ayında gerçekleştirdiği PPK toplantısına ait olandı. Tutanaklarda dikkat çekici yorumların bulunduğunu belirtelim. Bu noktada en önemli yorum bazı üyelerin mevduat faizinde 20 baz puanlık bir indirim istedikleriydi. Hatırlanacak olursa ECB Aralık ayında yalnızca 10 baz puanlık bir indirim gerçekleştirmişti. Bazı üyelerin enflasyonda risklerin aşağı yönde olduğunu belirtmesi de dikkat çekiciydi. Tutanaklara göre üyeler arasında varlık alım miktarının artırılmasının da konuşulduğunu görüyoruz. Tutanakların genişleme yanlısı olduğunu görsek de Ocak ayında gerçekleşecek olan ECB toplantısında bu tonda bir genişleme beklemediğimizi önemle vurgulayalım.
Dün takip edilen bir diğer gelişme ise ABD tarafında açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisiydi. Piyasa beklentisi 275 bin yönünde olmasına rağmen 284 bin ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Yalnız datanın ABD doları üzerinde keskin bir etkiye neden olmadığını gözlemledik.
Yurt içerisinde ise enflasyona ilişkin TCMB beklenti anketi açıklandı. Bu noktada 2016 yılsonuna ilişkin beklentinin %8.19 seviyesinde olduğunu gördük. Geçtiğimiz hafta hükümetin açıkladığı OVP’de yıl sonu enflasyon %7.5 olarak belirlenmişti. Enflasyona ilişkin görünüm özellikle yurtiçi faizlerin yüksek seyretmesine neden olmakta. Gösterge tahvil %11 eviyesinin üzerinde seyretmeye devam ettiğini hatırlatalım.
Gün içerisinde data akışının bir hayli kuvvetlendiğini görüyoruz. Özellikle ABD tarafından gelecek olan verilerin dikkatle takip edilmesini önermekteyiz. Bu noktada çekirdek perakende satışlar, perakende satışlar, ÜFE, sanayi üretimi FED üyelerinden Dudley’in konuşması ve Michigan tüketici güven endeksleri piyansın odağında bulunacaktır. ABD verilerine endeksli bir gün yaşayacağız. Dolayısıyla ABD dolarının hareketlerini dikkatle takip edeceğiz. Bu noktada özellikle ons altın fiyatlarında dalga boyu artabilir.
EUR/USD Analizi
Paritenin 1.0945 direncini aşamamasının ardından satış baskının hızlandığını ve 1.0840 desteğine kadar gerilediğini gördük. Yalnız yaşanan bu gevşemenin 1.0840 desteğinde karşılanması sonucu yukarı yönde hareketlerin bir miktar hızlandığını izlemekteyiz. Bu sayede 1.0870 dşirencinin de aşıldığını görüyoruz. Dolayısıyla yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda ilk olarak 1.0900 direnci takip edilecektir. Şayet gün içerisinde yükseliş hareketi hız kazanır ve 1.0900 direnci de aşılabilirse bu durumda dün test ederek yukarı yönde geçemediği 1.0945 direnci bir kere daha hedef konumuna gelecektir. Önemle belirtelim ki 1.0945 direncinin aşılabilmesi durumunda yukarı yönde hareketlerin ivme kazanma ihtimali artacak ve 1.0985 ile 1.1060 hedef konumuna gelecektir. Aşağı yönde hareketlerin oluşması için ilk olarak 1.0870 desteğinin kırılması gerekiyor. Bu yönde fiyatlamalar oluşabilirse paritede 1.0840 ve 1.0800 destekleri hedef olarak takip edilebilir.
Ons Altın Analizi
1071 seviyelerine kadar yaşanan gevşemenin ardından alımların hızlandığını ve bu sayede fiyatların 1080 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamaya çalıştığını görüyoruz. Bu yönde başarı sağlanabilirse yukarı yönde hareketlerin ivme kazanma ihtimali oluşabilir. Bu bağlamda ilk olarak 1083 direnci takip edilecek. Yalnız gün içerisinde alımların hızlanması sonucu 1083 direncinin de aşılması durumunda 1089 direncinin çok daha önem arz edeceğini düşünmekteyiz. Bu durumda 1089 direncinin aşılması ile beraber seviyesine doğru yükselişler tetiklenebilir. Şimdilik 1083 – 1080 bölgesinde gerçekleşen fiyatlamaları takip etmekteyiz. Bu bölgede fiyatların güç kaybetmesi sonucu 1080 desteğinin aşağı yönde geçildiği görülebilirse kısa vadede 1075, 1072 ve 1067 destekleri ön plana çıkabilir.
USD/TRY Analizi
3.0050 seviyesinin test edilmesinin ardından yukarı yönde hareketlerin hız kazandığını ve bu sayede 3.0400 seviyelerinin bir kere daha test edildiğini görüyoruz. Yalnız 3.04 direncinin üzerinde bir kere daha kalıcılık sağlanamaması sonucu paritede 3.02 ara desteğine kadar gerileme kaydetse de bu seviyenin henüz aşağı yönde geçilememesi gün içerisinde yukarı yöne hareketin devam etme ihtimalini oluşturmakta. Dolayısıyla 3.0400 direnci izlenmeye devam edilecektir. Fakat hafta içerisinde 3.04 direncinin aşılması sonucu 3.05 seviyesine doğru yakınlaşma gözlemlemiştik. Dolayısıyla 3.05 direncinin aşılması durumunda yükseliş hareketinin güçlenmesini beklemek daha doğru olacaktır. Bu yönde bir fiyatlama meydana gelebilirse 3.07 seviyesine doğru yükseliş ihtimali artacaktır. Gün içerisinde 3.02 desteğinin kırılması durumunda ise 3.0140 ve 3.0050 destekleri bir kere daha ön plana çıkacaktır.
GBP/USD Analizi
1.4470 – 1.4370 aralığında sıkışma görülüyor. Bu sabah itibari ile de 1.4410 ara seviyesinin hemen altında işlemlerin oluştuğunu görmekteyiz. Dolayısıyla 1.43710 desteğini izlemeye devam etmekteyiz. Gün içerisinde gerileme hareketinin hız kazanması sonucu 1.4370 desteğinin de aşağı yönde geçilmesi durumunda paritede ilk olarak 1.4320 desteğinin takip edilebileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında gerileme hareketi hız kazanır ve 1.4320 seviyesinin de aşağı yönde geçilmesi durumunda gerileme hareketinin ivme kazanma ihtimali artabilir ve böylelikle 1.4220-1.4200 bölgesine doğru gevşeme hız kazanabilir. Yukarı yönde hareketlerin oluşması durumunda ilk olarak 1.4410 direncinin aşılması ile beraber 1.4470 seviyesi takip edilecektir. Özelikle 1.4470 direncinin aşılmasını yükselişin devamı için önemli görmekteyiz. Şayet bu seviye aşılabilirse 1.4500, 1.4530 ve çok daha önemli konumunda bulunan 1.4560 direncinin test edilme olasılığı artacaktır.
USD/JPY Analizi
117.30 desteğinden sekmesi sonucu bir kere daha 118.30 seviyesine yükseliş hareketi gözlemledik fakat bir kere daha bu seviyenin yukarı yönde aşılamadığını belirtelim. Dolayısıyla gün içerisinde gerileme hareketinin oluştuğunu görmekteyiz. Bu durumda 117.50-30 bölgesinin aşağı yönde hareketin karşılanması açısından önemli olduğunu düşünüyoruz. Yani 117.30 desteğine kadar bir gerileme söz konusu olabilirse de bu destek seviyesinin aşağı yönde geçilememesi durumunda bir kere yukarı yönde denemelerin gerçekleşme ihtimali bulunacaktır. Bu durumda ise bir süredir izlediğimiz 118.00 ve ardından 118.30 dirençleri izlenecektir. Yukarı yönde hareketlerin hızlanma ihtimalinin artması için 118.30 direncinin aşılması gerekmekte. Fiyatlamalar bu yönde gerçekleşebilirse paritede 118.80 ve 119.20 dirençleri hedef konumuna gelebilir. Bunun yanında 117.30 desteğinin aşağı yönde geçilmesi durumunda ise 117.00 ara desteğinin yanında çok daha önemli konumda bulunan 116.70 desteği bir kere daha hedef konumuna gelebilir.
Ham Petrol Analizi
31.40 desteğinin altı test edile de bu seviyelerde kalıcılık sağlayamadığını dolayısıyla 31.40 seviyesinin üzerinde hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Dün kısa vadeli 32.50 direncini test etse de yükselişin devamı açısından yeterli bir hareket olmadı. Bu sabah itibari ile de 31.40 desteğinin hemen üzerinde işlemlerin gerçekleştiğini görmekteyiz. Gerileme hareketinin hız kazanabilmesi için 31.40 desteğinin aşağı yönde geçilmesi ve zayıflamanın güçlenmesi ile hafta içerisinde test ettiği dip seviye konumunda bulunan 30.80 desteğinin de kırılması gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlama görebilirse spot piyasada 29.10 desteğinin test edilme ihtimali artabilir. Bunun yanında gün içerisinde yükseliş denemelerinin oluşması durumunda ise 32.50 direnci ilk olarak takip edilecek seviye konumunda bulunuyor. Bu direncin aşılması durumunda hareketin kısa vadede 33.00 ve 34.10 seviyelerine doğru devam etme ihtimalinin artacağını düşünmekteyiz.