22 Ekim Pazartesi günü ile başlayan haftaya girerken, geçen hafta veri akışı adına kısır bir süreci geride bıraktık. Türkiye tarafından açıklanan işsizlik verilerinin geçtiğimiz dönemi üzerinde gelerek %10,8 olarak açıklandı. Türk varlıkları üzerinde Papaz Brunson’ın iadesi sonrası süren ılımlı hava ise yavaş yavaş dağılmaya başladı.
Çarşamba günü İngiltere tarafından açıklanan enflasyon oranları %2,4 olarak beklentilerin altında kaldı. Gelen veri sonrası şimdilik faiz artırımı konusunda bir gereklilik olmadığı sonucu çıkartılabilir.
Aynı gün içerisinde Eurozone’dan açıklanan enflasyon oranları ise beklentilere paralel açıklandı.
Hafta içerisinde yapılan AB Zirvesi’nden ise en çok Brexit ile ilgili açıklanacak söylemler bekleniyordu. Şuan için net bir anlaşmanın yapılamamış olması süreci uzayabileceğine işaret diyebiliriz. Özellikle AB yetkililerinin sürecin uzatılmasıyla ilgili olumlu olması, İngiltere’nin bu yönde bir taleple gitmesi durumunda kabul edilebileceğini gösteriyor. Görünen o ki 2 yıllık bir süreç içerisinde Brexit gündemi meşgul etmeye devam edecek.
Hafta içerisinde gündeme meşgul eden bir diğer gelişme ise şüphesiz ki Cemal Kaşıkçı’nın öldürülmesi oldu. Hafta sonu gelen haberler neticesinde Suudi yetkililer Cemal Kaşıkçı’nın konsoloslukta çıkan arbede sonucu hayatını kaybettiğini belirttiler.
Bu hafta içerisinde de, ABD tarafından açıklanacak 3. çeyrek öncü büyüme rakamları ve Türkiye tarafından açıklanacak faiz kararı haricinde çok önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Türkiye tarafından açıklanacak olan faiz kararında herhangi bir değişiklik beklemiyor. Ekonomik olarak reel getirinin negatife dönmüş olması faiz anlamında bir adım gerektirse de, gerek yüksek faizin orta vadedeki maliyeti gerekse kur üzerinde yaşanan geri çekilme şu an için TCMB’nin herhangi bir adım atmayacağı yönünde beni ikna etmiş durumda.
EURUSD geri çekilmesi hafta içerisinde 1,1450 bölgelerine kadar ulaştı. Geçtiğimiz hafta belirtmiş olduğum gibi 1.1450 bölgelerinden tepki alan pariteye haftayı 1.1510 civarında kapatmıştı. Parite veri akışının fazla olmadığı hafta içerisinde tepki hareketini 1.1580 bölgesine kadar ilerletebilir. Bu bölge üzerinde oluşabilecek kalıcılık sonrası tekrar 1.1620 bölgesini hedef haline getirebilir. ABD borsalarında satışın sürmesiyle birlikte yukarı hareketlerin oldukça kısıtlı kaldığını görüyoruz. Bu nedenle yukarı yönlü pozisyonlardan ziyade 1.1580 bölgelerinden kademeli satış aksiyonları almanın daha faydalı olabileceğini düşünüyorum. Doğrudan 1.1450 bölgesi altına geri çekilmelere şahit olursa tekrardan 1.1300 desteğini takip ediyor olacağım.
GBPUSD paritesinde 1.3250 üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Brexit ile ilgili piyasaları tatmin edici bir haber gelmezken, ABD dolarının pozitif fiyatlamasıyla birlikte parite üzerinde satış baskısı arttı. Geçtiğimiz hafta belirtmiş olduğum gibi 1.2980 bölgesinde takip ettiğim önemli destek noktasında parite tekrardan tepki aldı. Tepki hareketi 1.3220 bölgelerini test edebilir. Ancak çoğunlukla teknik hareketlilik yaşanan bu dönemde Brexit ile ilgili gelebilecek söylemler piyasanın seyrini aniden değiştirebilir. Bundan dolayı özellikle GBP baz ya da karşıtlı paritelerde işlem anlamında alınan aksiyonlarda yakın stoplar takip edilmesini öneririm. Bant aralığı olarak 1.3250- 1.2980 kanalını kullanmak uygun görünüyor. 1.2980 seviyesi altına olası geri çekilmelerde ise 1.2900 bölgesini takip edeceğim.
USDJPY’de 112.000 bölgesindeki kararsız seyir sürüyor. Geçtiğimiz hafta belirtmiş olduğum 120.000 bölgesi altında yada üzerinde bir kalıcılık sağlanmasa da piyasa 112.000 bölgesi üzerinde kapatmıştı. Bu bağlamda 112.800 bölgesinin aşılması piyasalarda tekrar 114.000 bölgelerini gündeme getirebilir. Olası geri çekilmelerde ise 112.000 bölgesi önemi koruyor olacak. Bu bölge altında kalıcılık sağlanması durumunda ise 110.500 bölgesine kadar bir geri çekilmeye şahit olabiliriz.
USDTRY’de geçtiğimiz hafta açıklanan işsizlik oranlarıyla birlikte ılımlı hava kısa vadeli de olsa dağılmış gibi görünüyor. Kur üzerinde oynaklık sinyali gelirken, Perşembe günü TCMB tarafından yapılacak PPK toplantısından çıkacak olan faiz kararı kurdaki seyir için belirleyici olabilir. Reel getiri anlamında negatif durumdaki Türk varlıklarında ekonomik olarak tekrardan bir faiz artırım gereksinimi söz konusu olsa da, hem faiz maliyeti hemde kurda son 2 haftadır yaşanan gerileme sonrası Merkez’in herhangi bir hamle atacağını düşünmüyor. Öte yandan yaşanacak iç piyasa gelişmelerini de takip etmekte fayda var. Teknik anlamda 5,6350 bölgesi üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü hareketler 5,72 bölgesine kadar ulaşabilir. Olası geri çekilmelerde ise 5,6350 bölgesi altında tekrardan 5,55 seviyesini takip ediyor olacağım.
XAUUSD’de toparlanma sürüyor. ABD endekslerindeki satış baskısı nedeniyle güvenli limanlara oluşan talep altın fiyatları üzerinde 1233 seviyelerinin test edilmesine yol açtı. Genel anlamda fiyatta bir sıkışma söz konusu olsa da 1238 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanmadığı sürece orta vadede satış bölgelerinde bulunduğumuzu söyleyebiliriz. Geri çekilmeler özellikle 1218 seviyesi altında kalıcılık sağlanması halinde hafta içerisinde tekrardan 1204 bölgelerine kadar ulaşabilir.
CRUDE OIL (HAM PETROL)
Crude oil’de geri çekilme 70,00 bölgesi altına yerleşmiş durumda. Piyasalarda OPEC tarafından gelebilecek açıklamalara odaklanılmışken 70,00 bölgesi altındaki fiyatlama da 68,80 seviyesi belirleyici olacak. Bu bölgenin altına gelinmesi durumunda satış baskısının artabileceğini düşünüyorum. Ancak bu seviyeler geçilmediği durumda tekrar 70,00 bölgesi üzerinde oluşabilecek kalıcılık petrol fiyatlarında hafta içerisinde tekrar 72,00 seviyelerini hedef haline getirebilir.
DAX
Dax’ta geri çekilme sürüyor. Küresel borsalardaki satış baskısıyla ve Avrupa’daki İtalya hikayesiyle birlikte satış baskının devam ettiği endeksin 11760 bölgesi üzerinde kalıcılıkta zorlandığını görüyoruz. Hafta içerisinde Avrupa bölgesinde gelebilecek olan açıklamaları da göz ardı edilmeden, 11540 bölgesi altında kalıcılık sağlanması durumunda tekrardan 11400 bölgesi hedef haline gelebilir. Dax’ta daha önce de belirtmiş olduğum gibi alım yönlü işlemlerin güvenli hale gelmesi adına 11900 bölgesi üzerinde net bir kalıcılık sağlanması gerektiğini düşünüyorum. Bu bağlamda yükseliş hareketlerini satış fırsatı olarak değerlendirmek şuan ki piyasalar koşulları içerisinde daha uygun gibi görünüyor.
S&P (SP500)
S&P’de satış baskısı devam ediyor. Hafta içerisinde birkaç kez yukarı yönlü denemeler gelse de yükselişler kalıcılık sağlayamadığını görüyoruz. Hafta içerisinde satış baskısının devam etmesi durumunda özellikle 2750 bölgesi altında geri çekilmelere şahit olursak satış baskısı oldukça hızlanabilir. Olası yukarı hareketlilik adına ise kısa vadeli yükseliş kanalı içerisinde 2780 bölgesini direnç olarak takip ediyor olacağım.