Son derece hareketli bir haftayı geride bıraktık. Takip edilen en önemli gelişmelerin başında FOMC kurulu kararlarının açıklanması ve FED başkanı Powell’ın yapmış olduğu açıklamaları oldu. 2018 yılının son oturumunda FED, 25 baz puanlık bir artışa giderek faiz oranlarını %2.25-2.50 seviyelerine getirmiş oldu. Ardından Powell’ın açıklamaları ise 2019 yılında yapılması planlanan faiz oranı artırımı nokta tahmininin 3‘ten 2‘ye çekilmesi yönündeydi. Ancak piyasalarda Trump’ın yarattığı baskı ve küresel büyüme rakamlarındaki beklentilerin düşürülmesi önümüzdeki yıl yapılabilecek olan faiz artırımlarındaki beklentinin 1’e düşmesine sebep olmuştu. Bu nedenle 2019 yılı için Powell tarafından öngörülen faiz adımlarının 2 olarak belirlenmesinin piyasalarda şahin bir algı yarattığını söyleyebiliriz. Son dönemde ABD Başkanı D.Trump’ın faiz konusundaki muhafazakar tutumuna karşın, Powell’ın “Hiçbir şey Fed yapılanmasının doğru olduğunu düşündüğü şeyi yapmaktan alıkoyamaz.” açıklamaları şahin görüşü desteklemiş oldu. Fed’in nötr faiz oranlarının alt bandına ulaşmış olması ve tüm bu gelişmeler şahin algıyı beslerken. Trump tarafından faiz konusundaki baskı ve küresel büyüme rakamlarındaki gerileme 2019 yılı içerisinde FED’in faiz artırımları konusundaki yönüne değiştirebilir. Nitekim bu belirsizlikler doğrultusunda New York Fed Başkanı da dahil olmak üzere bazı üyelerin kademeli faiz artışına yönelik öngörülerin bir taahhüt olarak algılanmaması şeklinde açıklamalar görmeye devam edeceğiz. Yaşanan bu gelişmeler doğrultusunda geçtiğimiz hafta içerisinde ABD piyasaları başta olmak üzere özellikle küresel büyüme beklentilerinin de düşürülmesiyle birlikte Avrupa piyasalarında da endeks bazlı sert düşüşlere şahit olduk. Piyasalarda Trump’ın Fed Başkanı Powell’ı görevden alabileceğine yönelik söylentiler ise ilerleyen dönemde ABD borsaları adına ciddi bir çöküşe sebep olabilir.
Öte yandan ABD’de Trump’ın Meksika sınırına çekilecek duvar için istediği fon Demokratların geri adım atmaması nedeniyle sağlanmadı ve Federal Hükümetin bir bölümü geçici olarak kapandı.
İngiltere Merkez bankasının faiz oranı kararları geçtiğimiz haftanın önemli açıklamalarından diğeriydi. BoE faiz oranında herhangi bir değişiklik yapmadı ve faiz oranını %0.75 oranında bıraktı. BoE’den gelen açıklamalarda enflasyonun %2’lik seviyenin altına inmeye başladığı ve ekonomik verilerin zayıfladığı yönündeydi. Uzun süredir gündemde olan ve hala bir sonuca varılamayan Brexit’te taraflarca anlaşmasız ayrılık olma ihtimali kuvvetlendirdi. Anlaşmasız ayrılık olması ihtimaline karşılık taraflar önlemlerini almaya başladı. Bu konuya en yakın örnek olarak İngiltere hükümeti eczanelere 6 aylık stok yapmaları çağrısında bulundu.
Asya piyasalarında FOMC ile birlikte küresel endekslerdeki geri çekilmeye tepkisiz kalmadı. Japonya Merkez Bankasının yaptığı faiz oranı açıklamalarında herhangi bir değişikliğe gidilmedi. Çin tarafından takip edilen en önemli gelişme ise para politikası tanımından “NÖTR BÜYÜK OLMAZ” ifadesinin çıkarması oldu. Bu haberle Çin daha gevşek para politikasının sinyallerini verdi.
Geçtiğimiz hafta İran Cumhurbaşkanı Ruhani ile Erdoğan bir araya geldi. Görüşmede Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yaptığı açıklamalarda ABD’nin İran’a karşı yaptığı yaptırımlara tepki koyarak iki ülkenin ekonomik anlamda birbirine destek sağlıyacağını söyledi. Trump yaptığı açıklamada Suriye bölgesinden tamamen çıkacaklarını ve Ortadoğu’da sonsuza dek bulunmak istemediklerini belirtti. Afganistan’da bulunan 14 bin ABD askerinin 7 bin tanesininde evlerine geri göndereceklerini açıkladı. Türkiye’nin Suriye tarafına yeni bir operasyon düzenlemesi bekleniyor.
Bu hafta piyasalar yeni yıl nedeniyle sığ bir veri akışı izliyor olacak.
Hafta ortasında BoJ başkanı Kuroda’nın bir konuşması olucak. Perşembe günü ise ABD tarafından haftalık ham petrol verileri ve tüketici güven endeksi verilerini izliyor olacağım.
Haftanın ve yılın son iş günü olan Cuma günü ise veri akışı yoğunluğu biraz daha yüksek olacak.
Asya piyasalarında BoJ tarafından Tüfe verileri, Almanya ve İspanya tarafından açıklanacak olan Tüfe verileri ile birlikte İspanya’daki büyüme verilerini takip ediyor olacağım.
ABD tarafında ise ham petrol stokları ve toplam sondaj kuyusu sayıları takibimde olacak.
EURUSD
Eurusd paritesinde orta vadeli kanal hareketi devam ediyor. Geçtiğimiz hafta yaşanan gelişmelerle birlikte volatilitenin arttığı paritede yılbaşı dolayısıyla düşen işlem hacmi nedeniyle sular durulmuş gibi görünüyor. 1.1400 bölgesi direnç anlamında önemini korurken, bu bölge üzerindeki kalıcılık 1.1560 seviyeleri dek ulaşabilecek bir ralli başlangıcı olabilir. Olası geri çekilmelerde sırasıyla 1.1320 ve 1.1300 bölgesini önemini koruyor. Teknik anlamda 1.1380 bölgesi altındaki hareketliliğin aşağı yönlü baskıyı artırabileceğini söyleyebiliriz.
GBPUSD
GBPUSD’de sıkışma sürüyor. Brexit sürecinin sekteye uğraması ve anlaşmasız bir ayrılığın söz konusu olmasından dolayı paritenin 1.2700 bölgesi altına demir attığını görüyoruz. Teknik olarak 1.2580 desteği kuvvetli olarak görünse de gelebilecek açıklamalar paritede volatiliteyi tekrar artırabilir. Hafta içerisinde 1.2700 – 1.2580 bandının takip edilmesi gerektiğini düşünüyorum. Veri akışı olarak kısır geçecek olan hafta içerisinde belirtmiş olduğum kanal içerisinde uygun pozisyon fırsatları olabilir.
XAUUSD
XAUUSD’de yükseliş sürüyor. Altın fiyatlarında teknik toparlanma devam ederken 1245 bölgesi üzerinde kalıcı olmaya çalışıyor. Bu bölge altına geri çekilmeler olmadığı sürece 1272 seviyesi hedef olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde sırasıyla 1255 ve 1245 bölgeleri önemi koruyor olacak. Yukarı yönlü 1272 hedef özelinde 1263 direnç bölgesini takip ediyor olacağım.
USDTRY
USDTRY’de kararsız seyir sürüyor. ABD’nin Suriye’den çekilme kararı sonrası Türkiye’yi bölgedeki müttefiki olarak yinelemesi Türk Varlıkları için olumlu sayılabilecek bir gelişme olarak göze çarpıyor. Ancak ABD’nin çekilmiş olması Türkiye’nin bölgede yeniden bir operasyon ihtimali artırabilir. Paritede sıkışma sürerken, yukarı yönlü hareketliliğin devamlılığı adına 5.3900 direncini takip ediyor olacağım. Bu bölge üzerindeki kalıcılık tekrardan 5.5400 seviyeleri gündeme getirebilir. Geri çekilmelerde 5.2750 – 5.2400 kanalını önemini korurken, bu kanal altında oluşabilecek fiyatlamalar 5.1580 seviyesini gündeme getirebilir.
CRUDE OIL
Crude oil’de düşüş sürüyor. Petrol fiyatlarında küresel anlamda büyüme beklentilerinin düşürülmesi ve endekslerdeki satış baskısıyla birlikte kayıplar sürüyor. 51.20 bölgesi altına yerleşen kıymetli madende 45.00 bölgelerindeki fiyatlamayı takip ediyorum. Teknik olarak 47.00 – 41.80 kanalının hafta içerisinde önemli olacağını düşünüyorum. Yukarı yönlü hareketliliğin 47.00 bölgesi üzerinde geçmesi durumunda yeniden 51.20 direnci hedef haline gelebilir. Ancak bu bölge aşılmadığı sürece petrol fiyatlarındaki yükselişin satış fırsatı olabileceğini hatırlatmakta fayda var. Geri çekilmelerde 45.00 seviyesi ilk etapta önemini korurken hafta içerisinde endekslerdeki baskısının artmasın durumunda ham petrolde 41.80 seviyelerinde yeni bir dip arayışı gerçekleşebilir.
S&P (SP500)
S&P’de ayı piyasası etkileri sürüyor. Geçtiğimiz hafta yapılan FOMC sonrası küresel endeksler satış baskısı artıyor. 2600 seviye altında kırılma gerçekleşen endekste 2380 seviyelerinde yeni bir dip oluştu. Yılbaşı nedeniyle hafta içerisinde Salı günü ABD borsaları kapalı olacak. Hacim anlamında yoğunluk beklemediğim endekste teknik olarak 2380 desteğini izliyor olacağım. Bu bölge altındaki fiyatlamalar 2320 bölgesini hedef haline getirebilir. Olası yukarı hareketlilik adına ise sırasıyla 2490 ve 2600 bölgeleri önemini koruyor olacak.