Piyasalarda yoğun bir haftayı geride bıraktık. İngiltere tarafından açıklanan GSYH oranı %1.5 olarak açıklandı. Çeyrekli büyüme verileri ise beklentileri karşıladı. Eurozone tarafından çeşitli ülkelerden açıklanan PMI verilerinde en dikkat çeken detay ise İtalya PMI oranının 50 seviyesinin altına gerilemesi oldu. Bütçe konusunda ECB ile sorun yaşayan İtalya’da öncü gösterge niteliği taşıyan PMI verisi sonrası Avrupa bölgesindeki volatilite artabilir.
Perşembe günü basın toplantısı olmadan gerçekleştirilen FOMC’de. Fed faiz oranında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Genel para politikası görünümünde de herhangi bir değişiklik yapılmazken. Fed’in şahin görüşünün sürdürdüğüne şahit olduk.
Geçtiğimiz hafta gündemi meşgul eden bir diğer konu ise petrol üretimindeki artış nedeniyle fiyatlarda yaşanan çöküştü. Geçtiğimiz hafta sonu Opec ülkeleri arasında süren görüşme sonucu Suudi Arabistan’ın günlük 500.000 varil üretim azaltma yoluna gitmesi petrol fiyatlarında tekrardan yukarı hareketliliği tetikleyerek piyasayı dengeleyebilir.
Hafta içerisinde takibimde olan önemli veriler bulunuyor. Pazartesi ve Salı günü veri akışı olarak biraz da sakin bir gün olsa da çarşamba günü İngiltere’den gelecek olan enflasyon verileri olası faiz adımı için oldukça önemli görünüyor. Yine aynı gün Eurozone tarafından çeyreklik öncü büyüme rakamlarını takip ediyor olacağım. Yaklaşık iki aydır reel getiri oranları pozitif fiyatlanan ABD varlıkları adına önemle takip edeceğim veri ise yine çarşamba günü açıklanacak olan enflasyon verileri. Şuan için ABD enflasyon beklentisinin piyasalar tarafından olumlu düşünüldüğünü hatırlatalım.
Cuma günü ise İtalya ve Eurozone özelinde açıklanacak olan enflasyon verilerini takip ediyor olacağım.
EURUSD
Eurusd paritesinde dolar endeksinin 1.5 yıllık rekor seviyelere yükselmesiyle birlikte satış derinleşti. 1.1300 bölgesi altında fiyatlanan paritede hafta içerisinde hem ABD hemde Avrupa bölgesinden gelecek olan enflasyon oranları dikkatle takip edilmeli. Teknik anlamda 1.1300 altında sürecek olan fiyatlama hafta içerisinde 1.1170 seviyeleri hedef haline getirebilir. Kanal içerisinde 1.1230 bölgesi ara destek konumunda takibimde olacak.
GBPUSD
GBPUSD paritesinde geri çekilme sürüyor. Endeksteki değer kaybı ABD dolarındaki kuvvetli görünümü artırırken, parite üzerinde 1.2950 seviyesi altında fiyatlama sürüyor. Bu bölge altında kalındığı sürece 1.2800 bölgesini takip ediyor olacağım. ABD dolarındaki kuvvetli görünüme hafta içerisinde gelebilecek olumlu ABD enflasyon verilerinin eklenmesi durumunda 1.2660 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası yukarı hareketlilik adına sırasıyla 1.2950 ve 1.30 bölgesi üzerindeki kalıcılığı takip edeceğim.
USDJPY
USDJPY’de yükseliş hareketi sürüyor. Geçtiğimi hafta belirtmiş olduğum gibi paritede 114.000 hedefi gerçekleşirken, 113.200 seviyesi üzerinde kaldığımız sürece fiyatlama 114.500 direncini zorlayabilir. Ancak bu bölgede bulunan direnç seviyesi oldukça kuvvetli görünüyor. Genel trend görünümünü değiştiremese bile 114.500 seviyesinden tepkisel bir satış hareketi görebiliriz. Bu hareketlilikte 113.600 seviyesi takip edeceğim ilk önemli kırılması noktası olacak.
USDTRY
USDTRY’de yükseliş hareketi sürüyor. Piyasadaki risk iştahı nedeniyle talep gören Türk varlıklarının, Dolar endeksindeki ciddi yükseliş sonrası 5.44 üzerine yerleştiğini görüyoruz. Teknik anlamda bu seviye üzerinde kaldığımı sürece ilk etapta 5.65 bölgesini takip ediyor olacağım. 5.65 seviyesinin aşılması piyasalarda USDTRY için yeni bir kuvvetli yukarı trend başlangıcı olabilir. Olası geri çekilmeler adına hafta içerisinde 5.44 bölgesini takip etmeye devam edeceğim.
XAUUSD
XAUUSD satış derinleşti. Endeksteki ciddi yükseliş sonrası değerli metalde artan satış baskısı 1202 yolunda ilerliyor. Teknik anlamda bu bölgelerden bir tepki alımı gelebileceğini düşünüyorum. Orta vadede tekrardan 1224 bölgesi üzerinde kalıcılık görmediğimiz sürece 1202 desteğini ne kadar dayanıklı kalabileceğini söylemek zor. Endeksteki bu kuvvetli görünüm sürerken. Fed kanalının da şahin kalması 2018’in kalan 1.5 aylık döneminde değerli metal üzerindeki satış baskısını artırabilir.
CRUDE OIL
Crude oil ciddi bir satış baskısı sonrası toparlanma gelebilir. Üretim miktarındaki yükselişle birlikte ciddi bir düşüş yaşanan petrol fiyatlarında haftasonu Opec ülkeleri arasında yapılan görüşme sonucu Suudi Arabistan’ın günlük 0.50 milyon varil daha az üretim yapacağı kararı çıkması sonucu petrol fiyatlarında toparlanmalar görüyoruz. Teknik anlamda 59.40 bölgesindeki düzeltme seviyesinden toparlamış gibi görünen petrol fiyatlarında 63.56 seviyeleri hedef haline gelebilir.
DAX
Dax endeksinde kararsız seyir sürüyor. Hem Avrupa bölgesindeki temel gelişmeler yoğunluğu, hem ABD endekslerinin küresel piyasalara olan etkisiyle Dax’ta ki kararsız fiyatlama devam ediyor. Teknik görünümde yukarı yönlü atakların daha çok satış fırsatı olarak önümüze çıktığını görüyoruz. Bu bağlamda 11680 seviyesi yukarı hareketliliğin devamlılığı adına önemli bir kırılma bölgesi. Gelebilecek temel olumlu gelişmelerle birlikte bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanmadığı sürece satış baskısının tekrar gelebileceğini düşünüyorum. Özellikle 11420 seviyesi altına geri çekilme satış hareketini derinleştirebilir.
S&P
S&P’de toparlanma sürüyor. 2715 – 2800 bandından fiyatlanan endekste 2800 bölgesinin aşılması tekrardan boğa piyasasına dönüş olabilir. Bu bölge üzerinde oluşabilecek hareketlilik orta vadede tekrardan 2900 ve daha üzerindeki rekor seviyeleri gündeme getirebilir. Tahvil faizlarindeki ciddi yükseliş endeksteki baskıyı artırmış gibi görünse de. S&P öncülüğünde küresel endekslerde toparlanma yakın gibi görünüyor. Bu bağlamda olası geri çekilmelerde 2715 bölgesini takip ediyor olacağım.