Haftaya TL damgasını vurdu
Ekonomik veri akışı açısından kısır bir haftayı geride bıraktık. Yalnızca cuma günü İngiltere ve ABD tarafından açıklanan veriler piyasadaki temel fiyatlama üzerinde etkili oldu. Genel anlamda teknik fiyatlamalara şahit olduk.
İngiltere tarafından cuma günü 2. çeyrek öncü büyüme rakamları açıklandı. %1,3 ile beklentileri karşılayan veri setinin genelinde olumlu bir seyir gördük. Fakat Amerikan dolarının güçlü seyri ve İngiltere'deki bitmek bilmeyen Brexit endişelerinden dolayı GBPUSD üzerinde yukarı yönlü hareketler oldukça sınırlı kaldı. Paritede düşüş hareketi devam ediyor.
Yeni Zelanda tarafından açıklanan para politikası raporu sonucu, Merkez Bankası 2019 yılı içerisinde faiz anlamında herhangi bir adım gelmeyebileceğinin sinyali piyasaya iletti. Bu bağlamda NZD bazlı paritelerde sert geri çekilmeler gördük.
ABD tarafından açıklanan veri setinde çekirdek enflasyon %2,3 artış ile beklentileri karşıladı. Bu bağlamda Amerikan dolarının pozitif fiyatlamasına devam ettiğini gördük. Veri setinin genelinde olumsuz bir seyre rastlanmazken, dolar endeksinin 96,00 seviyesinin üstünü test etmesiyle birlikte pozitif Amerika doları fiyatlamasının devam ettiğine şahit olduk.
Hafta Türkiye açısında oldukça negatif geçerken Türk lirası ortalama %37 değer kaybına uğradı. İlk hareketlilik sonunda Türk Hükümeti tarafından ABD'ye ilişkilerin normalleşmesi adına bir heyet gönderilirken, heyet ile alakalı kamuoyuna şeffaf bir bildirim yapılmaması ve herhangi bir sonuca ulaşılamaması türk lirasında değer kaybını arttırdı. Öte yandan cuma günü ABD Başkan'ı Trump'ın Türkiye ile olan ilişkilerimiz iyi değil söylemine ek olarak Türkiye'den ithal edilen çelik için %20, alüminyum için ise %50 gümrük vergisi artışını onaylaması piyasalarda türk varlıkları için durumu daha da olumsuz bir hale getirdi. Gümrük vergilendirmesindeki bu düzenlemenin 13 Ağustos 2018 tarihinde yürürlüğe gireceği duyuruldu.
Piyasalarda hafta içerisinde açıklanacak bazı önemli verileri takip ediyor olacağım. Salı günü Almanya tarafından açıklanacak olan enflasyon ve büyüme oranları Avrupa bölgesi için oldukça önemli görülüyor. Yine salı günü İngiltere tarafından açıklanacak olan işsizlik oranları ve Avrupa bölgesinden açıklanacak çeyreklik öncü büyüme rakamları önemle takibimde olacak.
Çarşamba günü Türkiye tarafından açıklanacak olan işsizlik verilerini ve İngiltere tarafından açıklanacak olan enflasyon verilerini takip ediyor olacağım. İngiltere'deki enflasyon oranı faiz artırımı konusunda piyasalara sinyal verebilir.
Perşembe günü veri akışı olarak kısır bir gün beklenirken, cuma günü Türkiye ve Avrupa tarafından açıklanacak enflasyon oranları oldukça önemli görünüyor.
EURUSD paritesinde geçtiğimiz hafta hedeflediğim 1.1500 seviyesine ulaştık. Amerikan dolarındaki pozitif seyir ile birlikte bu bölgenin de altına bir hareketlilik olduğunu görüyoruz. Bu bağlamda fiyat hedefi olarak 1.1360 bölgesini takip etmekte fayda var. Grafikte bulunan gri bölge piyasa için önemli bir nokta olarak görülüyor. Bu bölgenin aşılması 1.1180 seviyeleri hedef haline getirebilir. Ancak hafta içerisinde hem Avrupa hemde ABD tarafından oldukça önemli bir veri akışı olacak. Bu nedenle geçtiğimiz hafta olduğu gibi tek yönde sert fiyatlamalarda ziyade dar kanal aralıkları içerisinde daha kısıtlı hareketler görebiliriz. Yukarı yönlü hareketlilik adına 1.1450 seviyesini önemle takip ediyor olacağım.
GBPUSD
GBPUSD paritesinde geçtiğimiz hafta hedeflediğim 1.2800 bölgesine ulaştık. İngiltere tarafından açıklanan öncü verilerde olumlu seyir göze çarparken Amerikan dolarındaki kuvvetli görünüm paritedeki aşağı yönlü hareketliliğin güçlü kalmasına yol açtı. Hafta içerisinde ABD'den olduğu gibi İngiltere tarafından da önemli veriler açıklanacak. Bu bağlamda hareketlilik geçen hafta olduğu gibi tek yönlü olmamakla birlikte tekradan 1.2800 seviyesi üzerine çıkabilir. Grafikte görülen 1.2800 altı bölge Brexit referandumu sonrası gerçekleşen fiyat hareketi. Piyasalarda Brexit endişeleri devam ediyor ancak bu bölge altına yerleşmemizi gerektirecek kadar kuvvetli bir olumsuz seyir olduğunu şuan için söylemek zor. Bu bağlamda bu noktalarda tepkisel yukarı yönlü hareketlilikler görebiliriz diye düşünüyorum. Alım pozisyonları için Forex piyasalarındaki spread oranlarını da göz önünde bulundurarak 1.2800 bölgesinin altını zarar durdur olarak takip etmekte fayda görüyorum. Bu bölgenin altına yerleşmemiz temel ekonomik görünüm ve Brexit endişeleriyle desteklenirse 1.2000 seviyeleri tekrar hedef haline gelebilir.
USDJPY paritesinde geçtiğimiz hafta belirttiğim 110.700 seviyesinin altını test ettik. Bu bölge altında oluşabilecek kalıcılık 109.300 seviyelerini hedef haline getirebilir. Hafta içerisinde açıklanacak olan ABD veriler ve ABD-Rusya ilişkilerinden dolayı oluşabilecek risk iştahı fiyatlama üzerinde etkili olacaktır. Bu noktada biraz daha dar kanalları takip etmekte fayda var. Özellikle fx piyasalarındaki volatiliteden dolayı 110.700 seviyesinin altındaki kalıcılık satış baskını, bu bölge üzerindeki fiyatlama ise 111.200 bölgesini hedef alarak yukarı yönlü hareketliliği beraberinde getirebilir.
USDTRY paritesinde hafta içerisinde %37 civarında bir değer kaybı yaşandı. Herhalde analistlerin grafik incelemesi konusunda en çok zorlandığı enstrüman olarak USDTRY paritesini söyleyebiliriz. Bu bağlamda sürekli olarak rekor seviyeler test edilirken çeşitli matematiksel yöntemlere odaklanmaktan başka bir yöntem olmadığını belirtmek gerekir. Hafta içerisinde Trump'ın Türkiye'den ithal edilen çelik ve alüminyumdaki gümrük vergisi düzenlemesi, Papaz davasından dolayı gerilen ABD-Türkiye ilişkileri, kurda yaşanan sert hareketliliğe özellikle TCMB'nın sessiz kalması negatif durumu daha kötüleştirmiş gibi görülüyor. Bunun yanında bu hafta açıklanacak işsizlik ve enflasyon verileri parite üzerindeki yüksek volatiliteyi bir müddet daha sürdürebilir. Teknik olarak incelemek gerekirse parite 6.0580-7.0165 kanalına yerleşecek gibi görünüyor. Bu bağlamda özellikle türev piyasalardaki volatiliteden dolayı USDTRY işlemlerinde oldukça dikkatli olmakta fayda var. Piyasalarda mevcut siyasi ilişkiler konusunda ılımlı bir seyir göremez ve teknik olarak 6.0580 bölgesi altında bir kalıcılık sağlanmazsa yeni rekor seviyeleri gelmesine şaşırmamak gerek.
XAUUSD'de güçlü Amerikan doları ile birlikte aşağı yönlü hareketlilik devam ediyor. Geçtiğimiz hafta belirtmiş olduğum 1217-1200 kanalı içerisinde kısıtlı fiyatlamanın devam ettiğini görüyoruz. Bu bağlamda 1204 seviyesi önemli bir destek olarak görülüyor. Hafta içerisinde yüksek öneme sahip ABD verileri altın fiyatları üzerindeki etkili olacak gibi görülüyor. Piyasaların 1217 üzerindeki fiyatlamaları altın fiyatları üzerinde yukarı yönlü teknik düzeltme harekliliğine yol açabilir. Bu noktada üst bant olarak sırasıyla 1221 ve 1235 seviyelerini takip etmekte fayda görüyorum. Açıklanacak ABD verileriyle birlikte 1204 seviyesinin altındaki kalıcılık orta vadede 1184 seviyelerini gündeme getirebilir.
CRUDE OIL
Crude fiyatlarında geçtiğimiz hafta belirtmiş olduğum elmas formasyonundaki aşağı yönlü kırılma gerçekleşti. Bu bağlamda tepkisel yukarı hareketler görebiliriz ancak formasyonun hedefi olan 63.15 beklentim hala devam ediyor. Grafikte belirtmiş olduğum 65.58-70.50 kanalı formasyon adına önemli bir bölge olarak göze çarpıyor. Fiyatlama bu bölge içerisinde hiç girmeden de aşağı yönlü hareketini devam ettirebilir. Ancak bu kanal içerisine girmesi durumunda 70.50 seviyesi petrol fiyatlarında formasyonun çalışması adına etkili olacak gibi görülüyor. Hafta içerisinde aylık OPEC raporu açıklanacak. Bununla birlikte OPEC ülkelerinden gelebilecek açıklamalar olabilir. Bu söylemleri de dikkate almak kaydı ile orta-uzun vadede 63.15 beklentimi koruyorum.
DAX (GER30)
Dax'ta piyasanın stabil bir yatay kanal oluşturma eğiliminde olduğunu görüyoruz. Hafta içerisinde Avrupa, Almanya tarafından açıklanacak olan veriler volatiliteyi artırabilir. Bu bağlamda yatay kanal içerisindeki gri bölgede bir fiyatlama şahit olabilir. Yukarı yönlü hareketler 12600 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamadığı sürece satış fırsatı olarak göze çarpıyor. Bu bölge üzerinde oluşabilecek kalıcılık ise yukarı yönlü hareketliliği artırabilir.
S&P(SP500)
S&P endeksinde geçtiğimiz hafta beklediğim yukarı yönlü hareketler hedef bölgesine neredeyse ulaşarak o bölgelerde satış baskısıyla karşılaştı. Henüz kanal içerisinde devam eden kısa vadeli ralli kırılmamış gibi görülüyor. Bu bağlamda 2830 seviye oldukça önemli görülüyor. Bu noktanın altına olabilecek geri çekilmelerde 2765 seviyesini hedef haline getirebilir.
