Haftalık Analiz

Hafta içerisinde ekonomik veri akışıyla birlikte haber akışı anlamında da yoğun bir süreci geride bıraktık.

Pazartesi günü Çin tarafından açıklanan çeyreklik büyüme rakamları sonucunda Çin, son 10 yılın en düşük büyüme oranını açıklamış oldu. ABD tarafından uygulanan yeni gümrük vergilendirme oranlarından dolayı iç talepteki düşüş büyüme oranlarını etkileyerek %6,4 olarak açıklandı.

İngiltere'nin arapsaçına dönen Brexit süreciyle ilgili partiler arası görüşmeler sürerken, Başbakan T.May, anlaşmasız ayrılığın seçenekler arası olduğunu ve 29 Mart'ta planlanan çıkışın ertelenemeyeceğini iletti.

Öte yandan T. May'in kısa vadede anlaşmasız bir Brexit'i önlemek amacıyla bir yasa tasarısı üzerinde çalıştığı ve bu tasarı özelinde DUP'nden destek alacağına yönelik haberler GBPUSD paritesinde yukarı yönlü hareketleri tetikledi.

ABD-Çin arasında süren ekonomik misillemelerin etkisi Asya piyasalarının tamamında hissedilirken, Japonya Merkez Bankası enflasyon tahminini %1,4'ten %0,9'a düşürdü.
ECB Başkanı M.Draghi'nin perşembe günü düzenlenen ECB Toplantısı'nda, küresel riskler nedeniyle kısa vadeli büyüme oranlarının yavaşlayabileceğine ve gerekli durumlarda parasal teşvik anlamında Merkez'in elindeki tüm para politikası araçlarını kullanmaya hazır olduğuna yönelik açıklamaları ile EURUSD paritesinde 1.1300 bölgesinin altı test edilse de kalıcılık sağlanmadan toparlanma başladı.

Piyasalarda haftanın ilk günü BoJ tarafından açıklanacak olan Para Politikası Tutanaklarını takip edeceğim.

Öte yandan salı günü İngiltere Parlamentosu'nda Brexit için hazırlanan yasa tasarısı oylamaya sunulacak.

Çarşamba günü Türkiye tarafından açıklanacak olan enflasyon raporu ise Türk Lirası adına oldukça önemli olacak.

Devamında Avrupa'nın çeşitli ülkelerinden ve özellikle Almanya tarafından açıklanacak olan enflasyon oranları Euro para birimi adına önemli ölçüde belirleyici olacaktır.

Aynı zamanda çarşamba günü ABD tarafından açıklanacak olan ADP İstihdam verileri de takibimde olacak.

Yine çarşamba günü ABD tarafından 2019 yılının ilk Para Politika bildirisi yayınlanacak. Toplantı da herhangi bir faiz artırımı beklenmezken, basın toplantısı düzenlemeyecek.
Perşembe günü Avrupa'nın çeşitli ülkelerinden enflasyon ve büyüme rakamlarını takip ediyor olacağım. Öte yandan ABD tarafından haftalık iş başvurularını izliyor olacağım.
Cuma gününün en önemli verisi olarak ABD tarafından açıklanacak olan Tarım dışı istihdam ve İşsizlik verileri takibimde olacak. Öte yandan Türkiye tarafından açıklanacak olan ihracat ve İmalat PMI verileri takip ediyor olacağım.

EURUSD


EURUSD paritesinde toparlanma sürüyor. Fed açıklamalarının beklendiği haftada parite 1.1450 hedefini koruyor. 10 yıllık ABD Tahvil faizleri ve dolar endeksinde devam eden geri çekilme son dönemde yavaşlarken, Amerikan doları pozitif yönlü fiyatlamalar hissedilmeye başlayabilir. Bu bağlamda paritedeki yukarı yönlü hareketlilik 1.1450 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlamadığı sürece satış baskısının tekrar artabileceğini düşünüyorum. Geri çekilmelerde 1.1360 destek noktası önemini korurken bu bölge altındaki hareketlilik 1.1290 bölgesini hedef haline getirebilir.

GBPUSD

GBPUSD yükseliş devam ediyor. Brexit süreciyle alakalı hükümet yeni yollar ararken 29 Ocak tarihinde İngiltere Parlamentosuna Brexit taslağıyla ilgili bir yasa tasarısı sunulacak. Başbakan T.May, bu yasa tasarısından olumlu bir geri dönüş beklerken, DUP’nden alacağı destek ile birlikte anlaşmasız bir ayrılışı önlemeye çalışıyor. Teknik olarak 1.3000 bölgesi üzerinde kalındığı sürece 1.3280 hedefi korunurken, yarın ki oylamada olumlu sonuç çıkması halinde yükseliş hareketinin hızlandığını görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 1.3000 bölgesini takip etmeye devam edeceğim. Bu bölge altında ise 1.2750 seviyesi kuvvetli bir destek noktası olarak göze çarpıyor.

USDJPY

USDJPY’de geri çekilme sürüyor. Brexit ve küresel risklerde gözle görülür bir azalma yaşanmazken, fon girişlerinin güvenli limanlara geçiş yaptığı bu süreçte paritede Japon Yeni pozitif şekilde fiyatlanmayı sürdürüyor. Teknik olarak 110.00 bölgesi altındaki hareketlilik orta vadede 107.50 seviyelerini gündeme getirebilir. Tekrardan 110.00 direnci üzerinde kalıcılık görmediğimiz sürece geri çekilmenin sürebileceğini düşünüyorum.

USDTRY


USDTRY’de ılımlı seyir sürüyor. Hafta içerisinde Imalat PMI ve enflasyon raporu beklenirken kurda 5.3000 altında tutunmaya çalışıyor. ABD tarafından da hafta içerisinde Tarım dışı istihdam ve fed açıklamaları beklenirken kur üzerindeki volatilite artabilir. Teknik olarak 5.3000 bölgesi pivot anlamında dikkat çekerken, bu bölge üzerindeki hareketlilikte 5.3450 seviyesini takip ediyor olacağım. Aşağı yönlü hareketlilik derinleşebilmesi adına 5.2750 desteği oldukça önemli görünüyor.

XAUUSD

XAUUSD’de yükseliş hareketi sürüyor. ABD varlıklarına olan talepte bir değişiklik olmamasına karşın Amerikan doları üzerinde bir süredir devam eden negatif seyir sonrası 10 yıllık tahvillere ve güvenli limana olan talep artıyor. Teknik olarak 1293 üstüne yerleşmiş olan değerli metalde 1304 ve 1312 bölgelerini önemini koruyor olacak. Genel anlamda 1293 seviyesi altında kalıcılık sağlanmadığı sürece yukarı yönlü hareketlilik devamlılığı bekleyebilir. Ancak poziyon anlamında 1298 seviyelerini beklemek maliyet açısından oldukça önemli olacaktır.

CRUDE OIL


Crude oil’de yükseli hız kesmiş durumda. ABD’deki aktif sondaj kuyusu sayısının artmasının ardında yükselişine ara veren değerli madende kırılma bölgesine oldukça yakın seyrediyoruz. Aşağı yönlü hareketlerin derinleşmesi adına 51.50 bölgesi destek konumunda önemli görünürken, tekrardan yükseliş kalıcılığı sağlanması adına 53.80 direncini izliyor olacağım.
Öte yandan haftalık bazda takibimde olan TOBO formasyonu sürerken 49.00 seviye altında kalıcılık sağlanmadığı sürece formasyonun devamlılığı takip etmeye devam edeceğim.