Gözler İngiltere’den gelecek Perakende Satışlar verisinde

21 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda gelişmiş ülkelere ait açıklanan özellikle imalat sektörü rakamları varlık fiyatlarında etkili olurken,  dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD için yayınlanan PMI verisi haftanın son iş gününde yatırımcıların algısını bir miktar değiştirdi. ABD’nin ardından Asya endekslerinde de pozitif bir seyir izlenirken, Avrupa borsalarının güne alımlar ile başlayacağı tahmin ediliyor.
Çin’den açıklanan imalat PMI verisinin ardından Euro Bölgesi ve üye ülkelerine ait aynı göstergenin yine tahminlerin altından kalması global büyümeye ilişkin endişelerin artmasına yol açmıştı. Ancak piyasalar dün ABD’den gelen ve beklentileri aşan öncü imalat PMI verisini olumlu karşılarken, şirket haberlerinin de desteği ile Wall Street endeksleri dünü yükseliş ile tamamladı. Bu sabah ise Asya borsalarında yükselişlerin öne çıktığı görülüyor. Diğer taraftan Ukrayna ve Venezuela gibi ülkelerdeki şiddet olayları devam ederken, bu sabah kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Ukrayna’nın kredini notunu indirdi. Söz konusu ülkelerdeki gerilim, Çin ekonomisinin hız kestiği endişeleri ile birlikte gelişmekte olan ülke varlıklarında baskı oluşturuyor.
Euro, dün olumsuz gelen PMI verileri sonrasındaki kayıplarının ardından Dolar karşısında dalgalanırken, Sterlin ise perakende satış verileri öncesinde sakin bir görünüme sahip. Dün Avrupa seansının başlaması ile birlikte değer kaybeden Yen ise Dolar karşısındaki kayıplarını sürdürürken, stokların azaldığına işaret eden veriler sonrasında ham petrol 102.60 civarında işlem görüyor.
Haftanın son işlem gününde ekonomi takviminde İngiltere’nin perakende satışlar ve ABD’nin mevcut en satışları verisi öne çıkıyor. Kanada’dan ise yine perakende satış rakamları ve enflasyon verileri izlenecek.
Günün Fırsatı, İngiltere – Perakende Satışlar; Aralık ayında, Noel tatili ve yılbaşının etkisi ile İngiltere’de perakende satışlar, Kasım ayına göre %2.6 artış kaydetmişti. Bu veri Ekim 2004’ten sonra görülen en yüksek artışa işaret ederken, Sterlin’de yükselişler görülmesini sağlamıştı. Ocak ayında perakendecilerin tahminlerin üzerinde bir satış yaptıklarının görülmesi ada ülkesinin para biriminde yine yukarı yönlü hareketlere destek olabilecekken, beklentilerin altındaki veriler Sterlin’de kayıplara yol açabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Mevcut Konut Satışları; Geçen yılın ortalarından itibaren 5 milyonun üzerine çıkan mevcut konut satışları, FED’in para politikasını sıkılaştırmaya başlayabileceği endişelerinin mortgage faizlerini artırması ile yeniden 5 milyonun altına gerilemişti. Haftanın önem derecesi yüksek son ekonomik göstergesi olacak rakam, hem ABD endekslerinde hem de Dolar üzerinde etkili olabileceği için dikkatle izlenecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman                       Haber                                                      Beklenti         Önceki
11:30    GBP           Kamu Sektörü Net Borçlanması             -9,3B            10,4B
11:30    GBP           Perakende Satış (Aylık)                         -0,9%           2,6%
15:30    CAD           Çekirdek CPI (Aylık)                             0,1%            -0,4%
15:30    CAD           Çekirdek Perakende Satışları (Aylık)         0,2%            0,4%
15:30    CAD           CPI (Aylık)                                         0,1%            -0,2%
15:30    CAD           Perakende Satış (Aylık)                         -0,5%           0,6%
17:00    USD           Mevcut Ev Satışları                              4,73M           4,87M
20:45    USD           FOMC Üyesi Fisher Konuşması
EURUSD ANALİZ
1,3730-80 aralığından gerçekleştirmiş olduğu satış baskıları ile aşağı yönlü hareketlerini sürdürmeye çalışan ancak mevcut düşüşlerin hacimsizliği ile çok net hareketler gözlemleyemediğimiz EURUSD paritesinin 1,37 seviyesi üzerinde haftanın son işlem günü seyrettiğini görüyoruz. Teknik olarak baktığımızda EURUSD paritesi için bugün 1,3756 seviyesi önemlidir. Eğer parite bu bariyer altında hareketlerini sürdürürse aşağı yönlü hareketlerini devam ettirmek isteyebilir. Böyle bir durumda ilk hedef 1,3680 olarak karşımızdadır. İlaveten gün içi hareketleri doğru yorulmayabilmemiz için Dolar endeksi grafiğini de incelememiz gerekmektedir. Şuanda 80,31 seviyesinde hareketlerini sürdüren Dolar endeksinde 80,45 seviyesinin geçilmesi durumunda EURUSD paritesinde satıcılı seyrin hızlanabileceğini, aksi takdirde paritenin tekrar yukarı yönlü atağına başlamak isteyebileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de Dolar endeksinde 80,45 direnci önemlidir.
Pivot: 1,3756
Destek: 1,3680-1,3650-1,3605
Direnç: 1,3727-1,3757-1,3795

GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen olumsuz veriler ve bu verilerle başlayan aşağı yönlü baskının 1,6625 ile sınırlandığı görüntüsü ile haftanın son işlem gününe gediğimiz GBPUSD paritesi şuanda 1,6643 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda mevcut tepki satışları devam edecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. 1,6695 seviyesi altında satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesinde 1,6625 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda yukarıdaki sorumuzun da cevabını bulmuş olacağız. Tepki satışlarının devam etmesi durumunda da günlük grafikte kanalın alt noktası 1,6375 desteği gündemimizde yer alabilir. Trendi görmemizi sağlayan RSI indikatörü de mevcut düşüş baskısını destekleyen en önemli gösterge olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,6745
Destek; 1,6625-1,6585-1,6550
Direnç; 1,6695-1,6745–1,6785

USD/TRY ANALİZ
2,22 seviyesine kadar yükseldikten sonra gün içerisinde gerçekleştirmiş olduğu tepki satışları ile 2,1960 seviyesine kadar gerileyen USDTRY kuru bu düşüş sonrasında yeniden toparlanma düşüncesi ile hareketlerini sürdürmekte ve şuanda da 2,20 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışmaktadır. Haftanın son işlem günü USDTRY kurunu teknik olarak incelediğimizde 2,1900 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda 2,2150 seviyesine doğru yeni bir hamlenin gerçekleşebilme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Ancak 2,19 kırılması durumunda bu ihtimal geçersiz kalacağı gibi gün içi beklentimiz de değişecektir. Bu bağlamda da günün en önemli seviyesi 2,19 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,1900
Destek; 2,1960-2,1900-2,1840
Direnç;  2,2070-2,2150-2,2200

USD/JPY ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde USDJPY paritesi belirlemiş olduğumuz üçgen formasyonunda kanalın üst noktası olan 102,60 seviyesine kadar yükselişlerini sürdürmüş ve şuanda da kanalın üst noktasında hareketlerini sürdürmektedir. Gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli olarak yükseliş baskısına devam eden USDJPY paritesinde gün içi 102,05 destek noktası önemlidir. Eğer USDJPY paritesi 102,05 destek noktası üzerinde hareketlerini sürdürebilirse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda103,10 ve 103,55 seviyeleri test edilebilir. Ancak bu tutum için kanalın üst noktası 102,60 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde üçgen formasyonunda kalan içi hareketler devam etmek isteyebilir.
NOT: 21 günlük hareketli ortalama olan 102,18 seviyesi üzerinde de günlük kapanış yapması parite üzerindeki yukarı yönlü hareketlerin güçlenmesi anlamına gelmektedir. Eğer bu tutumunu bugünkü kapanışta da yapabilirse haftaya daha kalıcı bir yükseliş baskısından bahsedebiliriz.
Pivot: 102,05
Destek: 102,05-101,55–101,15
Direnç: 102,60-103,10-103,55

HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatı yükseliş kanalının üst ve alt noktaları ( 103,32 – 101,05 ) arasında hareketlerini sürdürmekte ve bu sıkışık seyir Forex işlemcilerinin yeni işlem stratejisi oluşturmasında kararsız kalmasına neden olmaktadır. İklim şartları nedeniyle spekülatif anlamda yükselişlerini sürdüren ham petrol fiyatı, teknik olarak bu yükselişlerinin aşırı alım bölgesinde olduğunu bize göstermekte ve bu durum acaba yeniden kanalın alt noktası test edilir mi sorusunu sormamızı sağlamaktadır. Bu bağlamda da şuanda 102,71 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için kanalın üst noktası günün en önemli seviyesidir. Eğer ham petrol 103,32 direncini geçemezse teknik olarak beklenilen tepki satışları gündeme gelebilir ve bu tutum kanalın alt noktasını hedeflememize katkı sağlayabilir. Ancak 103,32 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda artık bant dışına çıkmış olacağımız için daha net hareketler görebiliriz ve bu tutum yukarı yönlü hareketlerin bir nebze daha ivme kazanmasına yardımcı olabilir.
Pivot; 103,32
Destek: 102,15-101,05-99,95
Direnç:  103,32-104,37-105,50

ALTIN ANALİZ
Orta vadeli: 1350 seviyesi haftalık grafikte düşüş kanalının üst noktası.
Kısa vadeli: 1307 – 1325 arasındaki bant hareketi hala daha devam etmektedir.
Yukarıda belirttiğimiz açıklamalar üzerinden haftanın son işlem gününe geldik. Özellikle de altın fiyatlarının kısa vadeli 1307 – 1325 arasında sıkışma ilerleyen günlerde altın için daha hareketli günler geçireceğimiz anlamına gelmektedir. Şuan ki durumu “fırtına öncesi sessizlik” olarak düşünebiliriz. Bu bağlamda da işlem stratejileri oluşturmak isteyen Forex yatırımcıları ilgili vadeye göre pozisyonlar alabilir. Günlük işlemlerini sürdüren foreks katılımcıları ise yukarıda belirtmiş olduğumuz bant noktalarını takip ederek yeni stratejiler oluşturabilir. Bu bağlamda da riskini düşük tutmak isteyenler bandın dışında, riskini biraz daha artırmak isteyenler de bant içerisinde işlemler gerçekleştirebilir.
NOT: Altın fiyatlarında gün içi işlem stratejilerini oluşturmak isteyen trader ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranını inceleyerek ilgili stratejilerini oluşturmalıdır. 2,50 – 3,00 arasında bant hareketi gerçekleştiren faizler şuanda 2,75 seviyelerindedir. Faizlerde yaşanılan yükselişler Altın için negatif, faizlerde yaşanılan düşüşler de ise Altın için pozitif olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot; 1307
Destek: 1307-1298-1291
Direnç: 1325-1335-1350

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.