Gözler Euro bölgesi Alman IFO iş ortamı endeksi verisinde

24 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Hafta sonu yapılan ve küresel büyümenin desteklenmesi konusundaki tartışmaların öne çıktığı G-20 toplantısının ardından küresel piyasalar yeni işlem haftasının ilk iş gününe Çin ekonomisine yönelik beklentiler ile başladı. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden gelen konut verileri ile Asya endekslerinde kayıplar gözlemlenirken, Yen, Nikkei’deki satışlar ile güç kazandı.
Dünyanın en gelişmiş 20 ülkesinin yetkililerini bir araya getiren Sydney’deki toplantıda, gelişmiş ülkelerin uyguladığı genişlemeci para politikalarının desteklendiğinin altı çizilirken, global ekonomik büyümenin 5 yılda 2 trilyon Dolar’ın üzerine çıkarılması görüşü de destek buldu. ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Jant Yellen, piyasalardaki endişeleri gidermek için elinden geleni yaptığı için takdir toplarken, Hindistan Merkez Bankası Başkanı Rajan, gelişmekte olan ülkelerin yalnız bırakıldığını ifade etti. Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi’nin ‘ECB, 6 Mart’a kadar, harekete geçip geçmeme kararı için gereken tüm bilgilere sahip olacak’ sözleri Banka’nın gelecek hafta yapılacak toplantısı öncesinde dikkat çekti.
Haftaya genel olarak sakin bir başlangıç yapan varlık fiyatları arasında, endekslerdeki kayıpların Japon Nikkei endeksine yansıması ile Yen’in yukarı yönlü hareketlerinin dikkat çektiği söylenebilir. Çin’de emlak sektörüne verilen kredilerin azalmasının, ülkenin büyümesine zarar vereceği yönündeki beklentiler Asya tarafında, fiyatlar üzerinde ektili olurken, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin borsasında banka ve konut-bağlantılı şirketlerin değer kaybı öne çıktı.
Hafta sonuna doğru zenginleşecek ekonomik takvimdeki veri akışı öncesinde bugün Euro Bölgesi ve ABD’den gelen datalar öne çıkıyor. Alman Ifo iş ortamı endeksi, Euro Bölgesi enflasyon rakamlar ve ABD’nin hizmet sektörü için hazırlanan PMI verisi yatırımcıların takibinde yer alacak. Yurt içinde ise kapasite kullanım oranı ve imalat oranı rakamları gündemde olacak.
Günün Fırsatı, Euro Bölgesi –Alman IFO İş Ortamı Endeksi; Euro Bölgesi’nin lokomotifinden açıklanacak bu rakam, Almanya ekonomisinin gidişatını görebilmek için yakından takip edilmektedir. Endeks geçen ay,  Temmuz 2011’den bu yana ilk kez 110’un üzerine çıkarak tahminlerin üzerinde gerçekleşmişti. Şubat ayı için açıklanacak veride önemli bir değişiklik olması beklenmese de, Euro Bölgesi enflasyon rakamları öncesinde kıtanın ortak para biriminde sert hareketlerin gerçekleşmesine neden olabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Enflasyon Oranı (CPI); Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) enflasyon hedefi için dikkate aldığı CPI verisi Ocak ayına ilişkin bilgiler verecek. Bu veriyi, Cuma günü Şubat ayı için yayınlanacak öncü CPI verisi ile karıştırmamak gerekiyor. Ancak öncü enflasyon verisi öncesinde piyasalarda etkili olabileceği için yatırımcılar tarafından dikkatle izleneceğini bilmekte fayda var. Yıllık CPI verisinde %07 ile bir değişiklik olması beklenmezken, gıda ve enerji fiyatlar hariç hesaplanan çekirdek CPI’ın %0.8 olarak açıklanması bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman                       Haber                                                      Beklenti         Önceki
11:00    EUR            Alman Ifo İş Ortamı İndeksi                   110,7           110,6
12:00    EUR            Çekirdek CPI (Yıllık)                             0,8%            0,7%
12:00    EUR            CPI (Yıllık)                                          0,7%            0,7%
14:30    TRY            Türkiye İmalat Güveni                                            101,40
14:30    TRY            Türkiye Kapasite Kullanım Oranı             72,5%          73,9%
16:00    USD           Hizmetler PMI                                      56,9             56,7
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksinin 80,45 seviyesi üzerine çıkamaması nedeniyle yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren EURUSD paritesi 1,3700 seviyesi üzerinde tutunmayı başardı ve yeni haftanın ilk işlem gününde de bu tutumunu sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,3695 – 1,3765 arasında bant hareketinin olduğunu görmekteyiz. Öncelikli olarak paritenin 1,37 seviyesi üzerinde kalma isteği ile gün içerisinde 1,3695 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Daha sonra da 1,3695 – 1,3765 arasında bant hareketinde mevcut yükselişlerin devam edebilmesi için 1,3765 direncinin geçilmesi gerektiğini aksi takdirde bu bandın gün içi etkili olabileceğini söyleyebiliriz. İlaveten gün içerisinde Euro bölgesinden Alman IFO endeksi ve CPI – Çekirdek CPI verileri açıklanacaktır. Bu veriler paritenin mevcut bandın dışına çıkmasına katkı sağlayabilir. EURUSD paritesinde düşüşlerin olabileceğini düşünen Forex işlemcisi olası yükselişlerde 1,3765 direncinden dönüşünü ya da 1,3695 desteğinin aşağı yönlü kırılması tavsiye edilmektedir.
Pivot: 1,3695
Destek: 1,3725-1,3695-1,3650
Direnç: 1,3765-1,3795-1,3832

GBP/USD ANALİZ
1,6821 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini her seferinde 1,6650 seviyesi altında sınırlayan GBPUSD paritesi Cuma günü test ettiği 1,6611 sonrasında yeniden yükseldi ve şuanda da 1,6644 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel anlamda tepki satışları düşüncesinin devam ettiğini görebiliriz. Ancak satıcılı isteğin gücünün parite üzerindeki düşüşleri net bir şekilde devam ettirdiğini net bir şekilde söyleyemeyiz. Özellikle de parite 1,66 seviyesinin altına düşmeden psikolojik olarak böyle bir isteğin güçlenme ihtimali zayıf olarak görülmektedir.
Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6695 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etme ihtimalinin olduğunu, 1,6611 destek noktasının aşağı yönlü kırılması durumunda ise tepki satışları düşüncesinin daha da güçleneceğini, aksi takdirde 1,6695 – 1,6611 arasındaki bandın gün içi devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6695
Destek; 1,6611-1,6585-1,6550
Direnç; 1,6655-1,6695–1,6745

USD/TRY ANALİZ
Türk lirasının değer kaybetmesi ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve 2,22 seviyesini test eden USDTRY kuru Dolar endeksindeki tepki satışlarının sürmesi nedeniyle yeniden satış baskısına maruz kaldı ve bu tutum kurun 2,18 seviyesini tekrar test etmesini sağladı. Genel şablonda baktığımızda tepki satışı düşüncesinin devam ettiğini görebiliyoruz. Ancak Türk lirasında kısmen bir güçlenme gözlenebilirse mevcut tepki satışları daha da etkili olabilir. Ancak şuanda Dolar endeksindeki gerilemelerin etkisinin yaşandığı bir düşüş baskısı olduğunu ifade edebiliriz.
Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1960 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığımız müddetçe kur için tepki satışı ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Eğer kur 2,1960 direnci altında hareketlerini sürdürürse aşağı yönlü hareketlerini 2,1740 ve 2,1660 olarak devam ettirmek isteyebilir. Yeniden yükseliş düşüncesinin oluşabilmesi için de 2,1960 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.
Pivot: 2,1960
Destek; 2,1740-2,1660-2,1590
Direnç;  2,1860-2,1960-2,2100

USD/JPY ANALİZ
101,55 seviyesinden almış olduğu güç ile 102,80 seviyesine yükselen ancak bu yükselişlerini devam ettiremeyen parite yeni haftanın ilk işlem gününde 102,32 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel anlamda baktığımızda gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli olarak yükseliş beklentisi hala daha devam etmektedir. Kısa vadeli olarak 101,55 desteği üzerinde yükseliş beklentisi devam eden parite de ilave yükselişlerin hız kazanabilmesi için 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışlarına devam etmesi gerekmektedir. Cuma günü bunun sinyalini veren parite de bugünün de kapanışının için 21 günlük basit hareketli ortalama olan 102,18 üzerinde gerçekleşmesi yükseliş ihtimalinin daha da güçleneceği anlamına gelebilir.
Diğer yandan gün içi hareketleri inceleyecek olursak 101,55 öncesinde 102,05 desteği günün en önemli seviyesi olarak belirlenmiştir. Eğer USDJPY paritesi 102,05 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 102,80 ile devam etmek isteyecek ve yeniden karar aşamasına geçmek isteyebilir. Bu bağlamda da gün içerisinde 102,05 ile 102,80 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 102,05
Destek: 102,05-101,55–101,15
Direnç: 102,47-102,80-103,25

HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatı yükseliş kanalının üst ve alt noktaları ( 103,32 – 101,05 ) arasında hareketlerini sürdürmekte ve bu sıkışık seyir Forex işlemcilerinin yeni işlem stratejisi oluşturmasında kararsız kalmasına neden olmaktadır. İklim şartları nedeniyle spekülatif anlamda yükselişlerini sürdüren ham petrol fiyatı, teknik olarak bu yükselişlerinin aşırı alım bölgesinde olduğunu bize göstermekte ve bu durum acaba yeniden kanalın alt noktası test edilir mi sorusunu sormamızı sağlamaktadır. Bu bağlamda da şuanda 102,47 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için kanalın üst noktası günün en önemli seviyesidir. Eğer ham petrol 103,32 direncini geçemezse teknik olarak beklenilen tepki satışları gündeme gelebilir ve bu tutum kanalın alt noktasını hedeflememize katkı sağlayabilir. Ancak 103,32 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda artık bant dışına çıkmış olacağımız için daha net hareketler görebiliriz ve bu tutum yukarı yönlü hareketlerin bir nebze daha ivme kazanmasına yardımcı olabilir.
Pivot; 103,32
Destek: 101,95-101,05-99,95
Direnç:  103,32-104,37-105,50

ALTIN ANALİZ
“Orta vadeli: 1350 seviyesi altında düşüş baskısı devam etmektedir.”
“Kısa vadeli: 1307 seviyesi üzerinde yükseliş baskısı devam etmektedir.”
Yukarıda altın ile ilgili kısa ve orta vadeli beklenti paylaşılmıştır. Altın fiyatlarının özellikle kısa vadeli hareketlerini incelediğimizde sıkışık bir seyirde işlemler gördüğünü ve hareketlerini çok net sürdürmediğini ifade edebiliriz. Çünkü alıcı –satıcı mücadelesinde çok önemli bir aşamadayız ve yeni ayın ilk haftası gelecek olan kritik tarım dışı istihdam verisi öncesinde de “fırtına öncesi sessizlik” diye tabir edeceğimiz bir noktada olduğumuzu söyleyebiliriz. Öncelikle yükselişlerin net bir şekilde devam edebilmesi için 1350 seviyesi üzerinde haftalık kapanışa ihtiyaç olduğunu unutmamak gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa ancak yükselişlerden bahsedebiliriz. Ancak şu da bir gerçek ki bu durum öyle kolay kolay gerçekleşebilecek bir işlem stratejisi değildir. Bu nedenle de bundan sonra gelecek makro-ekonomik gelişmelerin altın fiyatı üzerindeki etkisi dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 1307 desteği hala daha önemlidir. Uzun bir süredir bu destek noktası kırılamadı ve bu nedenle de 1307 desteği üzerinde gün içi yükseliş baskısı devam etmektedir.
NOT: Altın fiyatlarında gün içi işlem stratejilerini oluşturmak isteyen trader ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranını inceleyerek ilgili stratejilerini oluşturmalıdır. 2,50 – 3,00 arasında bant hareketi gerçekleştiren faizler şuanda 2,75 seviyelerindedir. Faizlerde yaşanılan yükselişler Altın için negatif, faizlerde yaşanılan düşüşler de ise Altın için pozitif olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot; 1307
Destek: 1319-1307-1298
Direnç: 1332-1339-1350

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.