Bir sanal gerçeklik balonunun patlamasına tanık olduk ve bazıları bunu deneyimledi. FTX hikayesi, sanal para birimi alanı için buzdağının görünen kısmı. Bu dramadan önce, Bitcoin Kasım 2021'den bu yana değerinin dörtte üçünü kaybetmişti. Meta Platforms da (NASDAQ:META) sanal gerçeklik teklifini oluştururken aynı dönemde benzer miktarda değer kaybetti.
Bu da beni, Tesla'nın (NASDAQ:TSLA) değerinin ne kadarının eski moda temellerden, ne kadarının karizmatik liderinden kaynaklandığını sormaya yöneltti. 10 Aralık 2020'de "Aşırı Değerlenen Tesla Hisselerinin Yere İnme Zamanı Geldi mi?" başlıklı bir yazı kaleme almıştım:
"TV kişiliği ve Mad Money'nin sunucusu Jim Cramer, genç yatırımcıların Elon Musk'a inandığını savunuyor. Tesla'nın kurucusu ve CEO'su, TSLA hisselerini her fiyattan satın almaya istekli görünen bu yatırımcılar tarafından yeni 'Steve Jobs' olarak tanımlanıyor.
Genç yatırımcılar aynı zamanda Tesla'nın Mart ayından bu yana yaşadığı büyük rallinin de ana nedenlerinden biri. Hatta Cramer, belki de yatırım profesyonellerinden ziyade bu genç ve büyük ölçüde amatör yatırımcılardan tavsiye almaya başlamamız gerektiğini söyleyecek kadar ileri gitti.
TSLA ve BTC arasındaki korelasyona bakalım.
Bir resim bin kelimeye bedeldir.
İşte başka bir görünüm.
Tesla, klasik bir tersine dönüş formasyonu olan 11 aylık bir omuz baş omuz modelini tamamladı. Zımni hedef, yapının yüksekliğini ölçüyor ve kırılmadan 21 dolara kadar bir tekrar hareketi bekliyor.
Hissenin bu yöne gideceğini söylemiyorum. Teknik uzmanlar bir asırlık işlemlere dayalı olarak hedefleri bu şekilde belirliyor. Tesla gibi bir hissedeki sorun, tersine dönüş modelinin Bitcoin'e benzer şekilde tarihsel fiyatına göre çok orantısız derecede büyük olması. Kripto para 43.000 doların altında işlem görürken, 30.000 dolara doğru gittiğini ve bu seviyeyi kırarsa, son yılların en düşük seviyelerine düşmeye devam edeceğini öne sürdüğüm için alay konusu oldum. Devasa moıdelin, sıfırın altında bir hedefe işaret ettiğine dikkat çektim. O dönemde kurumlar bu alana girmeye yeni başlamıştı ve yeni nesil varlık ve yatırım bankacılığı uzmanları 100.000 ve 1 milyon dolardan bahsediyordu. BTC'nin çökeceğini bilmiyordum. Bunun, işlem modellerinin "zımni hedefi" olduğunu biliyordum.
Peki, fiyat modeli hissenin fiyat geçmişine göre neden büyük? Çünkü kazançlar orantısız, muhtemelen sürdürülemez bir hızda gerçekleşti.
Fiyat 2 Kasım'da, iki hafta içindeki %29,1'lik ilk düşüşün ardından düşüş eğilimli olan bir flamayı tamamladı. Zımni hedef, 229 dolarlık kırılma noktasından 84 dolarlık bir düşüş ve bize 145 dolar veriyor.
Hisse Çarşamba günü, 7 seansta 60 dolarlık düşüşten sonra flama gibi düşüş eğilimli olan yükselen bir bayrağı tamamladı. Zımni hedefi, 191 dolarlık kırılma noktasından 131 dolara 60 dolarlık bir tekrar düşüşü.
Bu son iki formasyon devam ederse, düşüş kanalını kıracaklar, yani fiyat düşüş hızını artıracak.
İşlem Stratejileri - Kısa Pozisyon Giriş Kurulumları
Korumacı yatırımcılar, fiyatın 9 Kasım düşük seviyesi olan 177 doların altına düşmesini, ardından dağılım göstermek için geri dönmesini ve fiyatın bayrağın üzerine çıkmaması için en az üç seans beklemelidir.
Ilımlı yatırımcılar, 180 doların altına düşüşte ve bunun bir ayı tuzağı olmadığından emin olmak için en az iki günlük bir filtre kullanarak kısa pozisyon alabilir. Ardından, onay için olmasa da daha iyi bir giriş için bir dönüş hareketi beklenebilir.
Agresif yatırımcılar şimdi kısa pozisyon alabilir.
İşlem Örneği - Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 185 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 195 dolar
- Risk: 10 dolar
- Hedef: 135 dolar
- Ödül: 50 dolar
- Risk-Ödül Oranı: 1:5
Açıklama: Yayın tarihinde yazarın bahsi geçen menkul kıymetlerde herhangi bir pozisyonu bulunmamaktadır.