Tesla (NASDAQ:TSLA) hisseleri dün düşüşe geçti ve ABD seansında %9 değer kaybetti. Elektrikli otomobil üreticisinin hisseleri Eylül'den bu yana en kötü günlük kaybını yaşadı. 
Dünkü kapanış itibariyle, hisseler 2021'in başından bu yana neredeyse %19 değer kaybetmiş oldu. Pazartesi günü paylaştığı tweette, Euro Pacific Capital CEO'su ve kripto paralara yönelik şüpheciliğiyle ünlü Peter Schiff, Tesla'nın son dönemde gerçekleştirdiği 1,5 milyar dolarlık Bitcoin yatırımının, hisseyi bir ayı piyasasına sokmaya yardımcı olmakla suçladı. Biz çeşitli nedenlerden dolayı, aynı fikirde değiliz.
İlk olarak, bir ayı piyasasını belirlemek için kullanılan keyfi %20'lik ölçüte dayansak bile, hisse şu an sadece %19 değer kaybetmiş durumda. Piyasada Aralık 2018'de yaşanan keskin düşüşte hissenin neredeyse %20 değer kaybettiğini hatırlayan yatırımcılar, sonrasında güçlü bir geri dönüş yaptığını unutmamalı.
Dahası, tek bir günde %9'luk bir değer kaybı elektrik üreticisinin Bitcoin'de 1,5 milyar dolarlık bir yatırıma sahip oluşuyla orantısız. Bu yatırım, dünkü düşüş sonrasında Tesla'nın sahip olduğu 686 milyar dolarlık piyasa değerinin çok küçük bir kısmı.
Özellikle de Tesla'nın CEO'su Elon Musk kripto para varlık sınıfı konusunda görüşlerini bu kadar yüksek sesle dile getirirken ve hatta bazen şirketinin dijital para alımları yoluyla Dogecoin ve tabi ki Bitcoin gibi paraları yükselişe geçirirken, Schiff'in tweetinin yatırımcı hissiyatında bir etki yarattığını kabul edebiliriz. Bitcoin şu an hafta içinde ulaşmış olduğu tarihi zirveden yaklaşık %15 gerilemiş olsa da, Tesla hisseleri ve dijital parada yaşanan düşüşte ciddi bir korelasyon olduğunu kanıtlamak zor.
Bitcoin'in düşüşünün, 1 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşması ve bazı yatırımcılarda kâr satışı düşüncesini tetiklemesiyle alakalı olması daha olası bir senaryo. Aynı zamanda Tesla'nın yaşadığı en büyük kayıp da, teknoloji sektörünün tamamının darbe aldığı günde yaşandı.
Tesla hisselerinin sektörün neredeyse tamamından daha düşük bir performansta kalması bir sürpriz miydi? Hissenin uzun bir süredir sektördeki denklerini geride bıraktığını düşünürsek hayır. Tesla yıl başından bu yana %26 kadar değer kazanırken, Technology Select Sector SPDR® Fund'da (NYSE:XLK) temsil edildiği şekliyle S&P 500'deki teknoloji sektörü aynı dönemde sadece %6,6'lık bir yükseliş kaydetti. XLK'nin %2,25 düştüğü düşünülürse, Pazartesi günü yaşanan %9'luk bir düşüş son derece adil.
Temellere dayalı olarak, yatırımcılar salgının ekonomiyi vurmasından bu yana teknoloji sektöründe elde ettikleri yüksek getirilerin ardından kâr satışı yapıyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, hissenin haftalık grafiğine dayalı olarak Tesla (ve Bitcoin) hala bariz bir yükseliş trendi içinde sadece bir düzeltme yaşıyor gibi görünüyor.
Yine de, son yükseliş o kadar keskindi ki, Mart'taki tabandan bu yana devam eden yükseliş trendinin yukarısında kalarak %30'luk bir düşüş daha yaşamasına imkan sunuyor, ancak hisse bu kadar düşmek zorunda değil.
Günlük grafikte fiyat aşağı eğilimli bir omuz baş omuz tepesi oluşturdu ve bu da talebin düzgün bir sağ omuz oluşturmayı başaramayacak kadar arz tarafından ezildiği anlamına geliyor.
Bu daha güçlü bir düşüş sinyali sunsa da, tacirler bu sinyali minimum dolaylı hedefin bir kısmının çoktan tükenmesi sonrasında aldı. Simetrik bir üçgenin boyun çizgisi 757 dolar yerine bu seviyenin 49 dolar daha üzerinde, yaklaşık 806 dolarda, sağ omzun düşük seviyesi civarında oluşurdu.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir yükseliş trendinde açığa satış yapmamalı.
Ilımlı tacirler modelin sağlamlığını onaylayacak bir geri dönüş hareketi sonrasında açığa satış yapabilir.
Agresif tacirler bu analizi okumalarının ardından riski anlayıp kabul etmeleri ve mantıklı bir işlem planına sahip olmaları koşuluyla istedikleri zaman açığa satabilir.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 750 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 775 dolar
- Risk: 25 dolar
- Hedef: 650 dolar
- Kazanç: 100 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4
Yazarın Notu: Bu sadece bir örnektir. Asıl analiz, yazının gövde kısmındadır. Analiz doğru olsa bile, bir örnek, tanımı gereği bir işleme yaklaşmanın yollarından sadece biridir ve analiz de hatalı olabilir. Zamanlamanız, bütçeniz ve mizacınız gibi tüm kişisel ihtiyaçlarınıza uygun bir işlem planı oluşturmalısınız. Bunu yapmayı bilmiyorsanız, ticarette başarı için zaruri olan bu yeteneği geliştirene kadar sadece küçük riskler alın.