S&P 500 Endeksi, dün yaşadığı %3,09'luk kayıpla Ekim'de bugüne kadar toplamda yaklaşık %8,8 düşmesine rağmen uzun vadeli bir yukarı trendde olmaya devam ediyor. Endeks 2.500 seviyesinin, yani uzun vadeli trendin Şubat'ta ulaştığı bir önceki dip noktanın üzerinde kaldığı sürece bu yukarı trend sürecek.
Ancak, Şubat 2016'daki düşüşten beri süren orta vade yukarı trendinin ve 200 DMA'nın (günlük hareket ortalaması) altına düşmenin ardından benchmark bir aşağı trende girdi. Dünkü düşüş, 11 Ekim'deki 2710,51'lik düşük noktanın daha da altında bir dip nokta kaydetti.
Bu, önümüzdeki birkaç haftada düşüşlerin yükselişlerden daha muhtemel olduğu anlamına geliyor. Diğer bir deyişle, S&P 500'ü düşüş öncesinde elden çıkarmak, dip noktadan alıştan daha karlı bir strateji. Endeks 2.500 seviyesine ulaşana ya da dibe vurana kadar muhtemel gidişat.
11-22 Ekim'deki bayrak formunda konsolidasyon bir devam modeli olarak değerlendiriliyor ve bu yüzden 2.940 seviyesindeki rekor zirveden düşüşün ardından düşmeyi sürdürecek gibi. Aynı zamanda bir önceki hareketi de tekrarlaması bekleniyor, bu sefer 200 puandan fazla şekilde.
Sonuç olarak hedef, 2.750 seviyesinin 200 puan aşağısında 2.550 seviyesinde olmalı, bu seviye de 18 Şubat'taki 2.532'lik dip noktanın üzerinde olduğu için teknik manzaraya uyuyor. Bu tarz devam modellerinin hedefe ulaşmadan önce genelde piyasa trendi tekrar test ettiği için bir geri dönüş hareketi gösterdiğine de dikkat edin.
İşlem Stratejileri
Tutucu tacirler orta vadeli trendin uzun vadeli trendle yeniden gruplaşmasını beklemeliler.
Ilımlı tacirler 2.760 bölgesine doğru bir geri dönüş hareketine yönelik satış yaparak, en az bir uzun kırmızı mumun takip ettiği yeşil ya da herhangi bir renkte küçük bir mumla modelin sağlamlığının onayını beklemeliler.
İşlem Örneği:
- Giriş: 2.750
- Zarar Durdurma Satışı: 2.780
- Risk: 30 puan
- Hedef: 2.600, kısadan çıkan diğer tacirleri yenmek için tam hedefin üzerinde.
- Kazanç: 150 puan
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3
Agresif tacirler daha yüksek bir durdurulma potansiyelini kabul ediyorlarsa, bir sıçrama ardından bir zarar durdurma satışıyla beraber satış yapabilir. Modelin direncinin üzerinde bir zarar durdurma satışı, Şubat desteği seviyesine beklenen düşüşe göreceli olarak çekici olmayan bir risk-kazanç oranı yaratır.
İşlem Örneği:
- Giriş: 2.700
- Zarar Durdurma Satışı: 2.720
- Risk: 20 puan
- Hedef: 2.560
- Kazanç: 100 puan
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5