- Altın grafiğinde tersine dönüş getirebilecek potansiyel bir mum modeli mevcut
- Resesyon endişelerinin artmasıyla birlikte tahvil faizleri düştü
- Altın 1.800 dolara doğru yükselebilir
Yayımlanan son makro verilerin resesyona dair alarm zillerini çalması sonrasında Perşembe günü kaydedilen yükselişin ardından, altın bugün odak noktasında. Tahvil faizlerinin düştüğünü gördük, aynı zamanda dolardaki ralli de durakladı ve Dolar Endeksi bu sabah kaydettiği ufak toparlanmaya rağmen haftada gerilemiş durumda.
Bu yazının kaleme alındığı an itibarıyla seansta hâlâ gerilemiş olsa da, altın Perşembe günkü fiyat hareketinin ardından toparlanmasına devam edecek gibi görünüyor:
Metal Perşembe günü 1.700 dolar civarındaki uzun vadeli desteğinin altına inmenin ardından yeniden tırmanışa geçerek yalnızca seansta pozitife dönmekle kalmadı, aynı zamanda Çarşamba günkü aralığın da üzerine çıktı. Böylece, günlük grafikte boğa eğilimli bir yutan mum modeli yarattı. Gümüş de benzer bir mum oluşturdu.
Adından da anlaşılacağı gibi, boğa eğilimli bir yutan mum yükseliş yönlü güçlü bir tersine dönüş modelidir ve genellikle bir düşüş trendinin sonunda görülür. İki bardan oluşan modelde ikinci bar, ilk barı tamamen yutar. Bu durum, satış baskısından alış baskısına doğru bariz bir kaymayı gösterir.
Yukarıdaki günlük grafikte bulunan yutan mum modeli, altının artık taban yaptığına ya da en azından kısa vadede düşük bir seviye kaydettiğine dair bir sinyal olabilir. Minimum olarak, metalin şimdi ayı kanalı/kamanın direnç trendine doğru yükselmesini bekliyorum. Ancak 1.786 – 1.800 dolar arasında bir sonraki direnç bölgesine ve sonrasında daha da yüksek seviyelere yönelik daha büyük bir geri dönüş hareketi ihtimali de var.
Altın şimdiye kadar ABD dolarının güçlülüğü ve faiz oranlarındaki artış sebebiyle parlayamamıştı. Ancak gelen son ekonomik verilerin de gösterdiği gibi resesyon endişelerinin artık büyümesiyle birlikte, piyasanın enflasyonda bir pik noktasına ve sıkılaşma döngüsünün sonuna odaklanmaya başlamasına tanık olabiliriz.
Piyasalar her zaman ileriye bakar ve henüz faiz indirimlerini konuşmak için çok erken olsa da, faiz artırımlarının büyük bir kısmının artık fiyatlandırılmış olabileceğini söyleyebiliriz.
Son dönemdeki trendin devamı olarak, bu sabah Avrupa’da yayımlanan son PMI verileri de beklentilerin altında kaldı; Composite PMI Haziran’da kaydedilen 52,0’den 2,5 puan üzerinde düşüşle 49,4’e geriledi ve bir daralma bölgesine girdi.
İmalat sektörü aktivitesi (49,6) en büyük darbeyi alırken, hizmet sektörü durakladı ve PMI 53,0’ten 50,6’ya geriledi.
ABD’de Philadelphia Fed Manufacturing endeksi -12,3’e düştü. Beklentiler -2,5, bir önceki figür ise -3,3’tü. İşsizlik maaşı başvurusu yapan Amerikalıların sayısı ise 8 aylık bir zirveye ulaştı.
Bugün öğlen saatlerinde yayımlanacak olan ABD PMI verilerinin de bir resesyona işaret edip etmediklerini bekleyip görelim.
Açıklama: Yazar, yazıda geçen menkul kıymetlerde bir pozisyon sahibi değildir.