Petrol piyasasında bir düzensizlik mevcut ve birden fazla tema birbiriyle çakışıyor.
Bilginin kritik bir öneme sahip olduğu bir ortamda, ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) üst üste ikinci haftada da sistemsel sorunlar sebebiyle haftalık veriler açıklamadı. ABD rafineri kapasitesi günlük 18 milyon varilin altına düşerek, 2014’ten bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bu sınırlı üretim kapasitesi, rafinerilerin kapatılmasının bir sonucu ve tam da yüksek fiyatların enflasyonu dindirmek için daha fazla üretime ihtiyaç duyduğu bir dönemde yaşandı.
Çin, uyguladığı COVID-19 kısıtlamalarını gevşetiyor. Bu da dünyanın en büyük ikinci ekonomisi ve lider petrol ithalatçısının talebini artıracağı anlamına geliyor.
Libya’daki siyasi kriz sebebiyle üretimde bozulmalar yaşanıyor. Eski OPEC üyesi Ekvador’daki protestolar ise üretimi durdurabilir.
Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri’nin üretimlerini fiyatları düşürmeye yetecek kadar artırmaları pek olası değil.
Piyasanın bu başarısızlığı, başta Fransa Başkanı Emmanuel Macron olmak üzere G7 liderlerini dünya çapında fiyatları sınırlamaya itiyor. Bu tarz bir hamle arz açığını daha da kötüleştirerek piyasada bir çöküşe yol açabileceği için tehlikeli.
Petrol piyasasının ne kadar hassas olabileceğine 2020’de tanık olmuştuk. O dönemde, vadeli işlem sözleşmeleri sıfırın altına indi ve tacirler ellerinde tuttukları her bir varil petrol için 40 dolar ödemek zorunda kalmıştı.
Şimdi fiyat grafiğine bir bakalım.
Fiyatta son dönemde kaydedilen aralığı, bir devamlılık modeli olan bir flama şeklinde yorumlamıştık. Açık pozisyonların kapatılmasının ardından, aşağı yönde bir kırılmanın daha muhtemel olmasını bekledik. Ancak fiyat yukarı yönde yükseldi. Aslında model hiç tamamlanmadı; çünkü tamamlanması için en az dört dönüm noktasına ihtiyaç vardı ancak yalnızca iki dönüm noktası içerdi. Yine de, yalnızca yedi seans içinde yaşanan %18’lik bir düşüşün ardından bir duraklama, bu tarz piyasa mekanizmalarının etkisini göstermesi için bir alan yaratıyor.
Duraklama Aralık düşük seviyesinden beri gelen yukarı trend çizgisinde, 100 ile 50 günlük hareketli ortalamalar arasında yaşandı ki tüm bunlar, bu noktanın teknik açıdan önemini gösteriyor. Eğer fiyat 7 Mart zirvesinden beri gelen düşüş trendini kırarsa, bir başka teknik eşiği aşmış olacak ve daha uzun vadeli olan yükseliş trendinin galip geldiğine dair yeni bir kanıt sunacak.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın 7 Mayıs zirvesi üzerinde yeni bir zirve kaydederek yükseliş trendini uzatmasını beklemeli.
Ilımlı tacirler 7 Mayıs zirvesinden beri gelen aşağı trend çizgisinden yukarı yönlü bir kırılmayı bekleyebilir.
Agresif tacirler şu an bir uzun pozisyona girebilir. Aşağıda basit bir örnek sunuyoruz, ancak zamanlamanıza, bütçenize ve mizacınıza uygun bir plan hazırlarsanız toplamda çok daha iyi sonuçlar elde edersiniz.
İşlem Örneği – Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 110 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 107,50 dolar
- Risk: 2,50 dolar
- Hedef: 120 dolar
- Kazanç: 10 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:4