Mevcut petrol düşüşü, hem temel hem de teknik bir görüş açısından kaynaklanan bir satın alma fırsatını temsil ediyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın şahin retoriğinin petrol piyasalarına kısa vadeli etkileri olabilir, daha kapsamlı arz-talep temelleri etkili olmaya devam ediyor. Teknik olarak, elden çıkarmalar istisnai bir boğayı ispat edebilecek bir işlem paternine uyuyor.
Küresel arzın küçülmesine dair korkular, Suudi Arabistan’ın üretim artışı sinyalleriyle etkisizleşti ve WTI fiyatlarını Perşembe günü ikinci günde de düşürdü.
Ham petrolün 9 işlem oturumu boyunca %17 yükseldikten sonra Çarşamba günü, yaklaşık üç yılın yüksek değeri 75 doları görmesinin ardından satışlar yaşandı. Bu, Trump’ın tweetinin bir uzantısı oldu:
OPEC'in gaz fiyatlarını arttırarak pek yardımcı olmadığı, aksine ABD'nin birçok üyesini ufak miktarlar için savunmasıyla birlikte fiyatları yükselttiği akılda tutulmalı. Bu iki yönlü bir durum. FİYATLARI ŞİMDİ AZALTIN!”
Kasım ayındaki orta vadeli zor bir seçim ile beraber, ham petrolün 75 dolar altında kalması Cumhuriyetçiler için önemli.
Peki, OPEC üreticileri bu noktada fiyatları düşürme gücüne sahip mi gerçekten? Toronto’nun TD Menkul Kıymetler’deki küresel emtia strateji sorumlusu Bart Melek öyle olmadığını düşünüyor. “Libya, İran ya da Venezuela’dan kaynaklı herhangi bir eksikliği ikame etmek için Suudi Arabistan yeterli petrolü sağlasa bile, oldukça düşük seviyelerde yedek kapasite göreceğimize dair piyasa endişesi var.”
Londra’nın PVM Petrol Şirketleri Ltd. analisti Tamas Varga:
"Boğalar yeniden kontrol sağlıyor, Körfez üreticileri ve Rusya’dan herhangi bir ilave arz artışı Libya, İran ve Venezuela’dan kaynaklı kayıpları telafi edemeyecek gibi görünüyor.”
Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Salı günü 29 Haziran ile biten haftada ABD petrol stoklarında 4,5 milyon varil düşüş olduğunu raporladı. Trump’ın fiyatları yeniden düşüren tweetinden önce, bu raporla aynı günde WTI fiyatları da üç yılın yüksek seviyelerine ulaştı.
Ayrıca Enerji Bilgilendirme Dairesi’nin (EIA) ABD stoklarında aynı hafta içinde 5,2 milyon varillik bir düşüş daha göstermesi bekleniyor. Gerçekleşirse yedinci haftalık kayıp olacak.
Şu an petrol fiyatlarını yükselten eş zamanlı iki dinamik bulunuyor: uluslararası talep artarken, çoklu üretimdeki teknik sorunlar küresel arzı sıkıştırıyor. Hatta Morgan Stanley, Trump’ın tweetinin darbe etkisinden sonra bile, gelecek yıl için Brent görünümünü 85 dolara yükseltti.
Trump Etkisi düşen küresel arz ile artan talep sorununun üstesinden gelebilir mi? Ne bunun ne de emtia tekniklerinin bunu yapabileceğine inanmıyoruz.
WTI fiyatı, psikolojik seviye olan 75 dolara dokunduğu Salı günü artış kanalı zirvesini geçtikten sonra, gelişen bir bayrak. Diğer taraftan, RSI indikatörü Ocak ayından beri aşırı alım gösteriyor. Yukarı yönlü bir kırılma noktası, yalnızca artış eğiliminde boğa olan bir bayrağı tamamlamakla kalmayacak, ayrıca, piyasa dinamikleri sarstıkça, direnci desteğe çevirerek kanalın zirvesini de aşacak.
İşlem Stratejileri: Uzun Pozisyon Ayarlamaları
Muhafazakar yatırımcılar bayrak/kanal zirvesi/75 dolar seviyesi üçlüsünde en az %3 artış olmasını bekleyeceklerdir. 78 dolar üzerinde, daha önceki kırmızı mumu veya herhangi renkteki küçük bir mumu kapatacak en az bir uzun yeşil mum ile sağlam bir durumda olduklarını onaylayacak bir hamleyi bekleyeceklerdir.
Ilımlı yatırımcılar tercihen kapanış tabanında, 75,65 dolar seviyesini geçen %2 bayrağının artış yönlü kırılma noktası ile memnun olabilirler. Modelin bütünlüğünü doğrulamak için değilse de, en azından daha iyi bir girişi güvenceye almak için bir geri dönüş hareketi bekleyebilirler.
Agresif yatırımcılar 75 dolar üzerine yakın bir seviyede uzun pozisyon alabilecekler.