Günün Grafiği: Petrol 60 Dolara Doğru Çizgiyi Doğruladı

WTI ham petrol 97 dolar altında zorlanmaya devam ediyor ve 100 dolarlık kritik eşiğe bir türlü geri dönemedi. Emtia dün tam %8,5 düşüşle Nisan’dan bu yana en düşük seviyeye geriledi, aynı zamanda gün içinde Şubat’tan beri görülmeyen seviyelere indi.

Yükselen enflasyon Fed’i yakın tarihin en büyük faiz artışlarına zorladı ve ekonomik genişleme baskılandı. Ekonomik bir yavaşlama, hatta bir resesyon petrol fiyatını baskılar. Çünkü emtia mal imalatında, taşımada ve altyapı genişletmelerinde yoğun olarak kullanılıyor.

Çin’de COVID-19 vakalarındaki artışın yeni kapanmaları tetiklemesi de işleri kötüleştirdi. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi, en büyük petrol ithalatçısı ve (ABD’nin ardından) en büyük ikinci petrol tüketicisi olan Çin’de ekonominin duraklaması küresel talep üzerinde ciddi bir etki yaratacak.

Bazı analistler son dönemdeki satışların aşırıya kaçtığını iddia etse de, teknik analize dayalı olarak ben satışların daha yeni başladığını düşünüyorum.

Yedi seans içinde tam %18’lik düşüşün ardından, fiyat düşüş eğilimli bir yükselen bayrak modelini tamamladı. Bu tarz bir düşüşün ardından, ayılar yoruldu ve bir mola ihtiyacı hissetti. Kâr satışları arzı azaltarak talebi yükseltti ve yükselen bir bayrak modeli oluştu.

Aşağı yönde kırılma, yüksek talebin geçici olduğunun kanıtıydı. Çıkmak isteyen herkesin çıkmasıyla birlikte, ayılar neredeyse %12 kadar düşük fiyatlarda alıcı arayışına girdi. Bu hareket aynı zamanda, ilk seferde pozisyonlarından çıkmaktan pişman olan erken ayıları yeniden çekerek ikinci düşüş ayağına yol açtı.

Yukarıdaki grafikte de görülebilen, doğrulanmış direnç, üçgen için çizdiğim zemine güvenmemi sağlıyor. Aynı zamanda yatay bir çizgi de (kırmızı noktalı çizgi) çizmek isteyebilirsiniz. Bu durumda, bu çizgi fiyat için bir destek sunabilir ve yükselen üçgen henüz tamamlanmamış olacak.

Ancak desteğe altı kez dokunuş da dahil olmak üzere çok sayıda temas noktasına ek olarak, benim çizdiğim yükselen çizgi bayrağın desteğiyle de uyuşuyor ve bir geri dönüş hareketinin sonundaki direnci doğruluyor.

Son olarak, yükselen bayrağın hedefi, bir önceki hareketin uzunluğuna dayalı olarak, yaklaşık 82,50 dolar. Eğer bir bayrağın normal dinamikleri gerçekleşirse, üçgenin zeminini çizmeye yönelik daha korumacı bir yaklaşımı tamamlamış olacak.

Ek olarak, simetrik bir üçgene kıyasla daha ayı eğilimli olan alçalan bir üçgen tamamlanacak ve bu modelde boğalar ayılar kadar istekli. Çıkış noktasından yükseliğine dayalı olarak, simetrik üçgen için sunduğum hedef yaklaşık 64 dolar. Ancak eğer bu alçalan bir üçgen ise, yüksekliği 93 dolar seviyesinden 28 dolarlık bir kırılmayı ve 71 dolarlık bir hedefi işaret ediyor.

İşlem Stratejileri

Korumacı tacirler 93 dolar altında alçalan üçgenden daha kararlı bir kırılmayı beklemeli. Ancak bir ayı tuzağından kaçınmak adına, 90 dolar altında bir kapanışın ardından tercihen bir hafta sonunu da içerecek şekilde üç gün boyunca fiyatın modelin altında kalması beklenmeli.

Ilımlı tacirler simetrik bir üçgenin daha agresif bir yorumuna dayalı hareket edebilir. Ancak fiyatın üçgeni yeniden test etmesini bekleyerek riski azaltabilirler.

Agresif tacirler dünkü düşüşün aşırıya kaçmasına ve fiyatın Mart, Nisan düşük seviyelerinde, 6 Temmuz düşük seviyesinde ve kanalın tabanından destek bulacağına güvenerek piyasaya zıt bir uzun pozisyona girebilir. Son olarak, hatalı olsalar bile fiyat desteğe yakın olduğu için aldıkları risk düşük olacak.

İşlem Örneği 1 – Agresif Uzun Pozisyon

• Giriş: 95 dolar
• Zarar Durdurma Satışı: 94 dolar
• Risk: 1 dolar
• Hedef: 100 dolar
• Kazanç: 5 dolar
• Risk-Kazanç Oranı: 1:5

İşlem Örneği 2 – Agresif Kısa Pozisyon

• Giriş: 104 dolar
• Zarar Durdurma Satışı: 106 dolar
• Risk: 2 dolar
• Hedef: 94 dolar
• Kazanç: 10 dolar
• Risk-Kazanç Oranı: 1:5

Açıklama: Yazar yazıda geçen herhangi bir menkul kıymette pozisyon sahibi değildir.