OPEC ve arkadaşlarının Cuma günü Ocak 2019'dan itibaren üretimde günlük 1,2 milyon varillik kısıntıya gideceğini açıklamasının ardından petrol fiyatları %4 yükselmiş olsa da, hala şüpheci olan piyasalar ekonomik bir yavaşlamanın enerji talebine darbe vuracağına dair büyüyen endişelerinden dolayı bir sonraki işlem gününde bütün bu kazancı geri verdi.
Yatırımcılar kendilerini birçok alanda uğraşarak, mevcut piyasadaki muhtemel bütün felaketlerden endişeleniyor olarak bulabilirler: dünyanın en büyük iki ekonomisi arasında günden güne dalgalı bir şekilde geçen ticaret savaşı; İngiltere Başbakanı Theresa May'a yönelik gensoru önergesi, zaten gergin olan Brexit dinamiğinin mali sistemleri henüz bilinmeyen yollarla bozma tehdidi; kindar bir ABD Başkanı'nın hükümet çalışmalarını askıya alma ihtimali; Çin ve Almanya'daki ekonomik yavaşlama ve ABD'nin de aynı yolda olduğunu gösteren işaretler.
Eğer piyasaların yukarıdaki endişeleri okuyucuyu ürkütüyorsa, bu sadece tacirlerin mevcut mali piyasalar ikliminde günlük yaşadıklarının sadece küçük bir parçası. Bunların yanında bir de mevcut trendin aşağı devam etmesiyle birlikte petrolun ayı piyasasında olmayı sürdürmesi var.
Bu yüzden gerçek bir tabanın oluşarak aksini kanıtlamadığı her yükseliş muhtemel bir boğa tuzağı olarak görülmeli. 21 Kasım'dan beri işlem modeli bir bayrak modeli oluşturdu, ki bu model bir aşağı trendde düşüş işaretidir. Dahası, bu bayrak 3 Ekim'deki 76,90 Dolar'lık zirveden beri devam eden aşağı trende bile meydan okumadığı için tacirler için çok basit olmalı.
Düşüş görünümünü destekleyen diğer işaretler: Sadece bir "Death Cross" değil, aynı zamanda hareket ortalamaları için model boyunca oluşan tam düşüş formasyonları. Her hareket ortalaması kendisinden uzun olandan daha büyük bir düşüş yaşayarak, düşüşteki artışı gösterdi.
Fiyat mevcut trendiyle birlikte daha da aşağı inerse, psikolojik eşik olan 50 Dolar seviyesindeki talebin tamamının tükenmesiyle birlikte açıktan satıcıların baskılarını hissederek fiyatların daha da düşmesine sebep olan satıcıların alıcı bulabilmek için fiyatlarda taviz vermeyi sürdürmesiyle, bir önceki düşüşe kaldığı yerden devam etme sinyali verecek. Bayrak bir süreklilik modeli olduğu için—açıktan satıcıların piyasanın fazla aceleci davrandığına yönelik korkularını yeniden düşünürken bile karlarını toplamak için mola verdiği ve taze kanın fiyatları düşürme baskısı yaratmak için geldiği dönem—aşağı trende uygun olarak aşağı yöne kırılması bekleniyor.
Bu yaşandığında, talebin tükendiğinin ve bu yüzden fiyatların düşmeye devam etmesinin beklendiğinin sinyalini verecek. Bu da erken karlarının şüphelerini giderdiği eski düşüş yatırımcılarını yeniden piyasaya çeker ve elden çıkarmalara henüz dahil olmuş yeni satıcılara ekler. Bu dinamik de 3 Ekim'deki 76,90 Dolar'lık zirveden 23 Kasım'daki 50,15 Dolar'a %17,80'lik düşüşü tekrarlayarak fiyatı toplamda %38,5'lik düşüşle 32,35 Dolar'a çeker.
Tabii ki, modelin gösterdiği hedefe gerçekte ulaşılacağından kesin olarak emin olamayız. Yine de, yukarıda listelenen bütün risklerle birlikte, bu ateşi besleyecek birçok yanıcı madde bulunuyor. Aynı zamanda, eğer böyle bir hareketin imkansız olduğunu düşünüyorsanız, size 2014'teki %60'lık düşüşü; ya da bunu 2015'in ikinci yarısında takip eden ve fiyatları yaklaşık son 13 yılın en düşük seviyesi olan 26,05 Dolar'a düşüren %56'lık düşüşü hatırlatıyoruz.
İşlem Stratejileri - Kısa Pozisyon Kurulumu
Tutucu yatırımcılar bir ayı tuzağından kaçınmak için tesiri 29 Kasım'daki 49,41 Dolar'lık seviyenin altına ulaşarak %3'lük filtreyi tatmin eden ve aşağı trendde yeni bir dip gösteren aşağı yönlü bir kırılmayı beklemeli. Bunun ardından bayrağın direncini yeniden test etmek için bir geri dönüş hareketi beklemeli.
İşlem Örneği:
- Giriş: 50 Dolar, 29 Kasım'daki 49,41 Dolar'lık dibin tesirinin ardından yuvarlak, psikolojik eşik.
- Zarar Durdurma Satışı: 51 Dolar
- Risk: 1 Dolar
- Hedef: 47 Dolar
- Kazanç: 3 Dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3
Ilımlı yatırımcılar 50 Dolar'ın alında, bu psikolojik eşikteki talebi tüketen bir kapanışın ardından bir pozisyona girebilir ve aynı zamanda riski azaltmak için %2'lik bir filtre kullanabilir. Bunun ardından, toplam riski azaltmak için bir geri dönüş hareketi beklenilebilir ancak aşağı trendin kararlılığının bir kanıtı için buna gerek yok.
İşlem Örneği:
- Giriş: 51 Dolar, 50 Dolar'da bir kapanışın ardından
- Zarar Durdurma Satışı: 52 Dolar
- Risk: 1 Dolar
- Hedef: 46 Dolar, Ağustos dibinin üzerinde
- Kazanç: 5 Dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5
Agresif yatırımcılar bayrak tepesinin direncine güvenerek şimdi bir pozisyona girebilir.
İşlem Örneği:
- Giriş: 53 Dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 53,50 Dolar, bayrak tepesinin üzerinde
- Risk: 0,50 Dolar
- Target: 51 Dolar, modelin dibi
- Kazanç: 2 Dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:4