Novavax'ın (NASDAQ:NVAX) COVID-19 aşısı NVX-CoV2373'ün deneylerine yönelik yayınladığı verilerde, aşının ABD ve Meksika'da gerçekleştirilen ve 30.000'e yakın katılımcıyı içeren Faz 3 deneyinde %90,4'lük bir etkinlik oranına sahip olduğunu göstermesinin ardından, Moderna (NASDAQ:MRNA) hissesi dün %5'in üzerinde düşüş yaşadı. Aşı aynı zamanda virüsün orta ve ağır şartlarına karşı %100'lük bir koruma ortaya koydu. Son olarak, aşı çok az miktarda yan etki gösterdi. 
İlaç üreticisi şirket, üçüncü çeyrekte ABD'de acil kullanım iznine başvurmayı planlıyor. Şirket yıl sonuna kadar, aylık 150 milyon doz üretim hızına ulaşabileceğini söyledi.
Birçok ülke hala aşıya ulaşmakta zorlanırken, Novavax Moderna'daki büyümeye rekabet getirebilir. Diğer yandan, Moderna oyunda çok önde; şirket ABD'deki sağlık düzenleyicilerine aşısının 12 ilâ 17 yaş arasındaki gençlerde kullanılmasına yönelik talebi çoktan iletti.
Novavax haberine rağmen, Moderna düşüşe dayanabildi. Grafikte gördüğümüz şekilde, Moderna hissesi aşı duyurusuyla birlikte düşmüş olsa da, kayıpları telafi etmeyi başardı.
Tüm bu faktörler düşünüldüğünde, bir düşüşte alım yapmaya niyetli yatırımcıların varlığı, bir güç gösterisidir. Bu yatırımcılar yeni rekabet konusunda endişelenmiyor ve Moderna'nın büyüme çizgisini sürdürebileceğine inanıyor.
Düşüş ve sekme, düşen bir bayrak modelini uzattı. Bu bayrak, 13 günün 10'unda yaşanan bir yükselişin ve 19 Mayıs - 7 Haziran arasındaki %46'lık bir artışın ardından özellikle yükseliş eğilimli. Bu tarz bir hareketin ardından, boğaların kâr satışları yapması anlaşılır bir durum. Ancak kâr satışı yapmak tacirlerin artık yükseliş beklentisinde olmadığı anlamına gelmiyor. Tacirler yalnızca kârlarını garantileyip bir mola vermek ve hareketin devamının olup olmadığını belirlemek istiyor.
Fiyatın bu boyutta bir rallinin ardından keskin bir düşüş yaşamaması, talebin sürekliliğini gösteriyor; yeni boğalar, erken giren boğaların çıktığı pozisyonları dolduruyor. Eğer bu süreç devam ederse, yeni giriş yapan boğaların yeni hisseler bulmak adına tekliflerini yükseltmeleriyle birlikte fiyatın bayrağın tepesinden çıkış yaptığını göreceğiz.
Bu aynı zamanda erken giriş yapan boğaların beklediği, yükseliş trendinin hala devam ettiğine yönelik onay sinyali de olabilir ve bu boğaları yeniden çekebilir. Son olarak, şimdiye dek kenarda bekleyen tacirler, bir sonraki kâr satışına dek modeli fark ederek güçlerini birleştirebilir.
Bayrağın bulunduğu noktaya dikkat edilmeli. Model, fiyatın 1 Aralık'tan beri süregelen bir aralıktan çıkış yapmayı başarmasıyla birlikte oluştu. Tüm bu çabanın ardından, piyasanın neden bir molaya ihtiyaç duyduğunu anlayabiliriz. Bayrak aynı zamanda, fiyatın daha uzun aralığın tepesinden çıkış yapmasına yardımcı olan yükseliş kanalının tepesinde oluştu.
Bayraktan yukarı yönlü çıkış, 200 dolar civarındaki psikolojik seviyenin altındaki eski direncin yeni destek işlevini de onaylayacak. Bu yeni destek aynı zamanda hissenin yükseliş kanalının tepesinden çıkış yapmasına yardımcı olabilir.
50 günlük hareketli ortalama kanalın tabanıyla yeniden hizalandı ve 200 günlük hareketli ortalama Aralık'tan gelen aralığın tabanıyla birleşti—ikisi de piyasanın baskı noktalarının nerede olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, değişim oranının (Rate of Change) fiyattaki çıkışa denk bir çıkış yapmayı başaramadığını gördük. Momentum ölçütünün tepe penetrasyonu yükseliş hareketi için ek itici güç sağlayacak.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler uzun bir pozisyona girmeden önce, penetrasyonu en az 220 dolar seviyesini aşacak yukarı yönlü bir çıkışı ve sonrasında bayrağın desteğini onaylayacak bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler penetrasyonun 217 doların üzerine çıkmasını ve takip edecek muhtemel düşüşü bekleyebilir.
Agresif tacirler, Moderna hissesinin bayrağın tepesine yakın olması ve Aralık'tan gelen aralığın tepesine ya da yükseliş kanalının tabanına geri düşebilecek olması sebebiyle, zıt bir pozisyon olarak açığa satış yapabilir. Bu riskli bir işlem olsa da, zamanlamanızın doğru olması durumunda son derece yüksek bir risk-kazanç oranına sahip. İşlem ne kadar riskliyse, mantıklı bir işlem planına sahip olmanın ve bu plana bağlı kalmanın önemi de o kadar yüksek. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 213 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 215 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 193 dolar
- Kazanç: 20 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:10
Yazarın Notu: Bu yalnızca bir örnektir. Yazıdaki analiz ya da riskler konusunda bir sorununuz varsa, işlem yapmayın. Biz geleceği bilemeyiz, yalnızca istatistiksel olan teknik analiz prensiplerini uygulayabiliriz. Yani yorumlamamız doğru olsa bile—yanlış da olabilir—piyasa her zaman aynı şekilde hareket etmeyebilir. Ticaret performansınızın büyük bir bölümünü kişisel işlem tarzınız belirler. Bu yüzden planınız zamanlamanıza, bütçenize ve mizacınıza uygun olmalıdır. Başarı ya da başarısızlıklar hedefsiz ya da plansız birkaç işlemle değil, uzun vadede belirlenir. Kendi işlem planlarınızı oluşturma kabiliyetinizi geliştirene dek, bizim sunduğumuz örnekleri kazanç değil, eğitim amacıyla kullanmanızı tavsiye ediyoruz. Aksi takdirde ikisini de elde edemezsiniz.