Intel CFO’su Dave Zinsner’in Salı günü zayıflayan ekonominin çip talebini etkileyeciğini ve şirketin kazançlarına zarar vereceğini söylemesinin ardından, çip üreticisinin hisseleri Çarşamba günü baskı altına girdi.
Dünyanın en büyük bilgisayar işlemcisi üreticisi Intel’in (NASDAQ:INTC) hisseleri, günü %2,9 düşüşle açtı ve bu düşüşü gün boyunca sürdürdü. Hisse seansı %5,3 kayıpla tamamladı.
Yatırımcılar dün olduğu gibi bir açıklamaya tepki olarak satış yaptığında, bu beklemedikleri bir gelişmeye karşı şaşırdıklarını işaret eder. Bu da bizim için şaşırtıcı; çünkü yüksek enflasyon ve Fed’in faiz artırımları bir süredir gündemde.
Bu yüzden, piyasanın şirketin sunduğu zayıf yönlendirmeye gerçekten beklenmedik bir gelişme olduğu için tepki verip vermediğini merak ediyoruz. Teknik indikatörler bunun aksine işaret ediyor.
Fiyat 9 Nisan 2021’deki 68,26 dolarlık kapanıştan bu yana neredeyse %40 değer kaybetmiş durumda. Yani hisse bir ayı piyasası için gerekli eşik olan %20’lik düşüşü ikiye katlamış durumda ve ayı piyasasının derinliklerinde bulunuyor.
Aynı zamanda kaydedilen tepe ve çukurların sürekli olarak daha düşük seviyelerde olması sebebiyle, fiyat bir düşüş trendine. RSI destek seviyesinin altına düştü ve bu seviye sonrasında bir dirence dönüştü.
Ancak belki de %40’lık değer kaybının ardından bir zemin yaklaşıyor olabilir mi? Yukarıdaki grafikteki yatay kırmızı kanala daha yakından bakarak ne olduğunu anlamaya çalışalım.
Daha geniş görünümde, 2021 zirvesinden bu yana devam eden düşüş kanalının 2018’den bu yana gelişen devasa bir omuz baş omuz modelinin bir parçası olabileceğini görüyoruz.
Mart ayında, hisse bir tepe yapmadan önce 50 haftalık hareketli ortalama 200 haftalık hareketli ortalamanın altına inmişti. Mayıs ayında ise, 100 haftalık hareketli ortalama 200 haftalık hareketli ortalamanın altına indi ve böylece her hareketli ortalama kendisinden daha uzun süreli ortalamanın altına inerek, düşüş eğilimli bir formasyon yarattı.
Fiyatın son 14 ayda %40 düşmenin ardından daha ne kadar düşebileceğini soruyorsanız, 2000 seviyelerinin, yani çöküş öncesi pozisyonların test edildiğini hatırlayın. 1991’e kadar giden aylık grafiğe bir bakalım.
Fiyatın bu seviyelerin altına düşmesi sizin için çok şaşırtıcıysa, birçok yatırımcının Ağustos 2000’de de aynı şeyi hissettiğini hatırlatalım. INTC o dönemde, takip eden bir ayda %45 değer kaybetmiş ve Kasım 2002’ye kadar kayıplar %83’e ulaşmıştı.
Geleceği gördüğümüzü iddia etmesek de, ufukta hâlâ uzun bir düşüş süreci olduğunu söyleyebiliriz. Tabii ki, yatırımcılar da iyi günlerin hiçbir zaman bitmeyeceğinden son derece eminde.
Eğer fiyat 2009 düşük seviyelerine kadar düşmezse, şu an 21 dolarda bulunan uzun vadeli yukarı trend çizgisinin yeniden testine yönelik bir düşüşü beklemek çok mantıksız olmaz.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir kısa pozisyon riski almadan önce fiyatın düşüş kanalının tepesine geri dönmesini ve boyun çizgisinin direnci koruduğunu doğrulamasını beklemeli.
Ilımlı tacirler de hem arzı doğrulamak, hem de riski azaltmak amacıyla geri dönüş hareketini bekleyebilir.
Agresif tacirler bir kısa pozisyonla piyasanın geri kalanına katılmadan önce, Mayıs ayının düşük seviyelerinden bir geri sekme beklentisiyle piyasaya zıt bir uzun pozisyona girebilir.
İşlem Örneği – Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 41 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 40 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 45 dolar
- Kazanç: 5 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5
İşlem Örneği – Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 45 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 46 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 40 dolar
- Kazanç: 5 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5