Coca-Cola'nın (NYSE:KO) gizli tarifinin ortaya çıktığını ve başka şirketlerin de dünyanın en çok tüketilen gazlı içeceğini satmaya başladığını hayal edin. Bu durum Coca-Cola'nın işlerini etkileyebilir mi?
Çin'in en büyük teknoloji şirketlerinden bazıları, veri suistimaline yönelik bir inceleme kapsamında algoritmalarını Pekin'le paylaşmak zorunda kaldı ve bu da potansiyel olarak yakından korunan sırları tehlikeye atabilir. Pek çok kişi bu algoritmaların bu şirketleri başarılı kılan önemli bir bileşen olduğunu düşünüyor. Son yıllarda, gizlilik konuları dünya çapında siyasi tartışmaların merkezinde yer aldı. Şimdiye kadar, Batı'daki büyük teknoloji şirketleri algoritmalarının ticari sır olduğunu savunarak düzenleyicileri uzak tuttu.
Ayrıca, Çin ekonomisi sıfır vaka politikasının ardından soğuma belirtileri gösteriyor. Perakende satışlar beklenen %5'lik tahminin neredeyse yarısında, yıllık %2,7 büyüme gösterdi ve sanayi üretimi de %4,6'lık beklentinin çok altında, hatta geçen ayki %3,9'un bile altında %3,8'lik bir artış kaydetti.
Çin Merkez Bankası (PBOC) bu figürlerin endişe verici olduğunu düşündü ve diğer büyük merkez bankaları faiz oranlarını yükseltirken faiz oranlarını düşürdü. Bu hamle piyasaları şaşırttı, çünkü ülke ekonomisinin bir önceki çeyrekte artan borç riski, tüketici enflasyonu ve para birimi üzerindeki baskı nedeniyle duraklamasının ardından merkez bankası borçlanma maliyetlerini düşürmeye direnmişti.
SoftBank de (TYO:9984) Çin ekonomisine güvenmediğini gösterdi ve Alibaba (NYSE:BABA) hisselerini satarak şirketteki hissesini %23,6'dan %14,6'ya düşürdü. SoftBank'ın CEO'su Masayoshi Son'ın Çin'e yönelik güçlü bir yükseliş beklentisini koruması ve Japon holdingin en ünlü yatırımını geri çekmesi göz önüne alındığında, bu elden çıkarma dikkat çekici. Son'ın en iyi bahislerinden biri, bir tehlike işareti.
Alibaba'yı terk eden bir diğer kurumsal yatırımcı da, dünyanın en büyük serberst fonu (hedge fund) olan Bridgewater Associates. İlginçtir ki Bridgewater, algoritmalarını gizli tutmayı başaran Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms (NASDAQ:META) ve Alphabet (NASDAQ:GOOGL) şirketlerindeki pozisyonlarını artırdı.
Alibaba yükselen bir kama geliştirmekte olabilir. Zirveler ve düşük seviyeler aynı yönü işaret ederken, düşük seviyeler zirvelerle aradaki farkı daraltıyor. 15 Mart ile 26 Mayıs arasındaki çukurlar %14,24 değer kazanırken, 23 Mart zirvesi ile 8 Temmuz tepe arasında yalnızca %2,2 kazanç kaydedildi.
Yine, fiyat 26 Mayıs ile 2 Ağustos düşük seviyeleri arasında %8,1 yükseldi. Alıcıların giderek artan fiyatlardan alım yapmaya istekli olmalarına rağmen, zirvelerde herhangi bir ilerleme görmedikleri bir model görüyoruz. Buradaki varsayım, boğaların pes ederek pozisyonlarını kapatacağı ve ayılara aralığı aşağı yönde kırma imkanı sunacağı yönünde.
Bu hayal kırıklığı, yükselen kamanın bir düşüş trendini bozmasının nedenidir ve teknik uzmanlar bu kırılmaların mevcut trendle aynı yönde yaşanmasını bekler. 200 günlük hareketli ortalama, fiyatı yapının tepesinden 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların altına nasıl düşürdüğüne dikkat edin. Şimdi bu aralıktaki hacim davranışını gözlemleyelim. Fiyattaki her artışla birlikte, ani sıçramalar azalmaktaydı (kırmızı ok).
Ayın başından bu yana, fiyat bir flama formasyonu içinde seyretmekteydi. Bu da, daha küçük de olsa varsayılan bir devam formasyonu. Ayıların, flamadan önceki altı seansta yaklaşık %19'luk bir düşüşün ardından dinlenmeleri gerekiyor. Şanslı ayılar, talihlerine inanamıyor ve fiyat geri sıçramadan önce kârlarını realize ediyor. Bununla birlikte, fiyat aşağı yönde kırılırsa, bu ay fiyatın aralık içinde seyretmesinin tek nedeninin, talebin boğaların pozisyonlarını artırması nedeniyle değil, kısa pozisyonlarını kapatan ayılardan geldiğini gösterecektir. Bunun fark edilmesi, tüm ayıları geri çekecektir.
Her şeyin grafikte nasıl bağlandığını anlamak çok önemli. Flamanın yükselen kamanın en altında geliştiğine dikkat edin. Flama, kamanın tabanını kırmak için bir sapan işlevi görse bile, daha büyük model küçük modele destek sağlar.
Kamanın ima ettiği hedef, düşük seviyesi olan 71,25 dolar. Flamanın ima ettiği hedef ise, 26 Temmuz zirvesinden 2 Ağustos düşük seviyesine kadar olan keskin hareketin tekrarı, çıkış noktasından 20 dolarlık bir hareket ve yine 70 dolar seviyesini hedefliyor.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler, iki modelin de tamamlanmasını beklemeli ki bu aynı anda olacak. Ardından, düşüş trendinin doğrulanması için geri dönüş hareketi beklenmeli.
Ilımlı tacirler aynı aşağı yönlü kırılmayı ve geri dönüş hareketini direnci doğrulamak ya da riski azaltmak için bekleyebilir.
Agresif tacirler zamanlamalarını, bütçelerini ve mizaçlarını hesaba katan bir işlem planına göre, aşağı yönlü kırılma üzerine açığa satış yapabilir. Bunu nasıl yapacağınızı bilmiyorsanız, sadece pratik yapmak için aşağıdaki örneği inceleyebilirsiniz.
İşlem Örneği - Agresif Kısa Pozisyon:
- Giriş: 88 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 93 dolar
- Risk: 5 dolar
- Hedef: 73 dolar
- Kazanç: 15 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5
Açıklama: Yazar şu anda bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.