Boğa tahminleri denizinin ortasında, bir ayı tahmini sunacağım.
Alphabet (NASDAQ:GOOG) hisseleri tarihsel ortalamalara göre düşük bir değerleme ve istikrarlı bir şekilde büyüyen bir serbest nakit akışıyla birlikte mevcut seviyesinde büyük bir fırsat olarak görülebilecek olsa da, teknik indikatörlere dayalı olarak bir düşüş beklentisi sunacağım.
Temeller bir hissenin değerine dair yorumda bulunurken, teknik indikatörler neyin yaşanacağına odaklanır. Aslında ikisi de geleceği göremez, yalnızca ellerindeki kanıtları kullanırlar. Temellere dayalı beklentiler doğru çıksa bile, piyasa analistleri bir yeniden değerlemenin ne zaman yaşanacağını bilemez ve bu yüzden beklentilerini standart 12 aylık süre için sunarlar.
Benim tahminim, önümüzdeki birkaç ay için olacak.
Ek olarak, temeller uzun vadede boğa yönlü olsa da, kısa vadede yüksek riskliler: yarın yayımlanacak çeyreklik sonuçlar aynı zamanda arama motorunun bilançosuna yönelik özkaynak yatırımlarının değerlemelerini de içerecek ve bu figürler tacirleri korkutabilir.
Şimdi benim teknik analizime gelelim.
Hisse Cuma günü, bir yükselen kama modelini tamamladı. Model bir rallinin zirve ve diplerini takip ediyor. Ancak daha alttaki trend çizgisi daha keskin. Yani (daha alttaki trend çizgisinin temsil ettiği şekilde) alıcılar ne kadar alım yapsa da, fiyat aynı oranda yükselmedi. Alt trend çizgisi %7,9 yükselirken, üstteki trend çizgisi yalnızca %1,75’lik bir yükseliş kaydetti ki bu da alt trend çizgisinin yukarı yönlü hareketinin boyutunun beşte birinden bile az.
Görünüşe göre, boğaların ya paraları, ya da sabırları tükendi ve bu yüzden hacimdeki artışa rağmen Cuma günü yukarı trend çizgisi fiyatı destekleyemedi.
Aynı zamanda, dünkü seansta boğalar aralığa yeniden girmeye çalıştı ancak arzın baskın gelerek boğaları geri püskürtmesiyle birlikte hisseler ikinci günde de düştü. MACD’de kısa MA uzun MA’nın altına inerek bir ayı formasyonunu tetikledi. Daha popüler olan RSI’a kıyasla daha hassas bir momentum ölçütü olan ROC, yukarı trend çizgisinin altına indi ve bir tepe yapmak üzere olabilir (kırmızı çizgi).
Yükselen Kama’nın düşüş eğilimi öne çıkıyor, çünkü aşağı eğilimli bir omuz baş omuzu doğrulayan üçlü bir geri dönüş hareketi şeklindeydi.
Yüksekliğine dayalı olarak, kamanın ima ettiği hedef 110 dolarlık çıkış noktasında 15 dolarlık mesafeyle 95 dolar.
Yükselen kamalar arasında başarısızlık oranı yalnızca %6. Bu yüzden istatistiksel açıdan bu model oldukça güvenilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler kazanç raporunun yayımlanmasından önce işlem yapmamalı. Kazanç raporları her zaman sürpriz yapabilir ve haklı olsam bile, oynak işlemler sizi pozisyonunuzu kapatmaya zorlayabilir.
Ilımlı tacirler riski azaltmak adına fiyatın ralli yapmasını beklemeli.
Agresif tacirler şu an açığa satış yapabilir.
İşlem Örneği – Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 108 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 111 dolar
- Risk: 3 dolar
- Hedef: 96 dolar
- Kazanç: 12 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:4