Teknoloji hisselerinin son yedi ayın en kötü hisse piyasası hezimetine sebep olmasının ardından, yatırımcılar özellikle bir şirketin gelir raporuna odaklanıyor. Bütün gözler, bugün piyasa kapanışının ardından bu çeyrek için gelirlerini yayınlayacak ilk büyük şirket olan Netflix'te (NASDAQ:NFLX).
Netflix sektörü ve daha geniş piyasayı bir toparlanışa götürmede başı çekerek yükseliş trendini sürdürmek için yakın zamandaki en yüksek zirveleri yeniden zorlayacak mı? Yoksa yıpranmış olan güveni iyice bitirerek daha büyük bir elden çıkarmaya mı sebep olacak?
Şirket açısından, geçen çeyrekte abone sayısındaki büyümenin hedefe ulaşamamasının hissenin büyük değer kaybı yaşamasına sebep oluşunun ardından, gözler bu çeyrekte Netflix'in abone sayısının büyüme gösterip göstermeyeceğinde olacak. Geçen ayki raporun yayınlanmasının ardından 10 dakika içinde hisse %2,4 düşmüştü. Bloomberg'in tahminine göre teknoloji devi üçüncü çeyrekte abone sayısında 5,1 milyonluk bir artış kaydedecek.
Yatırımcıların dikkat etmesi gereken bir başka unsur.: rekabet. Raporlara göre Apple (NASDAQ:AAPL) bu sene donanımdaki büyümeyi yazılımdaki büyümeye dönüştürme çabasıyla bu yıl orijinal içerik geliştirimi için 1 milyar Dolar harcamayı planlıyor. Bu Netflix'in bu yıl içinde içerik için yaptığı 8 milyar Dolar'lık harcamanın yanında ufak kalsa da, Netflix Apple'ın azmini hafife almamalı. Apple sadece bir iPhone şirketi olmadığını çoktan kanıtladı—elinde önemli miktarda nakit var, büyümek için yeni gelir kaynakları bulması gerektiğinin farkında ve bu yüzden çok ciddiye alınması gereken bir şirket.
Eğer bugünkü raporda Netflix net bir büyüme gösterirse, hisseler uzun vadede de yükselecek mi? Tam olarak değil.
Teknik açıdan, Netflix bir omuz baş omuz modelinin zirvesine ulaşmaya yakın durumda. Gerçek bir omuz baş omuz modelinin önemli bir onay işareti hacimdir. Hacmin fiyatlar yükselirken nasıl azaldığına ver fiyatlar düşerken nasıl arttığına dikkat edin. Bu, dağıtımın, yani büyük oyuncuların yükseliş zamanı satışlarının açık bir işareti.
Trend açısından, Haziran ve Ekim arasında zaten iki azalan tepe oluşturdu ve Perşembe günü de Ağustos'taki dibin %1,5 üstüne düştü. 310 Dolar seviyesinin aşağısına bir kayma, aşağı yönlü bir trendi başlatabilir.
Fiyatlar Mart'taki 334 Dolar'lık dip noktatan, 21 Haziran'da 423 Dolar'lık tarihin en yüksek seviyesine çıktığında, RSI momentumun düşmesiyle negatif bir ayrılık gösterdi.
MACD ise satış sinyalini çoktan verdi.
Dün Nisan'dan beri devam eden yukarı trend çizgisinde ve 200 DMA'da (günlük hareketli ortalama) destek bulan fiyat, bu seviyede kalmakta zorlanıyor ve 50 DMA da 100 DMA'yı geçerek fiyatların hangi yöne gidebileceğini gösteriyor.
Aynı zamanda haftalık grafikte, belki de fiyattan önce zirveye ulaşan RSI negatif bir ayrılık gösterdi. MACD de kısa MA'sının uzun MA'sının üzerine çıkmasıyla kendi satış sinyaliyle takip etti.
İşlem Stratejileri - Kısa Pozisyon Kurulumu
Tutucu yatırımcılar ayı tuzağından kaçınmak için yukarı trendden ve omuz baş omuz modelinin boyun çizgisinden en az %3'lük bir nüfuzla birlikte keskin bir aşağı yönde çıkışı beklemeli. Daha sonra da kesin bir pozisyona girmeden önce tersine dönüş modelini yeniden test eden geri dönüş hareketini beklemeliler.
Ilımlı tacirler boyuz hizasının en az %2'lik nüfuzunu beklemeliler. Daha sonra farzedilen dirence daha yakından bir giriş için bir geri dönüş hareketi beklemeliler. Bu, pozisyonun riskini azaltabilir ancak modelin dayanıklılığını ve işlemin riskini onaylamayabilir.
Agresif tacirler 200 günlük hareketli ortalamanın altına düşmeyi içeren %1'lik nüfuzlu bir pozisyon için risk alabilir.