"FED" ve "şahin" kelimeleri uyumsuz bir ikili gibi görünüyorsa, dünkü FOMC açıklamasına bir göz atın. ABD merkez bankası aylardır enflasyonun "geçici" olduğu konusunda ısrar etmenin ardından fikrini değiştirmiş gibi görünüyor. FED şimdi, enflasyonun yalnızca üç ay önceki tahminlerine kıyasla daha hızlı bir şekilde yükselmesini bekliyor. 
Bu görüşü vurgulayacak şekilde, FED dün faiz oranlarını yükseltmeye yönelik beklentilerini yükselttiğini duyurdu ve 2023'ün sonuna dek iki faiz artışı ihtimali görüyor. ABD doları haberle birlikte gecede %1 değer kazanarak, Mart 2020'den bu yana en büyük sıçramasını kaydetti.
Ancak piyasa tüm bu süreçte enflasyon beklentilerinde FED'in önünden gidiyordu ve FOMC açıklamasından çok önce sıkılaşma ihtimalini değerlendirmişti. Peki neden bu hamle çoktan fiyatlandırılmadı? Sebep muhtemelen—daha önceki politika açıklamaları düşünüldüğünde—yatırımcıların FED'den enflasyonun önüne geçmeye yönelik sürpriz hamlesini bu kadar hızlı bir şekilde yapacağına hazırlıklı olmamalarıydı.
Sürünün önüne geçmek isteyen agresif tacirler, FED'in piyasaları hazırlıksız bırakmamak adına genellikle erken uyarılar verdiği gerçeğini de hesaba katabilir. Merkez bankası kötü haberleri (yani sıkılaşma) daha sindirilebilir boyutlarda kademeli olarak vermeyi tercih ediyor. Bu yüzden, faiz oranlarında artışın işaret edilenden daha erken gerçekleşeceğine ve/ya da ikiden fazla artırımın yapılabileceğine dair bir argüman oluşturulabilir.
FED'in bugüne kadar, çoktan ivme kazanmış olan enflasyonu görmezden gelmesi de bu görüşü destekleyebilir. Eğer hamle yapmakta yavaş kalırlarsa, bu dönüşümün zaten çok geç kaldığı iddia edilebilir. Yani enflasyon FED'in tahmin ettiğinden ya da izin verdiğinden daha kötü bir seviyede olabilir ve önümüzdeki dönemde FED üyeleri benzersiz bir ekonomik kapanmanın ardından yaşanan bir iyileşmeyi korumak adına daha agresif hareket etmek zorunda kalabilir.
Arz ve talep penceresinden baktığımızda, USD'de manzara şöyle:
Dolar, yorumlamaya bağlı olarak kavislenen bir tabanı tamamlamış olabilir. Modelin düz çizgiler içermediği düşünülürse, bir çıkışı belirlemek zor.
Teknik analiz sanatı grafikteki arz ve talep kalelerini belirlemeye çalıştığı için, alıcıların ve satıcıların nerelerde saklandığını fark etmemize yardımcı olacak ek ipuçlarına bakacağız. Aşağıda, üç farklı risk seviyesine uygun üç yorumlama sunuyoruz:
- Agresif yaklaşım, en kısa trend çizgisiyle (yeşil) buluşan 50 günlük hareketli ortalamaya (yeşil) bakıyor. Bu görüşe göre, yukarı yönlü bir çıkış (yeşil) boyun çizgisini aştı. Momentum bu fiyat hareketini destekliyor; RSI—kırılan bir Mart ortası desteği olan—3 Haziran'daki bir önceki zirvenin üzerine tırmandı ve daha da yükseğe çıktı.
- Ilımlı bir tacir 100 günlük hareketli ortalamayı (mavi) kullanabilir. 13 Mayıs zirvesinin üzerinde seyreden bu ortalama doğal olarak bir boyun çizgisini işaretliyor gibi görünüyor ve kavisli taban içindeki ilk zirve olduğu iddia edilebilir. Fiyat bu boyun çizgisini de aştı, ancak yukarıda tarif edilen daha kararlı ve agresif bir penetrasyon yerine çıkışı yalnızca mum ortasında yaptı.
- Korumacı bir okuma ise 200 günlük hareketli ortalama (kırmızı) yoluyla yapılabilir. Bu ortalama kavisli tabanın mümkün olan en yüksek bölümüne dahil olarak, Mart ortası desteğinden dönüşen Nisan sonu direncini onaylıyor. Bu boyun çizgisi henüz aşılmadı. Bugünkü fiyat hareketi tam olarak bu direncin üzerinde yatay bir çizgide ve bir gerileme ihtimalini yaratıyor. RSI'ın, çoğu kişi tarafından bir aşırı alım seviyesi olarak görülen 70,00 seviyesine yaklaşmasıyla birlikte momentum azalıyor olabilir.
Ancak fiyat düşse bile, korumacı boyun çizgisini yeniden test için geri dönmesi muhtemel. Çünkü daha yavaş ancak daha kararlı bir şekilde ilerleyen MACD, Mayıs sonunda kısa MA'nın uzun MA'nın üzerine çıkmasıyla birlikte tabanın haberini vermişti.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler uzun bir pozisyona girmeden önce fiyatın 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarak bu seviyenin üzerinde tam bir mum oluşturmasını ve 91,50'yi yukarıdan yeniden test etmesini beklemeli.
Ilımlı tacirler fiyatın 91,40 seviyelerini yeniden test etmesi durumunda giriş yapabilir.
Agresif tacirler tam olarak 91,50 direncinde duran keskin hareket düşünüldüğünde, muhtemel bir düşüş için zıt bir işleme girerek açığa satış yapabilir.
İşlem Örneği - Zıt, Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 91,50
- Zarar Durdurma Satışı: 91,60
- Risk: 10 pip
- Hedef: 91,00 (ılımlı boyun çizgisi)
- Kazanç: 50 pip
- Risk:Kazanç Oranı: 1:5
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya reklamları kaldırın
Sonraki İşleminiz İçin Yatırım Fikrine mi İhtiyacınız Var?
Şirket değerlemelerinin 2024’te yaptığı sıçramayla birlikte, birçok yatırımcı hisselerdeki pozisyonlarını artırmak konusunda endişeli. Nereye yatırım yapacağınızdan emin değil misiniz? Başarısını kanıtlamış portföylerimize erişim sağlayın ve yüksek potansiyele sahip fırsatları keşfedin.
Sadece 2024 yılı içinde, ProPicks AI tarafından seçilen 2 hisse %150, 4 hisse %30 ve 3 hisse %25 değer kazandı.
Bu etkileyici bir performans. Dow, S&P ve Teknoloji sektörü gibi farklı odaklara sahip portföylerle kazandıracak çeşitli stratejileri inceleyebilirsiniz.
