Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic’in hafta başında Fed’in enflasyonla mücadelesinde sorumlu hareket etmesini istediğini dile getirmesinin ardından, yatırımcılar Çarşamba günü yayımlanan FOMC toplantı tutanaklarında Fed’in gelecekteki faiz artışlarına yönelik planına netlik kazandırabilecek ipuçları görmeyi umuyordu. Bostic’in açıklamalarının aksine, Fed Başkanı Jerome Powell merkez bankasının faiz artışları çizgisinde daha şahin bir pozisyon almıştı.
Tutanakların yayımlanmasıyla birlikte, gümüş fiyatı ilk olarak yükselişe geçti ve bir saat içinde %0,6 artış gösterdi. Ancak sonrasında, boğalar bu yükselişi sürdürmekte zorlandı ve düşüş başladı.
Aynı zamanda, altın ve tahviller yükselirken, dolar düştü. Görünüşe göre, tutanaklara yönelik ilk tepkinin ardından yatırımcılar odaklarını yeniden FOMC üyelerinin destek vereceklerini belirttikleri 50 baz puanlık faiz artışlarına çevirdi.
Teknik açıdan, gümüş vadeli işlemleri saatlik grafikte küçük bir omuz baş omuz devamlılık modeli oluşturdu. 21,7 dolar seviyesinin altına doğru bir kırılma, gümüş fiyatını 21,72 dolardaki boyun çizgisinin 0,32 sent altına, 21,4 dolara kadar indirebilecek zincirleme bir reaksiyonu başlatabilir.
Bu görünümde, yukarıda bahsettiğimiz omuz baş omuz daha büyük ve kompleks bir omuz baş omuz modelinin sağ omzu. Ancak boyun çizgisinin çıkış noktasında modelin boyutunu küçültmesi sebebiyle, daha düşük bir hedef sunmak zorunda değil.
Yine de, ek bir sinyalle düşüş eğilimini güçlendiriyor. Şimdi günlük grafiğe bakalım:
Geniş görünümde, saatlik grafikteki tepelerin günlük bir yükselen bayrak modelinin bir parçası olduğu görülüyor ve bu bayrak, üç buçuk haftada yaşanan neredeyse %23’lük düşüşün ardından düşüş eğilimli. Bayraktan aşağı yönde yaşanacak kırılma benzer boyutta yeni bir düşüş ayağına işaret edecek.
50 günlük hareketli ortalama, düşüşteki 100 günlük hareketli ortalamanın altına indi ve şimdi yine düşüşte olan 200 günlük hareketli ortalamanın da altına inerek bir ölüm kesişimini (Death Cross) tetiklemek üzere. Hareketli ortalamalar arasındaki bu ilişki, bayrağın tamamlanmasına işaret ediyor.
Haftalık grafikte, gümüş fiyatları Ağustos 2020’den bu yana 28 – 22 dolar arasında seyretti. Bir sonraki hareket, fiyatların aralığın tepesine mi döneceğini, yoksa aynı hareketi aşağı yönde mi tekrarlayacağını belirleyebilir.
Bu yüzden, bu fiyat seviyesi kritik öneme sahip.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler haftalık grafikteki modelin gelişimini beklemeli. Eğer bayrak tamamlanırsa, bir geri dönüş hareketinin haftalık aralığın tabanında direnç bulması durumunda açığa satış yapabilirler.
Ilımlı tacirler bayraktan aşağı yönde kırılmayla birlikte açığa satış yapabilir ve bir düzeltme rallisini bekleyebilir.
Agresif tacirler daha küçük olan omuz baş omuz modelinin tamamlanmasıyla birlikte açığa satış yapabilir.
İşlem Örneği – Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 21,75 dolar (21,70 dolar altından geri ralli)
- Zarar Durdurma Satışı: 21,85 dolar
- Risk: 0,10 dolar
- Hedef: 21,45 dolar
- Kazanç: 0,30 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3