Warren Buffett, günümüzün en çok takip edilen borsa yatırımcılarından biri. Efsanevi yatırımcının verdiği finansal ipuçlarına ve şirketi Berkshire Hathaway'in (NYSE:BRKb) hangi hisse senetlerini alıp sattığına dair internette her zaman içerik bulabilirsiniz.
Ancak akıllı para da Omaha merkezli holdinge oynuyor. Sadece ikinci çeyrekte, serbest fonlar Buffett'nin şirketine yaklaşık 1 milyar dolar yatırım yaptı.
Profesyonel yatırımcılar neden 92 yaşındaki borsa gurusuna yoğun bir şekilde bahis oynuyorlar? Eski kafalı olduğu için mi?
Buffett'in ünlü bir sözü var:
"Bir hisse senedine on yıl boyunca sahip olmak istemiyorsanız, on dakikalığına almayı düşünmeyin bile."
Peki, profesyoneller devam eden bir ayı piyasasında uzun bir süreli yatırımın zamanının geldiğini mi düşünüyorlar?
Daha önce, yatırımcıların enerji sektörü hariç olmak üzere, bir gerileme döneminde daha iyi performans gösteren sektörlere, defansif ve yüksek temettü verimli hisselere döndüklerini anlatmıştım.
Profesyonel para yöneticileri, gelecekteki performanslarını Buffett'ninkine bağlamaya istekliler. Nihai dibe kadar, varlıklarının değerini korumak için en iyi yerin burası olacağını düşünüyor olabilirler.
21 Haziran'da, BRKb'nin Ocak ayında bir omuz baş omuz modelini tamamladığını yazdım, ancak "hissenin bu noktadan sonra, 100 haftalık hareketli ortalamanın ve Temmuz 2021 düşük seviyesinin desteğiyle toparlanma şansı yüksek" uyarısında bulundum. Düşüşün devamından önce, daha büyük bir omuz baş omuz modeli geliştirmek de dahil bir toparlanmaya neden olabilecek piyasa mekaniklerini açıklamıştım.
Hisse gerçekten de son gönderiden bu yana toparlandı, ancak daha sonra direnç buldu ve tam da50 haftalık hareketli ortalamanın güçlendirdiği ilk, daha küçük omuz baş omuz boyun çizgisinde güçlü bir kayan yıldız (aşırı uzun üst gölge, küçük gerçek gövde) oluşturdu. Kapatılan açık pozisyonların ve tetiklenen uzun pozisyonların bir fonksiyonu olan bu geri dönüş hareketi, sürekli arza yenik düştü ve fiyatı kısa vadeli yükseliş kanalının ve 100 haftalık hareketli ortalamanın altına itti. Hisse eğer Haziran 2021 düşük seviyeleri izleyen trend çizgisinin altına düşerse, fiyat devasa bir omuz baş omuz modelini tamamlamış olacak.
Hisse 29 Temmuz'dan 13 Ağustos'a kadar, 200 günlük hareketli ortalamanın altından geçerken 50 ile 100 günlük hareketli ortalamalar arasında çerçevelenen daha da küçük bir omuz baş omzu tamamladı. Haziran ayında, 50 günlük hareketli ortalama 200 günlük hareketli ortalamanın altına inerek ölüm kesişimini (Death Cross) tetiklemişti. Modeli tamamladıktan sonra, fiyat boyun çizgisinin direncini doğrulayan bir geri dönüş hareketi başlattı.
Hedef
Yüksekliğine dayalı olarak, en küçük omuz baş omzun ima ettiği hedef 267 dolar.
Yüksekliğine dayalı olarak, orta omuz baş omzun ima ettiği hedef 237 dolar.
Bu senaryo takip edilirse, fiyat aynı zamanda daha büyük omuz baş omzu da tamamlayacaktır. Yüksekliğine dayalı olarak bu modelin ima ettiği hedef, 2020 dip seviyesi olan 160 dolar olarak tahmin ediliyor.
Zaman
Gelişmelerinin zamanına dayalı olarak, fiyatın ilk hedefine bu ayın başları kadar erken bir tarihte, orta vadeli modelin hedefine ise Aralık ayı başlarında ulaşmasını bekliyorum.
Daha büyük omuz baş omuz modeli Mayıs 2021'den beri gelişiyor. Eğer bu model tamamalanırsa, o zamandan beri geçen sürenin aşağı yönde tekrarlanması bekleniyor.
İşlem Stratejileri
Muhafazakar tacirler, fiyatın kanal tabanını yeniden test etmesi durumunda kısa pozisyon alabilir.
Ilımlı tacirler fiyat ralli yaparsa kısa pozisyona girebilir.
Agresif tacirler piyasanın geri kalanına kısa pozisyonla katılmadan önce karşıt bir uzun pozisyona girebilir.
İşlem Örneği 1 - Agresif Uzun Pozisyon:
- Giriş: 277 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 275 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 283 dolar
- Kazanç: 6 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3
İşlem Örneği 2 - Takip Edecek Kısa Pozisyon:
- Giriş: 284 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 286 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 278 dolar
- Kazanç: 6 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3
Açıklama: Yazar şu anda bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.