Bitcoin düşüş trendi içinde, ilk hedefi 17.611 dolar olan yeni bir düşüş ayağına başlamış olabilir.
Kripto uzmanları, ‘bir anda’ yaşanan %10,4’lük düşüşe şaşırmış durumda ve bu tarz büyük bir hareket için görünürde bir sebep bulamıyor. Ancak muhtemelen düşüşü tetikleyen şey, piyasadaki en popüler tema, yani ABD’de Fed’in yapacağı iddia edilen dönüş.
Şu an bir ayı piyasasındayız, çünkü ABD’de son 40 yılın en yüksek enflasyonu Fed’i enflasyonun geçici olduğu ve kapanmaların kalkmasıyla birlikte düşeceği görüşünü bırakmaya zorladı.
FOMC tutanakları bize, Fed’in tarihinin en uyumlu para politikasından 1980’lerin başlarından bu yana en hızlı sıkılaşma sürecine girdiğini gösteriyor.
Ancak 21 Haziran’da, ABD piyasaları için Mart 2020’deki çöküşten bu yana geçen en kötü haftanın ardından, S&P 500 bir ölü kedi sıçramasından başka hiçbir şey olamayacak bir belirsiz bir sebeple sıçrama yaptı ve bu fırsat arayışı Bitcoin’e de sıçradı.
Ardından, ABD’li şirketlerin açıkladığı kazançların beklentilerin üzerinde gelmesi riski destekledi ve boğaların ABD’de enflasyonun ve faiz artışlarının pik yaptığına dair doğrulama yanılgısı da bu yükselişe yardımcı oldu.
Ancak şimdi, Fed üyelerinin faiz artırımlarının hâlâ yukarı yönlü bir çizgide olduğunu tekrarlamalarının ardından, artık daha şahin bir tonda geçmesi beklenen Jackson Hole konferansı öncesinde, boğalar gerilmeye başladı.
Yatırımcılar kendilerini, eğer bir Fed üyesi enflasyon düştüğünde faiz oranları düşebilir ifadesini kullandıysa bunun merkez bankasının çizgisinin kaydığı anlamına geldiğine inandırdı.
Boğalar aynı zamanda, Fed’in artık verilere dayalı olarak hareket edeceğini söylemesinden cesaret buldu. Bu ifadeyi, Fed’in artık faizleri otomatik olarak artırmak yerine-sanki bugüne kadar yaptıkları buydu-bir faiz artışı yapmak için ikna edici veriler görmeyi bekleyecek şeklinde yorumladılar.
Ben ise tam aksini iddia ettim.
Sonuç olarak, kripto yatırımcıları Cuma günü hisse piyasalarında ve Bitcoin’de yaşanan çöküş karşısında şoka uğradı. Ancak Bitcoin aynı zamanda teknik nedenlerden dolayı da bir satış tetiklemiş olabilir.
Lider dijital para, yükselen bir kamanın tabanının altına düştü. Bu yapı, iki çizginin de tırmandığı, üçgen şeklinde bir modeldir. Ancak alt sınır, üst sınıra göre daha hızlı yükselir.
Alt sınır alımları, üst sınır ise satışları temsil ettiği için, alıcıların fiyatların yükselmesi gerektiği konusunda satıcılara kıyasla daha inançlı olduğu görülüyor. Ancak tekrar tekrar, satıcıların fiyatları alıcıların çizgisiyle orantılı bir hızda yükselmesine izin vermemeleriyle birlikte alıcılar haksız çıktı ve inançları zayıfladı.
Bardağı taşıran son damla, fiyatın yalnızca yükselmemekle kalmayıp, alıcıların çizgisinin altına inmesi. Bu noktada, boğalar muhtemelen zararlarını keser ve satıcıları cesaretlendirir. Ek olarak, bazı boğalar ayıya dönüşerek aşağı yönlü baskıyı artırabilir. Son olarak, kenarda bekleyenler ciddi bir hareketi fark ederek dahil olabilir.
Fiyat bazlı ve geriden gelen bir indikatör olan MACD ile, momentum bazlı, öncü bir indikatör olan ROC ayı çaprazları kaydetti.
Bir uyarı: Bazı temkinli teknik analistler Bitcoin’in düştüğü 12-13 Temmuz fiyat hareketini de dahil edebilir. Çizgiyi (noktalı) buna uygun olarak çiziyoruz ve Cuma günkü düşüşü desteklediğinin farkındayız. Yani bazıları muhtemelen bu yorumlamaya göre işlem yapıyor ki bu da bir kama yerine, kısa vadeli bir yükseliş kanalı olabilir.
Yine de, bu versiyone göre bile, fiyatlar belki de yeniden yükselebilir ancak muhtemelen uzun vadeli düşüş kanalının tepesinde büyük bir baskıyla karşılaşacaklar. Eğer ben haklıysam ve bu çizdiğim gibi yükselen bir kama olsa bile, fiyat yine de bir geri dönüş hareketi tetikleyebilir ve bu hareket bir yükseliş kanalı içindeki bir ralliden ayırt edilemez. Bu yüzden para yönetimi kritik öneme sahip.
İma Edilen Hedef: İma edilen ilk hedef, modelin tabanı olan 17.611 dolar. Ancak ben Bitcoin’in daha çok düşmesini bekliyorum. İlk olarak, fiyat 100 günlük hareketli ortalamada dirençle karşılaştığında, Cuma günkü düşüş 50 günlük hareketli ortalamayı kırdı. Devam eden bir düşüş trendine yönelik daha çok ikna edici nedenler var.
Bitcoin’in Cuma günü yaşadığı düşüş aynı zamanda fiyatı 13 Haziran’dan beri ikinci kez 200 haftalık hareketli ortalamanın altına itti. BTC en büyük hareketli ortalamanın altına en son, Mart 2020 piyasa çöküşünde inmişti. (Bitcoin bu düşüşün ardından hemen yükselişe geçmiş ve 5.000 dolar civarından 65.000 dolara kadar yükselmişti. Ancak o dönemde Fed para politikasını gevşetiyordu, şimdi ise sıkılaştırıyor.)
Kama içindeki %40’lık ralli kripto tutkunlarını heyecanlandırmıştı, ancak bir süredir, düşüş trendi içinde olduğu sürece bunun bir düzeltme rallisinden ibaret olduğunu söylüyordum.
BTC Ocak – Mart arasında %46 tırmandı, ancak bu yalnızca bir omuz baş omuz modelinin tamamlanmasının ardından bir geri dönüş hareketiydi. Bu tırmanışın ardından, daha da büyük bir çift tepe yaratıldı ve bu modelin boyutu, kriptonun değerinden daha büyük bir hedefe işaret ediyor.
Şimdilik, daha önce bir direnç olan 12.000 seviyelerini hedefliyorum. Fırsat alıcıları, %400’lük patlamayı hatırlayarak, bu seviyede alım yapabilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler muhtemelen Haziran ortasından beri yaşanan sıkışık rallideki tüm fiyatlamalar da dahil, temkinli yorumlamanın uzun vadeli düşüş kanalı karşısında gelişimini beklemeli.
Ilımlı tacirler fiyatın en azından kamanın sağlamlığını doğrulamasını bekleyebilir.
Agresif tacirler trend çizgisinin doğrulanan desteğinin bir geri dönüş hareketini başlatmasına güvenerek piyasaya zıt bir uzun pozisyona girebilir.
İşlem Planı: Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 20.910 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 20.770 dolar
- Risk: 140 dolar
- Hedef: 22.310 dolar
- Kazanç: 1.400 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:10
Açıklama: Yazar bu makalede adı geçen hiçbir menkul kıymete sahip değildir.