Rusya’nın 24 Şubat’ta Ukrayna’yı işgalinden önce de, hisseler enflasyondaki ivme artışıyla birlikte ilk zorluklarıyla karşı karşıyaydı. Bu risk devam ediyor; küresel salgın, kamu harcamaları, düşük faizler ve para arzındaki artış sonucunda enflasyon son dönemde 40 yıllık zirveye sıçradı.
Aynı dönemde, ABD Hazine tahvilleri 1973’ten bu yana en kötü çeyreklik düşüşünü yaşadı. 10 yıllık tahvil, güvenli liman statüsüne rağmen İç Savaş’tan bu yana en kötü yedinci çeyreğini kaydetti. Bu düşüşün arkasında, faiz artışlarının mevcut uzun vadeli tahvillerin verimini azaltmasına yönelik beklenti vardı.
Ek olarak, verim eğrisi üç seanstır tersine dönmüş durumda ve bazı piyasa katılımcıları bunun bir resesyon sinyali olabileceğini belirtti.
Otomotiv ve inşaat sektörüyle birlikte tüketici elektroniğinde de yaygın olarak kullanılan bir metal olan bakır ise, resesyona karşı bir koruma işlevine sahip. Kırmızı metalin fiyatı genellikle tüketici ürünlerinin fiyatlarından önce yükselir. Bu da bir sürpriz değil, çünkü metal bu ürünlerin birçoğunda kullanılan kritik bir bileşen ve bu yüzden ürünlerin fiyatındaki yükselişe katkıda bulunuyor.
Teknik açıdan, bakır vadeli işlem sözleşmesi 7 Mart’ta 5,02 dolarda gördüğü tarihi zirvesine yaklaşırken bile, grafik çok daha yüksek seviyelere işaret ediyor.
Bakır vadeli işlem sözleşmesi Mart 2021 ve 2022 arasında tam bir yıllık simetrik bir üçgen modelini tamamladı.
Modelin uzunluğuna dayalı olarak, bakırın ima ettiği hedef çıkış noktasından 89 sentlik bir artış. Bu da fiyatın 5,53 dolara ulaşarak %19 daha yükselmesine işaret ediyor ki hedef aynı zamanda 2006’dan beri mevcut olan yükseliş kanalının tepesine denk geliyor.
Simetrik üçgenin oluşum sürecinde, 50 aylık hareketli ortalama 200 aylık hareketli ortalamayı aştı. Aylık bir altın kesişim en son 2005’te yaşanmıştı ve bu kesişimin ardından fiyat %300’ün üzerinde yükseldi.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın simetrik üçgenin tepesini yeniden test etmesini beklemeli.
Ilımlı tacirler daha yakın bir giriş için bir gerilemeyi bekleyebilir.
Agresif tacirler işlem tarzlarına uygun olarak bir uzun pozisyona girebilir.
İşlem Örneği
- Giriş: 4,70 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 4,65 dolar
- Risk: 0,05 dolar
- Hedef: 5,00 dolar
- Kazanç: 0,3 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:6