Tesla (NASDAQ:TSLA) için Ağustos'tan bu yana yükseliş tarafındaydık. Hissenin dramatik bir düşüş yaşadığı Eylül ayında bile, pozitif görüşümüzü koruduk. 
Ancak şimdi, elektrikli otomobil üreticisinin hisselerinin kâr satışı düzeltmesine doğru ilerlediğini düşünüyoruz.
Mad Money programının sunucusu Jim Cramer, genç yatırımcıların Elon Musk'a inandığını belirtiyor. Tesla'nın kurucusu ve CEO'su Musk, TSLA hisselerini her fiyattan almaya hazır gibi görünen bu yatırımcıların gözünde yeni "Steve Jobs".
Genç yatırımcılar aynı zamanda hissenin Mart'tan bu yana gerçekleştirdiği devasa ralliden de büyük oranda sorumlu gibi görünüyor. Cramer daha da ileri giderek belki de yatırım profesyonelleri yerine bu genç ve büyük oranda deneyimsiz yatırımcılardan tavsiye almaya başlamamız gerektiğini söyledi.
Tabi ki, profesyoneller Palo Alto, California merkezli elektrikli otomobil üreticisi için düşüş beklentisine girdi. JPMorgan son dönemde Tesla için, "sadece aşırı değerlenmiş değil, dramatik bir şekilde aşırı değerlenmiş durumda," yazdı.
Yatırım bankasına göre şirketin 21 Aralık'ta S&P 500'e dahil edilmesine yönelik "dedikoduyu al, gerçeği sat" senaryosu hala etkisini gösteriyor. Banka hissenin bu yılki %660'lık sıçraması sonrasında dünyaya dönme vaktinin geldiği görüşünde. JPM %86'lık bir gerileme bekliyor ki bu da hisseyi 90 dolara geri döndürür—nazik bir iniş yerine daha çok yere çakılmaya benziyor.
Hissenin fiyatının şu an çok yüksek olduğunu kabul etsek de, şimdilik 400 doların altına düşmesini beklemiyoruz. Tabi ki, mevcut jeopolitik sıkıntılar sebebiyle genel piyasada bir çöküş yaşanması durumunda Tesla da kesinlikle aşağı çekilecektir.
Peki, neden Tesla'nın 400 dolar seviyesine düşmesini bekliyoruz?
Tesla boğaları mevcut tüm arzı simetrik bir üçgen içinde absorbe etmenin ardından tekliflerini aralığın üzerine çıkararak ek arz arayışına girdi. Tahmin ettiğimiz şekilde, bu hareket sürekli yükselişe yönelik bir zincirleme reaksiyonu tetikledi.
Ancak üçgen içindeki pozisyonların bitirilmesiyle birlikte dolaylı hedefe artık ulaşıldı. Fiyatın bir yükseliş kanalının tepesinde, üçgen tarafından zaten esnetilmiş olan güçlü bir Bearish Engulfing Pattern formunda bir direnç bulmasıyla birlikte, bir gerilemenin zamanının geldiğini düşünüyoruz.
RSI negatif bir ayrılık sağlamanın ardından çift tepe yaparken, MACD de zirve yapmaya yaklaştı.
Bu tarz bir kâr satışı düzeltmesi, fiyatı terazide dengenin talebe doğru kaydığı yükseliş kanalının tabanına doğru geriletebilir. Fiyatın yükselişindeki aynı oranla düşmesi durumunda, 75 derecelik açı 400 doların üzerindeki kanal tabanıyla bir araya gelir ki bu da aynı zamanda üçgenin zirve noktasına denk geliyor.
Hissenin üç 3 hafta gibi kısa bir sürede 250 dolarlık yükselişini hatırlayan tacirler muhtemelen bu noktada dipten alım yapacaktır.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler sermayelerini riske etmeden önce fiyatın kanalın tabanına tam bir iniş yapmasını beklemeli. Bu iniş, bu noktada kalmayı ve yeni bir yükselişi beklemeyi içeriyor.
Ilımlı tacirler için fiyat kanalın talep çizgisine kadar inmemesine rağmen birikime dair bir kanıt yeterli olabilir, ya da fiyat bu noktaya kadar gerilerse, desteğin bir onayını beklemeden dipten alım yapabilirler.
Agresif tacirlerin düzeltmedeki hızlı kazanımları yakalamak için şu an açığa satış yapma ihtimalleri yüksek. Ancak pozisyonun genel trende zıt olduğunu düşünüldüğünde, sıkı bir para yönetimi planına bağlı kalmak büyük önem taşıyor.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 625 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 650 dolar
- Risk: 25 dolar
- Hedef: 425 dolar
- Kazanç: 200 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:8