Volatilite geri döndü. Bazen "korku ölçütü" olarak da adlandırılan VIX piyasanın Kasım düşük seviyesinden beri yükselişteydi ve sürekli yeni rekorlar kıran hisse fiyatları karşısında negatif bir ayrılık sağlıyordu. 
Ancak tam da aşılar dünya genelinde uygulanmaya başlarken İngiltere'de yeni ve gizemli bir korona virüs çeşidinin ortaya çıkması herkesi endişelendirdi. Bu ve bununla birlikte doların uzun vadedeki aşağı yönlü çizgisi, nihayet altına geri dönmek için yatırımcıların temel motivasyonu olabilir.
Değerli metal hakkında daha önce yanıldığımızı önceden belirtelim. Ağustos'ta tarihi zirvesi 2.074,88 dolara ulaşmasının ardından, sarı metal beklediğimiz hareketi gerçekleştirmedi.
Doların düşüşü konusunda haklı çıksak da, dolardaki zayıflama ve tahvil gelirlerindeki düşüş yüzünden altının yatırımcılar için daha çekici hale geleceğini ve altının yükselişini sürdüreceğini düşünmüştük.
Şu an altında bir kez daha yükseliş ihtimalinin bulunduğunu düşünüyoruz, tabi ki kesin olarak bilemeyiz. Altın şu an hala Ağustos tepesinden beri devam eden orta vadeli bir düşüş trendinde. Ancak tersine dönüş işaretleri görülüyor.
Uzun vadeli haftalık grafikte büyük resme bakarak başlayalım.
Altın 50 haftalık hareketli ortalamada destek bularak, Ağustos tarihi zirvesinden bu yana yaşanan düşüşe rağmen uzun vadeli trendin hala yukarı yönlü olduğunu gösterdi. Aynı zamanda hem RSI, hem de ROC taban yapma pozisyonundalar.
Şimdi, günlük grafiğe bakalım:
Altın hem dün, hem de bugün keskin kayıplar ve kazançlar arasında gidip gelmiş olsa da, küçük bir omuz baş omuz tabanının boyun çizgisinde destek buldu. Geleneksel olarak, bir omuz baş omuz en az 3 ay sürer, ancak bu sadece bir aylık uzunlukta.
Diğer yandan, bu yıl tarihin en hızlı ayı piyasasının yaşanması ve hemen ardından bunu tarihte bir ayı piyasasından en hızlı çıkışın takip etmesinde gördüğümüz üzere, piyasalar hareket hızlarına ivme kazandırmış gibi görünüyor.
Altının son üç gündeki düşüşü dar bir aralıkta yaşanarak kalan talebi gösterirken, dünkü boyun çizgisine doğru derin penetrasyon ve sonrasındaki ret bu talebin arzı aştığını gösteriyor.
RSI hem yükseliş trendi, hem de daha önceki zirveleri olmak üzere desteğini test ediyor. ROC bir düşüş bayrağı oluşturuyor, ancak daha da önemlisi, bu tam da altının Ekim'deki zirvelerinde gerçekleşiyor. Bu yükseliş eğilimli bayrakların genel özelliğidir, taze boğalar, öncekilerin kâr satışlarıyla boşalttıkları pozisyonları doldururlar. Bu aynı zamanda omuz baş omuz penetrasyonuna da uyuyor.
Bir uyarı: fiyat hala, düşüş kanalı tarafından açık bir şekilde tanımlanmış orta vadeli bir düşüş trendinde sıkışmış durumda. Perşembe günü yaklaştığı andan bu yana, satıcıların çizgisini aşmayı başaramadı.
Bu direnç potansiyel bir tersine dönüşün dinamikleriyle elele gidiyor ve ileri atılmadan önce sıkıştırılmış bir yay işlevi görüyor. Tabi ileri atılırsa.
Ancak fiyat 30 Kasım düşük seviyesinden beri devam eden kısa vadeli yükseliş kanalının altına yeniden inerse, momentum yükselerek, kanalın çerçevelediği orta düşüş trendi boyunca devam eder.
Belki de altının dolardan ayrılık dönemi tamamlanmıştır ve ikili yeniden senkronize olacaktır. Bir sonraki adım ne olursa olsun, değerli metal yükselişe geçmeden önce yapılacak bir açığa satış risk alıcılar için çekici bir risk-kazanç oranı sunabilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler emtianın orta vadeli düşüş süreci yoluyla kısa vadeli yükseliş kanalı içinde devam edip etmeyeceğine yönelik "kolektif" kararı beklemeli. Bu sınıftaki, sadece nadir, ideal işlemleri gerçekleştiren tacirler (tercihen bir haftasonunu da içeren) minimum 3 günü, iki yönde %3'lik filtreyi ve sonrasında trendi yeniden test etmek için bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler daha iyi bir giriş noktası sağlamak adına düzeltmeci bir kâr satışı hareketi için 2 günlük, %2 filtreyi uygun bulabilir.
Agresif tacirler riskleri anlamaları ve kabul etmeleri durumunda hem mevcut satışa, hem de orta vadeli düşüş trendine zıt bir işlem yaparak uzun pozisyona girebilir.
İşlem Planı
- Giriş: 1.869 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 1.859 dolar, dünün düşük seviyesi
- Risk: 10 dolar
- Hedef: 1.969 dolar
- Kazanç: 100 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:10