Dün, Trump yönetiminin Çinli teknoloji devleri Alibaba (NYSE:BABA), Baidu (NASDAQ:BIDU) ve Tencent (OTC:TCEHY) şirketlerini kara listeye alma planlarını iptal etmesinin ardından Alibaba hisseleri %4,3'lük sıçrama kaydetti. 
Hangzhou, Çin merkezli e-ticaret devi için bu iyi bir haber olsa da, şirket hissesine yönelik uzun vadeli görünüm o kadar iç açıcı değil. Şirketin kurucusu Jack Ma'nın, Çin'deki finansal düzenleme koşullarını eleştiren açıklamaları sonrasında, BABA hisseleri Ekim ayından beri düşmekteydi.
Ma'nın açıklamalarının hemen ardından, yetkililer Ma'nin finans teknolojisi şirketi Ant Group'un dünyanın en büyüğü olacak ilk halka arzını hızla iptal ederek, Ma'ya ve şirketine yönelik soruşturmalara başladı. Bu gelişme, 320 dolara yakın bir seviyede tarihi bir zirveye ulaşmasının hemen ardından Alibaba hissesinde bir elden çıkarma sürecini tetikledi. Hisse dünkü yükselişe rağmen hala %26 düşmüş durumda ve gerilemesine devam edecek gibi görünüyor.
Bunun sebebi de, Ma'nın Çinli finans kurumlarına yönelik eleştirilerini dile getirmesi sonrasında ortadan kaybolması. Şimdi ise hükümetin hem Ant Group'u, hem de Alibaba'yı kamulaştırmayı planladığına dair söylentiler ortaya çıktı.
Bu durum hisseye yönelik kötümser hissiyatı artırabilir. Dünkü fiyat hareketi de, ayıların hala kontrolde olduklarını gösteriyor.
Fiyat dün %4,5'lik bir sıçrama gerçekleştirmiş olsa da, daha önceki %6,7'lik bir yükselişi elinde tutamadı. Pozitif haberlerin geldiği bir günde satışlar neden hemen başladı?
Fiyat, Çin'in teknoloji devine yönelik bir rekabet ihlali soruşturması başlattığını açıklamasıyla birlikte 24 Aralık'ta yaşanan %14,4'lük çöküşün ardından düşüş eğilimli olan bir flamanın tepesinden geriledi. Birçok analist hissede yükseliş beklentilerini korusa da, hissenin bir omuz baş omuz tepesini tamamlaması sonrasında önümüzdeki daha çok kaybın muhtemel olduğu konusunda uyarıda bulunmuştuk.
O zamandan beri hisse, omuz baş omuzun boyun çizgisi ile baştan gelen aşağı trend çizgisi tarafından güçlendirilen düşüş eğilimli flamaya dayalı olarak, modelin sağlamlığını yeniden test edecek bir "geri dönüş hareketinin" bir parçası olarak işlem görmekteydi.
Baştan boyun çizgisine doğru düşüşte yükselen hacim, flama içinde yükselen fiyata karşı azalarak negatif ayrışmalar sağladığına dikkat edilmeli.
50 günlük hareketli ortalama, o zaman yükselen ama şimdi düşüşteki 100 günlük hareketli ortalamanın altına indi ve şu an, büyük ilginin merkez noktasını belirleyen X sembolüne işaret eden 200 günlük hareketli ortalamaya doğru ilerliyor.
Tepeden 4 Eylül düşük seviyesine doğru ölçüldüğünde omuz baş omuzun ima ettiği hedef, 190 dolar seviyesini odak noktası haline getiriyor.
Uyarı: MACD ve RSI taban yaparken yükseliş sinyalleri verdi. Bu yüzden temkinli bir şekilde hareket edin.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler flamanın tamamlanmasını ve flamanın en düşük noktasının altına indirecek aşağı yönlü bir çıkışı beklemeli. Sonrasında bir kısa pozisyon sıkıştırması (short squeeze) kaynaklı bir ralli denemesi olabilir ancak düşüş trendinin direnci bunu engelleyecektir.
Ilımlı tacirler aşağı yönlü çıkışı ve sonrasında daha iyi bir giriş noktası için bir düzeltme rallisini bekleyebilir.
Agresif tacirler boyun çizgisine olan uzaklığın iyi bir risk-kazanç oranı sunduğu düşünüldüğünde, onay eksikliğinin yarattığı riski anlamaları ve kabul etmeleri koşuluyla şu an açığa satış yapabilir. Sıkı bir para yönetimi, başarı elde etmek için büyük öneme sahip.
Bir örnek:
İşlem Örneği - Ters Kısa Pozisyon
- Giriş: 240 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 245 dolar
- Risk: 5 dolar
- Hedef: 210 dolar
- Kazanç: 30 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:6