- Altın ve gümüş fiyatları güçlü yükselişlerin ardından düşüşe geçti ancak boğalar trendin yeniden başlaması yönünde iyimserliğini koruyor.
- Bu hafta önemli ABD verileri ve merkez bankası kararları, doları ve değerli metalleri etkileyebilir.
- Gümüş 30 dolar direncini test ediyor, bunun üzerine çıkılması yükseliş trendinin devamını teyit edebilir.
Altın ve gümüş fiyatları, bir önceki haftaki ufak kayıplarının ardından erken saatlerde daha da düştü. Bu sabahki kayıplar, makro veriler ve merkez bankası eylemleri için yoğun bir hafta öncesinde dolar endeksinin 200 günlük ortalamasından tekrar sıçramasıyla aynı zamana denk geldi.
Son günlerde değerli metallerin kazançlarını korumakta zorlandığını gördük ve Cuma günkü Çekirdek PCE verileri, "daha uzun süre yüksek faiz" söylemine ilişkin korkuları azaltamadı. Yeni ve önemli bir yükseliş katalizörünün bulunmadığı bir ortamda metal yatırımcıları, sektörde şimdiye kadar güçlü geçen bir yılın ardından kâr elde etmekten mutlu.
Makro görünüm yükseliş eğilimini koruyor ve bir miktar konsolidasyonun ardından özellikle gümüşün 30 doların hemen altındaki önceki direncinin üst sınırını test etmesiyle, boğa eğiliminin devam etmesini bekliyorum.
Yapay Zeka Haziran'da Kazancınızı En Üst Düzeye Çıkarmanıza Yardımcı Olabilir
Piyasalar için yeni bir ay yaklaşıyor ve bu, ciddi bir büyüme için hazır olan düşük değerli hisse senetlerini yakalamak için altın bir fırsat sunabilir. Peki bu gizli cevherleri herkesten önce nasıl tespit edebilirsiniz?
Borsalarda amatörlerin bile profesyoneller gibi kazanabileceği dünyaya adım atın. InvestingPro şimdi %20 indirimde. Kupon kodu: FIRSAT
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
ECB ve NFP Haftanın Önemli Makro Olayları Arasında
Önümüzdeki hafta çok sayıda önemli veri açıklanacak.
ABD’den gelecek makro göstergeler arasında imalat ve hizmet sektörlerinden son ISM PMI anketlerinin yanı sıra JOLTS iş ilanları, ADP özel istihdam ve işsizlik başvuruları verileri yer alacak. Ancak en önemli gelişme, 7 Haziran Cuma günü açıklanacak olan Mayıs istihdam raporu olacak.
Fed, potansiyel olarak faiz oranlarını düşürmeden önce yaz bitene kadar beklemeye istekli olduğunu belirtti. Cuma günkü istihdam raporu ve ücret verileri, yukarıda belirtilen diğer önemli ABD verilerinde olduğu gibi bu konuda daha fazla ipucu sağlayacaktır.
Son haftalarda, yatırımcıların faizlerin daha uzun süre yüksek kalma olasılığı konusunda giderek daha fazla endişelenmesiyle tahvil getirilerinin yükseldiğini gördük. Örneğin tahminlerin altında kalan ABD verileri nedeniyle bu hissiyat değişirse bu durum metallere yeniden destek sağlayabilir ve ABD dolarını zayıflatabilir.
Bu arada 6 Haziran Perşembe günü Avrupa Merkez Bankasının, faizlerde yılın ilk faiz indirimini yapması bekleniyor. Asıl soru, eğer varsa, bunu kaç tane daha takip edeceği. Euro Bölgesi'ndeki yüksek ücret baskıları ve iyileşen makro veriler, faiz kararı öncesinde ECB için büyük bir ikilem oluşturuyor.
Bununla birlikte 25 baz puanlık bir faiz indirimi yine de devam edebilir. Bu durumda daha gevşek bir politika, tahvillerin getiri açısından cazibesini azaltacağından bunun metaller üzerinde bazı olumlu etkileri olacaktır.
Altın ve Gümüş Dipten Alım Modunda Kalmaya Devam Ediyor
Altın ve gümüş fiyatlarındaki son yükselişi kaçıran birçok yatırımcı, şimdi fiyat düşüşleri sırasında alım fırsatlarını izliyor. Değerli metalleri savunanlar, güçlü dolar ve yükselen tahvil getirileri karşısında son dönemde gösterdikleri dirence vurgu yapıyor.
Fiyatların artık aşırı şişirilmemiş olmasıyla birlikte özellikle merkez bankalarının devam eden altın alımları ve değerli metallerin enflasyondan korunma rolü gibi metallerin altında yatan faktörler göz önüne alındığında, yukarı yönlü yörüngenin devam edebileceğini iddia ediyor.
Yıllar süren aşırı enflasyonun ardından itibari para birimleri önemli ölçüde değer kaybederek yatırımcıların değerli metalleri enflasyona karşı güvenilir bir koruma olarak görmesine yol açtı.
Gümüş Teknik Analizi ve İşlem Fikirleri
Gümüş bu sabah 30 doların altına düştükten sonra geri sıçrayarak psikolojik ve teknik açıdan önemli olan bu seviyenin üzerine çıktı. Gümüşün burada ne yapacağı çok ilginç olacak. Günlük kapanışın 30 doların üzerinde olması boğaları mutlu edecek ve bu yıl boyunca gördüğümüz yükseliş trendini sürdürecektir. 30 doların altında bir kapanış ise potansiyel olarak rallinin geri dönüşünü görmeden önce kısa vadeli bir zayıflığa yol açabilir.
Birkaç ay önce gördüğümüz ve 3,5 yıllık konsolidatif fiyat hareketini sona erdiren büyük kırılmanın ardından, kısa vadeli fiyat hareketinin izlediği yörüngeye rağmen uzun trend yükseliş eğilimini koruyor ve bu durum fiyatların yükselmesiyle çözüldü. Bu nedenle fiyatlar daha da zayıflasa bile bu, büyük olasılıkla mevcut trendin daha sonra yeniden başlamasından önce sadece kısa vadeli bir geri çekilme olacaktır.
İşte 42,60 dolara kadar ölçülen hareket hedefinin kırılma aralığına doğru potansiyel bir yol gösteren uzun vadeli haftalık grafik:
Şimdi daha kısa bir zaman diliminde burada aradığım şey, fiyatların şu anda 30 doların üzerinde kısa vadeli bir boğa yapısı oluşturmasıdır. Örneğin, bu bir üçgen gibi bir devam formasyonunun veya gümüşün Mayıs ayı başında kırdığı ve ay boyunca müteakip kazançlara yol açan bir boğa bayrağının üzerinde bir kırılma olabilir. Ya da çekiç benzeri bir mum, 30 doların üzerinde tutunabilir.
Özetle gümüşte en az direnç gösteren yol, son dönemdeki mücadelesine rağmen yukarı yönlü olmaya devam ediyor. Gümüş günlük kapanış bazında 30 doların altına düşse bile uzun vadeli boğa teknik yapısı göz önüne alındığında, sonraki bir zamanda yükseliş eğiliminin potansiyel olarak yeniden başladığını görebiliriz. Ancak bu durumda biraz daha beklememiz gerekecek demektir. Bu da boğaların daha sabırlı olmasını gerektirecektir.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.