IşıkFX Haftalık Forex Bülteni 26.11.2018
Gözler Trump - Jinping Görüşmesinde Olacak!
Ticaret savaşları, Brexit ve İtalya konusuna ilişkin haber akışlarının gündemde en üst sıralarda olduğu bir haftayı geride bıraktık. Öncelikli olarak Brexit konusuna değinecek olursak hafta boyunca gelen haber akışları Sterlin varlıkları üzerinde volatilite yaratmaya devam etti. Hafta içerisinde Avrupa Konseyi, Brexit taslağında anlaşmaya varıldığını açıklarken, yayınlanan taslak deklarasyonunda tek gümrük bölgesinin sürdürülmeye devam edeceğine yönelik, karşılık olarak verilen taahhütler dikkat çekti. Ayrıca mal ticareti konusunda, mümkün olduğu kadar yakın bir ilişki öngörüldüğü belirtilirken tarafların Dünya Ticaret Örgütü taahhütlerinin dışında belirli bir seviyede serbestleşme amaçladıkları deklare edildi. Hafta sonunda yapılan Brexit zirvesinde ise bu metin nihai bir karara bağlandı. Ancak anlaşmanın somut bir şekilde yapılabilmesi için May hükümetinin parlamento tarafında anlaşmaya yönelik onay alması gerekiyor. Bilindiği gibi yapılan bu taslak anlaşma ülke içinde daha önce siyasi bir krize neden olmuş hatta May’in görevden alınacağı bile gündeme gelmişti. Şimdilik o tarafta herhangi bir açıklama yok. Son açıklanan taslak metin muhalif kesimi yumuşatabilir. Ancak yine de parlamentodan çıkacak karar ve öncesinde gelebilecek açıklamalar bu haftada dikkatle takip edilmeli. İtalya konusuna geçtiğimizde AB Komisyonu, aralarında İtalya'nın da olduğu Euro Bölgesi üyesi 19 ülkenin 2019 yılı bütçe tasarılarına ilişkin görüşlerini açıkladı. Buna göre, AB Komisyonu İtalya’nın 2019 yılı bütçe planını reddederken İtalya’ya karşı aşırı aşırı borç nedeniyle disiplin prosedürünün uygulanacağı açıklandı. Açıklanan bu karar sonrası bazı İtalyan yetkililerinden geri adım atılabileceğine yönelik açıklamalar gelse de özellikle 5 Yıldız Hareketi ve Lig Partisi Liderlerinin konuya sıcak bakmaması olası bir krize işaret etti. Bu hafta da bu konu gündemimizde olmaya devam edecek. Eğerki İtalya sert tavrına devam ederse bu durum Euro varlıkları üzerinde baskı yaratabilir. Ticaret savaşları konusunda ise gözler 29 Kasım’daki Trump - Jinping görüşmesine çevrilirken, zaman zaman taraflardan gelen açıklamalar başta Çin olmak üzere piyasalar üzerinde etkili oldu. Yurtiçi tarafta ise TL’ye yönelik iyimserlik devam ederken kur tarafında da etkisi hissedildi. Özellikle kısa vadede alınan önlemler ile enflasyonun düşeceğine yönelik beklentiler ve ABD ile olan ilişkilerin olumlu gitmesi bu iyimserliğin baş mimarları diyebiliriz. Ayrıca Dolar Endeksli kaynaklı fiyatlamalarda hafta içerisinde kur tarafında zaman zaman etkili oldu. Bu haftada yine; ticaret savaşları, İran yaptırımları, Brexit ve İtalya bütçesi gibi önemli konular takip edilecek. Keza, başkaca haber akışları ile pay ve tahvil piyasalarında oluşabilecek olası oynaklıklar da etkili olabilir. Ayrıca veri akışı bakımından da yoğun bir hafta bizleri beklerken FED, ECB ve BOE yetkililerinden gelecek açıklamalar takibimizde olacak.
EURUSD
Euro Bölgesinde İtalya bütçe konusu ve Brexit maddeleri gündemde yerini korumaya geçtiğimiz haftada devam etti. AB Komisyonu’nun tüm uyarılarına rağmen % 2.4’lük bütçe açığı konusunda taviz vermeyen İtalya gerginlikleri artırırken, hafta içerisinde Avrupa Komisyonu İtalya’nın bütçe tasarısını bir kez daha reddetti. Ayrıca, ülkeye disiplin cezası kesebileceğini belirtirken, komisyon kararı sonrasında İtalya tarafından bütçe konusunda taviz verilebileceğini yönelik gelen açıklamalar dikkat çekti. Hafta sonu ise Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker ile görüşen İtalya Başbakanı Giuseppe Conte: kesin sonuca varamadıklarını ve görüşmelerin devam edeceğini belirtti. Diğer yandan Brexit konusunda AB Konseyi Başkanı Donald Tusk Avrupa Birliği'ne üye 27 ülkenin liderinin, İngiltere ile varılan Brexit mutabakatını onayladığını duyurdu. ABD tarafına baktığımızda ise Çin’le yaşanan ticaret gerginlikleri gündemin en üst sırasına yazılırken, hafta başında FED yetkililerinden 2019 yılı ABD ekonomisine yönelik negatif söylemler Dolar varlıklarını baskıladı. Cuma günü Çin’li teknoloji devi Huawei‘nin ürünlerine boykot uygulanacağı haberleri ise güvenli liman talebini ABD Doları’na çevirerek, paritede satış baskısı oluşturdu. Bu hafta da iki taraftan gelecek veri akışlarının yanı sıra, ticaret savaşları, Brexit, İtalya bütçe sorunu ve G20 liderler zirvesi takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda ise 2017 Aralık ayında başlayan düşen kanal hareketi içerisindeki seyrinde devam eden parite için, olası düşüşlerin devamında 1.1300, 1.1215 ve 1.1160 destekleri izlenebilir. Oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda ise 1.1390, 1.1425 ve 1.1465 dirençleri bulunmaktadır.
USDTRY
Geçtiğimiz hafta başında kur tarafında 5.30 seviyesi bir kez daha test edilirken, Salı günü; Avrupa İnsan Hakları Mahkemesi(AİHM)’nden gelen kararlar yurt içi taraftan gelen zıt açıklamalar ile mini bir krize neden oldu ve yukarı yönlü ataklar oluştu. Akabinde, Adalet Bakanı Gül’den gelen bazı sakinleştirici söylemler ile yeniden geri çekilmeler görülürken, ABD tarafında; yerel ve küresel büyümeye dair endişelerin artması ile FED faiz artırımlarının yavaşlayabileceğine yönelik söylemlerin artış göstermesi ve Dayanıklı Mal Siparişleri verisinde son 20 ayın en kötü gerçekleşmesinin görülmesi ile yeniden USD aleyhine işlemler ivme kazandı. Perşembe günü İtalya’nın bütçe taslağının red yemesi sonrası ülkeden gelen iyimser söylemlerin yanı sıra AB ve İngiltere arasında taslak metnin kabul edildiğinin açıklanması ve AB ile Türkiye arasındaki müzakerelerinin yumuşak ortamda geçmesi ile son 3 ayın en düşük seviyeleri test edildi. Bu hafta, yurt içi tarafta Kasım ayı enflasyon oranlarına dair beklentilerin yanı sıra; siyasi ve jeopolitik gelişmeler ile ekonomik veriler takip edilecek. ABD’de ise; FED/FOMC üyelerinin açıklamaları kritik olacak. Keza, 3. Çeyrek büyüme oranı ve Yeni Konut Satışları gibi önemli ekonomik veriler ve ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasındaki ticaret müzakereleri de fiyatlamalar üzerinde oynaklığa neden olabilir. Teknik olarak ise; kurda şuan için 5.3000-5.2750 kritik bölgesinde fiyatlama görülürken, buranın altında kalıcılık sağlanması halinde 200 günlük hareketli ortalama seviyesine doğru TL lehine işlemlerin devamı gelebilir. 5.3000 seviyesi üzerinde kalıcılı fiyatlamalarda ise gelebilecek alım ağırlıklı işlemlerle 5.3360, 5.3575, 5.3730, 5.4000 ve 5.4250 direnç noktaları takip edilebilir.
GBPUSD
Brexit konusu geçtiğimiz haftada gündemde kalmaya devam etti. Anlaşmanın yapılıp yapılamayacağına yönelik gelen haber akışları ve gün gün konuya yönelik bakış açışlarının değişmesi parite tarafında volatilite yarattı. Son olarak ise Avrupa Birliği Liderleri hafta sonunda İngiltere ile daha önce prensip anlaşmasına varılan Brexit taslağına onay verdi. Bununla birlikte İngiltere ile AB arasındaki sorunlar çözülmüş oldu. Ancak konunun asıl şimdi başladığını belirtelim. Özellikle İngiltere siyasi arenasından bu anlaşmaya yönelik gelecek açıklamalar kritik olacaktır. Eğerki Başbakan May, parlamento tarafında üyeleri ikna edemezse Sterlin varlıkları bu durumdan daha fazla etkilenebilir. Bu kapsamda baktığımızda bu haftada yine Brexit konusu gündemimizde kalmaya devam edecektir. ABD tarafında ise başta ticaret savaşları olmak üzere Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler izlenirken 2019 yılında FED’in faiz stratejisinde indirime gidebileceğine yönelik haber akışları dikkat çekti. Bu hafta ise Trump ile Şi Jinping görüşmesi gündemimizde en üst sıralarda yer alacak. İki ülkenin Merkez Bankası yetkililerinden gelecek açıklamaların izleneceği haftada ayrıca önemli ekonomik veriler takip edeceğiz. Teknik olarak şu an da 1.2800 seviyesinin üzerindeki paritede satıcılı seyrin devamı halinde 1.2720- 1.2680 bölgesi takip edilebilir. Özellikle bu bölge oldukça kritik olup 1.2860 seviyesi altında kalıcılıkta Sterlin aleyhine yeni bir kırılma yaşanabilir. 1.2800 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise 1.2845, 1.2890, 1.2915 ve 1.3000 direnç seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta Brent Petrol tarafında 2017 Ekim ayından bu yana en düşük seviyeler test edildi. Genel anlamda; ABD, Rusya ve Suudi Arabistan’ın üretim artışlarını devam ettirmesi baskıya neden olurken, bazı ABD şirketlerinin satış ve sipariş miktarlarında yaşanan düşüşlerle yeniden küresel büyümeye dair endişelerin artış göstermesi de; toplam küresel talebin daralacağı beklentilerini artırarak emtiadaki satış yönlü işlemleri destekledi. ABD Başkanı Donald Trump, yaşanan düşüş sonrası Suudi Arabistan’a teşekkür ederken; fiyatların daha da düşmesi gerektiğini vurguladı. Haftanın son işlem gününde ise Çin’e yönelik bazı olumsuz söylemlerini devam ettirmesi satışların derinleşmesine neden oldu. Öte taraftan açıklanan ekonomik verilerde ise; Amerikan Petrol Enstitüsü(API) stokları ve Baker Hughes Sondaj Kuyu Sayıları azalış gösterirken, Enerji Bilgi İdaresi(EIA) stoklarında ise yükseliş görüldü. ABD üretim rakamları ise geçtiğimiz haftaki 11,7 Milyon varillik seviyesinde sabit kaldı. Bu hafta; stok, üretim ve sondaj kule sayısı verileri yine takip edilecek. Ayrıca, önümüzdeki hafta yapılacak olan OPEC ve OPEC+ toplantılarına dair üye ülkelerden gelebilecek açıklamalar ve ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılacak olan ticari müzakerelerden gelecek haberler de önemli olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; 2016 başından itibaren geçerliliğini koruyan yükselen kanalın alt bandının test edildiği emtiada, buranın kırılması halinde yeni bir düşen trend oluşabilir. Diğer taraftan, şuan için 60 seviyesine yakın seyreden emtiada; yukarı yönlü ataklarda ise 60.95, 61.70, 62.65 ve 63.50 direnç noktaları izlenebilir.
ONS ALTIN
ABD ve Çin arasındaki ticaret gerginliklerine yönelik olumlu beklentiler hafta içerisinde devam ederken, ABD’nin Cuma günü Çin’li teknoloji devi Huawei’ye yönelik boykot kararı alacağı haberleri tansiyonu arttırdı. Başta Çin Yuanı’nda değer kayıpları görülürken, emtia fiyatlamalarını ise baskılayarak hafta içerisinde yükselişlerin bir bölümünü kaybetmesine neden oldu. Dünya üzerinde en çok Altın ithal eden Çin’in ekonomisine yönelik duyulan endişeler, kıymetli metale duyulan talebe doğrudan etki ederken, 29 Kasım’da gerçekleştirilecek olan G20 Liderler zirvesi konu hakkında önemini korumakta. Diğer yandan bir süredir ABD’nin önümüzdeki yıllarda resesyona gireceği öngörüleri takip edilirken, FED üyelerinden gelen güvercin tonlu yorumlarda bu endişeleri arttırmaktaydı. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi’nde görülen lokal sorunlar hafta sonuna doğru, Dolar varlıklarına küresel çapta tekrardan güç kazandırırken, Altın gibi ticareti ABD Doları üzerinden yapılan emtialar da ise satış baskısı oluşturdu. Bu hafta Çin ve ABD’den gelecek önemli veri akışları dışında, yine ticaret savaşları konusu takip edilecek. Özellikle ABD ve Çin Başkanları arasındaki görüşme büyük bir öneme sahipken, konu hakkında gelebilecek haber akışları, emtiada sert fiyatlamaları beraberinde getirebilir. Teknik olarak baktığımızda ise 1224 seviyesi emtiada göze çarparken, yükselişlerin görülebilmesi için bu seviyenin kalıcılık ile geçilmesi gerekmekte. Böle bir durumda 1239 direnci hedef konumuna gelebilir. 1224 altında ise 1207 ana destek konumundayken, öncesinde 1220, 1216 ve 1212 ara seviyeleri izlenebilir.
