Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BİST 100 endeksi günü %0,53 düşüşle 1.562 puandan tamamlarken işlem hacmi 24,9 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST 100’de puan bazlı katkı bakımından ilk sırada yine Ford Otosan (IS:FROTO) hissesi yer aldı. Ford Otosan hissesini Koç Holding (IS:KCHOL) ve Şişecam (IS:SISE) takip etti. BİST 100 endeksi dün tarihi rekor kırarken ABD’de Beyaz Saray Sözcüsü Jen Psaki’nin, Rusya Devlet Başkanı Putin hakkında "katil" demesinin ardından Rusya, Washington Büyükelçisi'ni Moskova'ya çağırdı. Gerginliğin artması küresel borsalarda satış yaşanmasına neden olurken BİST 100’de bu bağlamda satıcılı seyretti. Yargıtay Cumhuriyet Başsavcısı Bekir Şahin, HDP'nin kapatılması istemiyle Anayasa Mahkemesi'nde dava açması kurlarda yükselişi gün içinde tetiklerken ABD Merkez Bankası'ndan (FED) gelen faiz kararı ve Başkan Powell’ın konuşmaları sonrası dolar endeksinde yaşanan düşüş ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki geri çekilmenin etkisiyle kurlar tekrar düşüş gösterdi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye ekonomisi için 2021 yılı büyüme tahminini güncelleyerek %3,5'ten %6,7'ye revize etti. Fitch, Türkiye'nin 2021 yıl sonu enflasyon beklentisini de %10,5'ten %11,5'e yükseltti.
Bugün gözler TCMB faiz kararında olacak. Piyasalar TCMB’nin faizleri 100 baz puan yükselterek %18’e yükselmesini beklerken bizde kurum olarak bu beklenti içerisindeyiz. Faizlerde 100 baz bu puanlık artış bekliyoruz. TCMB’nin enflasyon tarafına yapacağı vurgularda ön planda olacaktır. Enflasyondaki yükseliş devam ediyor. Buna karşılık Merkez Bankası önümüzdeki döneme ilişkinde mali ve para politikasında atacağı adımlara ilişkin görüşlerini yakından takip edeceğiz. Karar sonrası kurlarda geri çekilme görülebileceği gibi BİST 100 endeksinde yükseliş yaşanabilir. Ancak özellikle faizlerdeki artışın bankacılık maliyetlerini yükseltmesi bankacılık sektörüne dair kaygıları artırabilir. Bu bağlamda BİST 100’de oynaklık artabilir.
ABD
Dün akşam FED açıkladığı faiz kararında faizleri %0,25’te sabit bırakırken karar 11’e karşı 0 oyla oy birliğiyle alındı. Ancak projeksiyonlarda önemli revizyonlar gördük. Büyüme ve enflasyonda yukarı yönlü revizeler gelirken işsizlikte aşağı yönlü revizyon gerçekleşti. FED açıkladığı projeksiyonlarda 2021 yılı için büyüme beklentisini %4,2'den %6,5'e , 2021 yılı PCE enflasyon beklentisini %1,8'den %2,4'e, 2021 yılı çekirdek PCE enflasyon beklentisini %1,8'den %2,2'ye çıkartırken 2021 yılı işsizlik oranını %5.0'ten %4.5'e indirdi. FED toplantı tutanaklarında dikkatimi çeken nokta 2022'de faiz artırım bekleyenlerin sayısı 1'den 4'e çıkarken 2023'de faiz bekleyenlerin sayısının 5'ten 7'ye yükselmesi oldu. Buna rağmen dolar endeksinde neden düşüş yaşandığı sorusunun cevabı ise Başkan Powell'ın konuşmalarında gizliydi. Başkan Powell üstüne basa basa enflasyonda %2'nin üzerine geçici artış faiz artırımı için şartları karşılamayacak derken ekonominin gelecekteki 2-3 yıl için durumun oldukça belirsiz olduğunu bununda teşviklerin devam edeceği şeklinde yorumlamamıza neden oldu. Ayrıca Powell ekonomi ne kadar düzelirse düzelsin istihdamda normale dönüş uzun yıllar alacak derken işsizliğin faiz artırışı yapmalarına çok izin vermeyeceği mesajını da vermiş oldu. Bu gelişmelerin ardından dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizinde düşüşler ön plana çıkabilir. ABD borsaları FED’in güvercin mesajlarının ardından rekor kırmaya devam etti.
Bugün ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksinin 22,5 puan açıklanması beklenirken haftalık işsizlik oranlarının 704K gelmesi tahmin edilmekte. Piyasaların Fed’in faiz kararını fiyatlamaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Euro Bölgesi
Dün açıklanan enflasyon verilerinde TÜFE beklentiler dahilinde yıllık bazda %0,9 açıklanırken yıllık çekirdek TÜFE %1,1 olarak gerçekleşti. Enflasyonda son aylarda artış görülse de hala %2 hedefinden uzak olması parasal genişlemenin kısa vadede bitmeyeceğini göstermesi bakımından piyasaları rahatlatıcı bir unsur oldu. Avrupa borsaları dünü alıcılı kapatırken EUR/USD paritesi doların küresel bazda değer kaybının ardından yükseliş yaşadı. EUR/TRY ise önce HDP’ye açılan davanın etkisiyle yükselirken daha sonra Fed’den gelen güvercin mesajların etkisiyle düşüş kaydetti.
Bugün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası Başkanı Legarde’nin konuşmaları takip edilecek. Avrupa borsalarında Fed sonrası yükseliş devam edebilir.
BİST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1554 seviyesinin altında önce 1541 ve arkasından 1522 puana kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1579 direncinin kırılması halinde önce 1590 ve arkasından 1608 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VİOP endeksinde yukarıda ise 1630 seviyesinin kırılması halinde önce 1654 ve arkasından 1667 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1620 desteğinin altında önce 1608 ve arkasından 1573 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda USD/TRY kontratlarında kâr satışları gelebilir.
Aşağıda 7,4680 seviyesinin kırılması halinde önce 7,4330 ve arkasından 7,2935 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 7,5460 direncinin üzerinde önce 7,6200 ve arkasından 7,6715 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda altın kontratlarında yukarı yönlü toparlanma bekliyoruz.
Aşağıda 1740 seviyesinin altında önce 1724 ve arkasından 1701 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1755 direncinin kırılması halinde önce 1764 ve arkasından 1785 direnci test edilebilir.