GÜNÜN GELİŞMELERİ
TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Borsada 103.000 seviyesinden gelen satışların devam ettiğini, buna karşılık USD/TRY’nin 5.6470 üstünde tutunma çabasını izledik. Fed faiz kararı sonrası küresel piyasalarda olduğu gibi Türk Lirası çaprazlarında da önemli bir değişiklik olmadı.
Bugün yurtiçinde veri akışı sakin olacak.
ABD: Dün ABD’de merakla beklenen kararda Fed faizleri 25 baz puan indirerek %2.00 seviyesine çekti. Faiz projeksiyonlarına baktığımızda, 31 Temmuz’da ki öngörülerini değiştirdiğini izledik. 2019 büyümesini % 2.1’den % 2.2’ye çıkarırken 2020 büyümesini % 2.0 olarak sabit bıraktı. 2019 PCE enflasyon beklentisini % 1.5 ve 2019 çekirdek PCE enflasyon beklentisini % 1.8 olarak korudu. Fed 2019’da işsizlik oranının ise % 3.6’dan % 3.7’ye yükseleceğini tahmin etti. Faiz beklentilerinde de değişiklik yapan Fed, 2019 faiz projeksiyonunu % 2.4’ten % 1.9’a, 2020 beklentisini % 2.1’den % 1.9’a, 2021 beklentisini de % 2.4’den % 2.1’e indirdi. Böylelikle Fed 2019’un geri kalanında herhangi bir faiz indirimi şu an için öngörmemekte. Fed Başkanı Powell, temel görünümün olumlu devam ettiğini söylerken verileri takip etmeye devam edeceklerini, ticaret savaşlarının küresel ekonomide yarattığı ivme kaybı nedeniyle yatırımların zayıf seyrettiğini söylerken, hanehalkı harcamalarının halen güçlü olduğunu, istihdam piyasasının gücünü koruduğunu ve büyümenin ılımlı toparlanmaya devam edeceğini vurguladı. Enflasyonun’un hedef olan % 2’nin altında kaldığını dile getiren Fed Başkanı Powell, bu bir süre daha sürebileceğini ancak düzelmenin başlayacağını ve bunun biraz zaman alabileceğinin altını çizdi. Enflasyonun uzun bir süre hedefin altında kalması halinde enflasyonda aşağı yönlü ayarlamaların olabileceğini söyledi. Karar sonrası dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde hafif yükselişler yaşanırken bu sabah bu yükselişin bir kısmının geri alındığını görüyoruz. Dolar endeksinde 98.08 seviyesi bizim için hala çok kritik olduğunu belirtelim.
Bugün ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksi, cari denge, işsizlik başvuruları ve mevcut ev satışları takip edilecek.
EURO BÖLGESİ: Dün Avrupa Merkez Bankası faiz kararı sonrası Euro Bölgesi’nden ilk enflasyon verileri açıklandı. Yıllık bazda TÜFE beklentiler dahilinde % 1.0 gelirken yıllık bazda çekirdek TÜFE’de yine beklentiler dahilinde % 0.9 olarak gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası son toplantısında 2019 enflasyon beklentisini % 1.8’de sabit tutarken 2020 yılı enflasyon beklentisini % 1.3’ten % 1.2’ye düşürmüştü. Enflasyon hedefinden uzak olunması euro üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.
EUR/USD paritesinde 1.1110 bizim için halen kırılış direnci olarak önemini korurken Euro Bölgesi’nde bugün gündem sakin olacak.
İNGİLTERE: Dün İngiltere’de açıklanan enflasyon verilerinde TÜFE yıllık bazda beklentilerin altında % 1.7'de kalırken çekirdek TÜFE yıllık bazda beklentilerin altında % 1.5'a geriledi. İngiltere'de ÜFE girdi aylık bazda beklentilerin üzerinde % - 0.1 olarak açıklanırken ÜFE çıktı aylık bazda beklentilerin altında % 0.1 daraldı. Enflasyon verilerinin kötü gelmesinin ardından sabah saatlerinde değer kaybeden sterlin Fed faiz kararı öncesi ve sonrası kısmen bu kayıplarını telafi etti.
Bugün İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. İngiltere Merkez Bankası’nın faizlerde herhangi bir değişiklik yapmasını beklemiyor ve faizleri % 0.75 seviyesinde tutarken varlık satın alım programını ise 435 milyar sterlinde kalmasını bekliyoruz. Ancak karar sonrası hem ön toplantı metni hemde Carney’in konuşmaları sterlinde volatilitenin artmasını sağlayabilir. Ayrıca enflasyon tarafında aşağı yönlü revize yapılma ihtimalini yüksek gördüğümüzden sterlinde aşağı yönlü hareketler ön plana çıkabilir.
PETROL: Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları 2.1 milyon varillik azalış beklentisine karşılık 1.1 milyon varil artış gösterdi. Haftalık ham petrol stokları 4 haftalık düşüşün ardından tekrar yükseliş kaydetmiş oldu. Petrol stokları sonrası petrol fiyatlarında ufak bir geri çekilme yaşandı. Fiyatlamalara bakıldığında petrol piyasasının dengeye oturduğunu izliyoruz. Ancak petrol arzına ilişkin gelebilecek herhangi bir açıklama volatiliteyi artırabilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 5.6900 seviyesinin kırılması halinde önce 5.7040 ve arkasından 5.7370 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 5.6740 seviyesinin kırılması halinde önce 5.6470 ve arkasından 5.6120 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.
Teknik olarak baktığımızda paritede aşağıda 1.1022’nin kırılması halinde önce 1.0990 ve arkasından 1.0925 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1040 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1074 ve arkasından 1.1110 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1497 seviyesinin kırılması halinde önce 1504 ve arkasından 1511 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 1493 desteğinin altında önce 1489 ve arkasından 1483 seviyesine doğru satış yaşanabilir
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2450 desteğinin altında önce 1.2390 ve arkasından 1.2320 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2482 seviyesinin üzerinde 1.2510 ve arkasından 1.2550 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda ise 12.370 desteğinin altında önce 12.314 ve arkasından 12.212 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarıda 12.427 seviyesinin üzerinde 12.500 ve arkasından 12.537 seviyesine kadar yükseliş devam edebilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 57.31 seviyesinin üzerinde önce 57.96 ve arkasından 59.14 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 56.20 seviyesinin altında önce 55.12 ve arkasından 53.45 desteğine doğru düşüş yaşanabilir.