Oldukça önemli gelişmelerin yaşandığı bu sayede volatilitede sert artışın meydana geldiği bir haftayı geride bıraktık. Özellikle Çin ve Avrupa Merkez Bankası kaynaklı gelişmelerin bu volatiliteye en önemli katkıları verdiğini söylemekte fayda var. Geçen hafta yaşanan önem derecesi yüksek gelişmeleri kısaca hatırlatmak gerekirse; ilk olarak Çin’in içinde bulunduğumuz yılın 3. Çeyrek büyüme verisi takip edildi. Data %6.8 olan beklentilerin bir miktar üzerinde %6.9 olarak açıklandı. Büyüme verisi her ne kadar beklentilerin üzerinde gelse de %7 sınırının altına gerilemesi ve açıklanan verinin 2009 yılından bu yana en düşük büyüme rakamı oldu. Aynı zamanda sanayi üretimi ile sabit varlık yatırımlarında ki gerileme ile büyümeye yönelik geleceğe dönük olumlu sinyallerin alınamaması hafta içerisinde Çin Merkez Bankası’nı ( PBOC ) önlem almaya itti. PBOC, zorunlu karşılıklar ve faiz oranlarında indirime gitmesiydi. Bu doğrultuda PBOC politika ve mevduat faiz oranları 25 baz puan düşürdü. Böylelikle 1 yıl vadeli borç verme faiz oranını yüzde 4.35 seviyesine çekti. Yine 1 yıl vadeli mevduat faiz oranını da yüzde 1,5 seviyesine indirdi. Zorunlu karşılıklarda 50 baz puanlık indirime gitti. Bir diğer önemli nokta ise ticari bankalar için mevduat tavanını kaldırmasıydı.
Geçtiğimiz haftaya damgasını vuran bir başka gelişme ise ECB Başkanı Mario Draghi’nin ECB kararlarının ardından yapmış olduğu açıklamaydı. Draghi yapmış olduğu açıklamalarda; Aralık ayında parasal genişlemenin büyüklüğünü gözden geçireceklerini söyledi. Ayrıca parasal genişlemenin Eylül 2016'ya, gerekli görülmesi halinde ileri bir tarihe kadar devam ettirilebileceğini de sözlerine ekledi. Draghi ayrıca toplantıda mevduat faizini değiştirmeyi tartıştıklarını açıklaması bir hayli dikkat çekiciydi. Bu gelişmenin ardından Euro’nun küresel ölçekte bir hayli sert bir değer kaybına uğradığını izledik. Yurt içerisinde ise TCMB PPK kararları takip edildi. Fakat TCMB beklentiler doğrultusunda faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Bu hafta da yine önem derecesi bir hayli yüksek gelişmeler yaşanacak.
Bu gelişmelerin içerisinde tüm gözler FED’in 28 Ekim tarihinde açıklayacağı FOMC toplantı kararları üzerinde olacak. FED’en faiz artırımına yönelik bir adım beklenmiyor. Fakat Aralık ayında ki toplantıya yönelik sinyal algılanırsa volatilite artabilir. Ayrıca kararların açıklanmasının ardından başkan Yellen’in basın toplantısının olmadığını da not edelim. Bu Pazar günü yurt içerisinde genel seçimler yapılacak. Dolayısıyla seçim öneci son haftanın içerisinde TL tarafında hareketliliğin yaşanması sürpriz olarak algılanmamalıdır. Dikkatle takip edilecek bir diğer veri ise Perşembe günü ABD 3. Çeyrek büyüme verisi olacaktır. Gün içerisinde Almanya İFO, yurt içersinde ise kapasite kullanım oranı ve imalat güveni takip edilecektir. Aynı zamanda ABD’de açıklanacak olan Eylül ayına ilişkin yeni konut satışları datası da piyasaların takibinde bulunacaktır.
EURUSD
Paritede gerileme hareketi devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde paritenin 1.1130 – 1.1080 seviyeleri arasında sıkıştığını ve bu sıkışmasının sonucu olarak önem derecesi yüksek 1.1080 desteğinin de aşağı yönde geçilmesi ile 1.1010 desteğinin de altı test edildi. Yalnız 1.0990 seviyelerini test edilse de bu seviyelerde kalıcılığın sağlanamadığını görmekteyiz. Böylelikle yukarı yönde hareketlerin bir miktar tempo kazanması ile birlikte yeniden 1.1010 seviyesinin üzerine yükseldiğini görüyoruz. Bu durumda saatlik grafikler baz alındığında 21 periyotluk üssel ortalama değeri konumunda bulunan 1.1040 direnci takip edilmelidir. Şayet bu direnci yukarı yönde aşılabilirse 1.1080 seviyesine kadar yükseliş sürebilir. Yukarı yönde hareketlerin hı kazanabilmesi için 1.1080 direnci önemli. Bu seviye aşılabilirse yukarı yönde hareketlerin sertleşmesini ve bu sayede 1.1130 ile 1.1170 seviyelerinin hedef konumuna gelebileceğini düşünmekteyiz. Yalnız bu yönde bir hareketten bahsetmemiz için henüz erken. Dolayısıyla gerileme hareketleri devam ediyor. Bu durumda 1.1010 desteği izlenmeye devam edilmelidir. Bu seviyenin altında kalıcılığın sağlanması durumunda 1.0970 ve 1.0910 destekleri hedef konumuna gelecektir.
ONS ALTIN ( XAUUSD )
1180 direncinin aşılamaması ile birlikte ons altın fiyatlarında sert sayılabilecek gerileme hareketlerini izledik. Bu sayede fiyatların 1158 seviyelerine kadar gerilediğini gözlemledik. Bu sabah itibari ile ons altın fiyatlarının 1164 desteğinin hemen üzerinde işlemlerine devam ettiğini görüyoruz. Her ne kadar 1164 desteği üzerinde tutunma çabalarını izlesek de saatlik grafikleri baz aldığımızda hem 21 hem de 55 periyotluk üssel ortalamalarının altında bulunması fiyatların gerilemeye devam edeceği algısını oluşturuyor. Bu yönde bir hareketin görülmesi durumunda 11654 desteğinin de aşağı yönde geçilerek 1159 ve 1153 seviyelerinin gün içerisinde hedef konumuna gelebileceğini not edelim. Yalnız yükselişin tempo kazanabilmesi için 1169 direncinin aşılması gerekiyor. Bu seviye aşılabilirse yeniden 1175 ve 1180 dirençleri yeniden potaya girecektir.
USDTRY
Geçen hafta 2.86 seviyelerinin test edilmesinin ardından paritede yukarı yönde hareketlerin hız kazandığını gözlemledik. Bu sayede parite bir kere daha kritik olarak gördüğümüz 2.9150 direnci ulaştı yalnız bu seviyeyi ilk etapta kıramadı. Bu sabah itibari ile de 2.9150 seviyesinden başlayan satış baskısının sonucu olarak 2.9050 desteğinin de aşağı yönde geçildiğini görüyoruz. Bu sayede 2.8980 ve 2.8900 destekleri izlenecektir. Özellikle 2.8910 desteği gerilemenin devamı açısından önemli. Şayet gün içerisinde 2.8900 desteği aşağı yönde geçilebilirse bir kere daha 2.8760 desteğine doğru gevşeme devam edebilir. Fakat paritede yukarı yönde hareketlilik gözlenir ve 2.9050 seviyesinin aşılması ile birlikte güç toplayarak 2.9150 direncini de kırması durumunda paritede yükselişin hız kazanma ihtimali bir hayli artacaktır. Bu durumda 2.9340 ve 2.95 seviyelerinin önü açılacaktır.
GBPUSD
1.5500 seviyesinden başlayan gerileme hareketinin ardından fiyatların 1.5330 desteğinin altına sarktığını gördük. Fakat ilk etapta bu seviyelerde başarılı olunamadığını izlemekteyiz. 1.5330 direncinin üzerinde yükselme çabalarını izlediğimiz paritede fiyatların yukarı yönde hareketlenmesi durumunda 1.5380 direnci kısa vadede takip edilmelidir. Dört saatlik grafikler baz aldığımızda 21 periyotluk üssel hareketli ortalamanın bu seviyeden geçmesinin yanında 50 periyotluk ortalamanın da bir hayli yaklaşması sonucu 1.5380 – 1.5400 direnci bölgesinin önem derecesi yükselmiş vaziyette. 1.5400 aşılabilirse 1.5430, 1.5470 ara dirençlerinin yanında 1.5500 seviyesi bir kere daha hedef konumuna gelecektir. Paritenin 1.5330 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamaması durumunda ise 1.5290 takip edilmesi gereken ilk destek seviyesi konumunda bulunuyor. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi ile birlikte 1.5240 izlenecek bir diğer destek seviyesi konumundadır.
USDJPY
Paritede gözlemlenen yükseliş hareketi bir hayli dikkat çekici. Bu noktada 120.70 direncinin aşılması ve bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlaması ile birlikte yukarı yönde hareketlilik devam etmekte. Yalnız bu sabah itibari ile kar satışlarının gözlendiğini not edelim. Paritenin 121.35 seviyesinin zerini test etmesinin ardından bir miktar gevşediğini görüyoruz. Gerilemenin devam etmesi durumunda 121.00 ve 120.70 destekleri gün içerisinde takip edilecektir. Özellikle 120.70 seviyesi bir hayli önemli. Şayet bu desteğin kırılması durumunda paritede aşağı yönde hareketlerin bir daha hız kazanması beklenebilir. Şimdilik bu gerilemelerin kar satışı olduğunu belirtelim. Dolayısıyla 121.35 ve 121.70 dirençleri izlenmeye devam edilmelidir. 121.70 direnci yukarı yönde geçilebilirse paritede yükselişin hız kazanmasını bekleyebiliriz.