BK Asset Management Forex Stratejisi Genel Müdürü Kathy Lien
ABD hisse piyasaları günü negatif bölgede bitirse de, ABD doları majör dövizler karşısında yüksek seyretti. Amerikan dolarının ABD piyasalarındaki düşüşün engellenmesinin ardından Amerikan doları yükselirken hiçbir istisna yoktu. Dow Jones Industrial Average günü 250 puan düşük bitirdi ancak S&P 500 hisselerindeki düşüş daha ılımlı oldu. Pazartesi günü değindiğimiz önemli teknik seviyeler (S&P 500’deki 2.750 ve Dow’daki 25.500 puan), döviz ve hisselerin daha derin bir düzeltmeye doğru hala kırılgan olduğu anlamına geliyor. FX tacirleri piyasaları dikkatlice izlemeli. Bir sonraki yönelimli hareket majörlerin ticaretini belirleyecek. Bugün hiçbir ABD ekonomi raporu yayınlanmadı ancak Markit Economics’ PMI raporları, var olan konut satışları ve FOMC toplantı tutanakları yarın yayınlanacak. Bu raporlar getirilerini korumada dolara yardım edecek olmalı çünkü hatırlarsanız, son Fed toplantısında Janet Yellen ve ekibi enflasyon görünümünü yükseltmiş ve ekonomideki gelişmelerden dem vurmuşlardı. Var olan konut satışları geçen yılın sonunda düştüğü seviyeden iyileşecektir. Tüm bunlar aklımızdayken, USD/JPY çifti için 107,50 önemli bir direnç seviyesi ve geçen haftanın düşük seviyelerinden 200 pip toparlanmanın ardından kar elde etmek için iyi bir yer.
Tüm majör dövizler arasında, Sterlin ABD dolarının gücü karşısında en dirençli olandı. İngiliz Sanayi Konfederasyonu’nun Toplam Trendler anketi, yavaş imalat aktivitesinin bir sinyali olarak, beklenenden zayıf gelmesine rağmen, sterlin İngiliz hükümetinin Brexit anlaşmasını yılın sonunda tamamlamış olacağına dair umutlar ile desteklendi. Anlaşmanın 2018’de olacağına şüphemiz yok ancak yol şimdiden oldukça uzakta. Şimdilik, Çarşamba gününün işgücü raporları İngiltere Bankası’nın (BoE) faiz oranlarını ne kadar erken artıracağını belirleyecekken, odaklar İngiliz verilerine kaymış olacak. Çarşamba gününün işgücü piyasası verileri beklentilere karşılık veremezse, %76 olan ihtimal hızlı bir biçimde batabilir. PMI’lara göre Ocak ayı iş büyümesi için oldukça güçlü bir ay oldu ancak herkesin odağı enflasyon ölçümü olan ücret büyümesinde olacak. Ortalama haftalık kazanç büyümesi son iki aydır, sürdürülmesi zor olan 2017 yılındaki en yüksek seviyesi etrafında geziniyor, böylece ücret büyümesi yavaşlarsa, GBP/USD çiftinde daha anlamlı bir düzeltme görebiliriz. BoE Yöneticisi Mark Carney ile beraber para politikası komite üyesi Broadbent, Haldane ve Tenreyro da Çarşamba günkü Parlamento Hazine Komitesi öncesi Enflasyon Raporu üzerine değerlendirmelerini yapacak, böylece bazı piyasa hareketlerine yol açan yorumlar beklenebilir. İşgücü verileri GBP/USD’nin 1,40’ı yeniden ele geçirip geçirmeyeceğini belirleyecek.
Euro için ise, Euro bölgesi PMI verileri beklentileri karşılamaz ve dolar FOMC tutanakları sonrası toparlarsa, EUR/USD 1,22 seviyesine kadar düşebilir. DAX’ta yaşanan son zayıflık ve volatilite ardından, Alman yatırımcı güveninin Şubat ayında düşeceğini görmek sürpriz değildi. Tüketici güveni Euro bölgesindeki son raporlara göre bir darbe daha aldı. Şubat ayı PMI verileri yarın yayınlanacak ve imalat ve hizmet sektöründe yavaş bir büyüme bekleniyor. EUR/USD çiftinin yanıtı zayıflığın derecesine göre belli olacak. Eğer derin düşüşler yaşanırsa, EUR/USD 1,23 seviyesine doğru batar ve eğer FOMC tutanakları doları yükseltirse, 1,22’ye çakılma riskini taşır.
3 emtia dövizi de Amerikan doları karşısında keskin düşüşler yaşadı. Kanada doları, toptan satışlardaki sürpriz düşüşlerin Perşembe günü yayınlanacak perakende satışların zayıf olduğuna işaret etmesiyle büyük bir darbe aldı. USD/CAD şimdi 100 günlük SMA seviyesi üzerinde, bunun anlamı artış 1,27 seviyesine kadar genişleyebilir. Yeni Zelanda doları mandıra fiyatları ile düşüş yaşadı ancak ana ilgi odağı Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) Yöneticisinin bu akşam finans ve harcama komitesi öncesindeki konuşmasında olacak. Piyasayı hareketlendirecek bir yorum gelmezse, NZD/USD 0,7275 seviyesine doğru düşüşünü sürdürebilir. Avustralya doları, 78 sente doğru derin bir düşüş yolundan geçerek, 4 günün düşüğünü gördü. Son Avustralya Merkez Bankası toplantısı tutanakları döviz üzerinde önemli bir etkiye sahip olmadı. Merkez bankası yalnızca enflasyonda kademeli bir artış görürken, ayrıca, yurtiçi ve küresel anlamda verilerin genel olarak pozitif yönde ilerleyeceğini de hissettiler.
Kathy Lien'in ücretsiz İşlem raporu için Orijinal (İngilizce) Metin