Günün Ajandası
Türkiye Sanayi Üretimi: Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Sanayi üretimi son olarak Haziran ayında %1.1 artış gösterirken, beklentiler Temmuz ayında %1.3 büyüme olacağı yönünde. Sanayi üretiminin geçtiğimiz döneme göre artması Türk Lirasının destek sağlayabilir. (10:00)
ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Draghi Konuşması: Parasal genişleme sürecine adım atan Avrupa Merkez Bankası politika faizini son olarak Mart toplantısında %0.05 seviyesinden %0.00 seviyesine çekti. Son dönemde Euro Bölgesi'nden gelen umut verici toparlanma sinyallerinin yavaşladığı görülüyor. Ekonomistler ECB'nin politika faizinde değişikliğe gitmesini beklemiyor. Açıklama sonrasında saat 15.30'da ECB Başkanı M.Darghi'nin yapacağı konuşmanın da takip edilmesinde yarar var. (14:45 – 15.30)
ABD İlk İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 265 bin seviyesinde bulunuyor. (15.30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz haftaya göre dokuz 8 bin kişilik azalış bekleniyor. (15.30)
ABD DOE Ham Petrol Stokları: Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 2.27 Milyon varil artış gösteren stokların 2 Eylül bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler 0,7 Milyon varil seviyesinde bulunuyor. (18.00)
Ekonomik Gelişmeler
ABD
ABD’de 2 Eylül ile biten haftada mortgage başvuruları %0.9 olarak açıklandı.
Fed’in yayınladığı Bej kitap raporuna göre ABD ekonomisinin ılımlı büyümeyi sürdürdüğü belirtildi. Tüketici harcamalarının son yayınlanan rapora göre çok büyük değişiklik göstermediğini, finans dışı hizmet ve gayrimenkul sektörlerinin genişlediğine değinildi. Kasım ayında yapılacak olan ABD Başkanlık seçimlerinin yarattığı belirsizliğin de özel sektörü olumsuz etkileyebileceği raporun içeriğinde yer aldı. Ayrıca, istihdam piyasasının gücünü korumaya devam ettiğine değinildi.
Avrupa
Almanya sanayi üretimi Temmuz ayında beklentilerin altında açıklandı. Aylık bazda -%1.5 ve yıllık bazda -%1.2 olarak gerçekleşti.
İngiltere’de halifax konut fiyat endeksi Ağustos ayında aylık bazda -%0.2 ve yıllık bazda %6.9 olarak açıklandı.
Temmuz ayında, İngiltere’de sanayi üretimi beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.1 olarak açıklandı. Aynı dönemde, imalat üretimi aylık bazda -%0.9 ve yıllık bazda %0.8 olarak gerçekleşti.
İngiltere’de ulusal ekonomik ve sosyal araştırma enstitüsü tarafından açıklanan büyüme tahmini Ağustos ayında %0.3 olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı %0.3’den %0.4’e revize edildi.
Kanada
Kanada merkez bankası Eylül ayı toplantısında politika faizinde değişikliğe gitmedi. Politika faizini %0.50 oranında sabit bıraktı.
Petrol
İran’dan yapılan açıklamalarda, İran’ın günlük petrol üretiminin 3.8 Milyon Varil/Gün olduğunu ve müşterilerinin ihtiyaçları ile bağlantılı olarak üretimini kademeli olarak yükselteceklerinin altını çizdi. Aynı zamanda, petrol piyasasının 4.çeyreğe kadar ya da 2017 yılının başlangıcından itibaren yeniden dengelenmesini beklediklerini de belirtti.
Forex Yorumları
Altın hızlı yükseliş ardından yavaşladı
Ons altın geçtiğimiz gün ABD’de açıklanan ISM imalat endeksinin son altı yılın en düşüş seviyesinde hesaplanmasının etkisiyle yükseldiği 1352.5 seviyesinde tutunamadı ve 1342 desteğine kadar geriledi. Dün gün içinde ABD tarafında açıklanan önemli bir makroekonomik verinin bulunmaması ons altının 1347.0 / 1352.5 arasında bant hareketi yapmasına neden oldu. Akşam saatlerinde Fed’in yayınladığı Bej kitap raporunda ABD ekonomisinin ılımlı büyümeyi sürdürdüğü belirtildi. Kasım ayında yapılacak olan ABD Başkanlık seçimlerinin yarattığı belirsizliğin özel sektörü olumsuz etkileyebileceği raporun içeriğinde yer aldı. Ayrıca, istihdam piyasasının gücünü korumaya devam ettiğine değinildi. Rapor altın fiyatı üzerinde etki yaratmadı. Ons altın fiyatı teknik olarak incelendiğinde, önceki raporlarımızda bahsettiğimiz kısa vadeli düşüş kanalının kırıldığı 1330 dolar seviyesinin aşılmasıyla alımların hız kazandığı görülmekte. 1342.0 / 1352.5 arasında hareket eden altın fiyatında 1352.5 direnci kırılması durumunda bayrak formasyonu oluşabilir. Böyle bir senaryoda formasyonun hedef noktası yaklaşık olarak 1367 dolar seviyesi olacak. Öncesinde ise 1357 oldukça kuvvetli bir direnç alanı olarak görülmekte. Buna karşın, 1347 desteğinin altında kalınması durumunda ise geri çekilme 1330 seviyesine doğru güçlenebilir. 1347 / 1344,5 / 1342 seviyeleri ise ara destekler olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1352,5 / 1357,0 / 1367,0
Destekler: 1347,0 / 1344,5 / 1342,0
Bugün açıklanacak ham petrol stoklarına dikkat!
ABD ham petrolü WTI, spekülatif hareketlerin ardından yeniden 46$ seviyesinde seyrediyor. Eylül ayı sonunda yapılması planlanan gayri resmi OPEC toplantısı nedeniyle piyasada spekülasyonların artıyor olması petrol fiyatları üzerinde de sert hareketlere neden oluyor. 2016 yılının başından bu yana konuşulan, petrol üretimini belli bir seviyede dondurma konusunda anlaşamayan petrol üreticileri bu ayın sonunda da anlaşamayacak gibi gözüküyor. İran, inatla bu anlaşmaya yanaşmıyor aksine üretimlerini arttırmak için açıklamalarda bulunuyor. Ancak, petrol fiyatlarının hala toparlanamadığını söyleyebiliriz. Petrol, spekülatif hareketlere rağmen 50$ üzeri seyirlerde zorlanıyor. Bu nedenle, petrolde yükselişin başlaması için güçlü bir hikayeye ihtiyacı olduğunu söyleyebiliriz. Bugün DOE tarafından resmi petrol stokları açıklanacak. Geçtiğimiz hafta, beklentilerin üzerinde artış gösteren stoklar nedeniyle petrolde aşağı yönlü sert hareketler izlendi. Üretimdeki düşüş bile petrol fiyatlarının düşüşüne fazla engel olamadı. Bu nedenle, bugün açıklanan DOE stokları önemli olacaktır. Teknik olarak, 2015 yılı Haziran ayından itibaren devam eden düşüş trendi sürüyor. Petrol fiyatının genel itibariyle yükselişlerde zorlandığını ve kalıcı bir yukarı yönlü hareket izleyemediğini takip ediyoruz. Paritenin yükselişini desteklemesi adına ilk etapta 46.50 / 47.45 dirençleri üzerinde güçlenmesi beklenilebilir. Geri çekilmelerde ise 43.90 / 43.30 / 43.00 destekleri karşımıza çıkıyor.
Direnç: 46.40 / 47.45 / 49.00
Destek: 43.90 / 43.30 / 43.00
Bugün günlerden ECB…
Bugün Avrupa Merkez Bankası para politikası kararı Euro üzerinde etkili hareketlere neden olabilir. Piyasa ECB’nin faizlerde değişikliğe gitmesini beklemiyor. Buna karşın büyük bir çoğunluk Merkez Bankasının sürdürdüğü genişlemeci tavrın süresini uzatacağı beklentisi içerisinde. Bununla birlikte son zamanlarda Almanya’daki ekonomik aktivitelerde yaşanan bozulmanın Euro Bölgesi büyümesi üzerinde negatif etkileri artırabileceği algısı, ECB’nin bu toplantıda enflasyon ve büyüme dinamiklerinde aşağı yönlü revizyonlar yapabileceği beklentisini de artırmış durumda. Genel itibariyle ECB’den daha fazla genişlemeci bir tutum gelmesi Euro’nun aşağı yönde baskılanmasını destekleyecektir. Hatırlatmakta fayda var ki en az faiz kararı kadar bugün saat 15:30’da konuşma yapacak olan ECB Başkanı Draghi’nin söylemleri de piyasa açısından önemli olacak. Teknik olarak, EUR/USD paritesi kısa vadeli yükselen trendini sürdürüyor. Genel olarak paritenin 1.12 bölgesine kadar olan yükselişlerde durulma yaşandığı ve bu bölgedeki dirençlerden fiyat hareketinin geri dönüş gerçekleştirdiğini izlemiştik. Paritenin 1.1300 – 1.1340 direnç seviyesi üzerine atamaması durumunda 1.1230 – 1.1188 destekleri takip edilebilir.
Direnç: 1.1254 / 1.1270 / 1.1300
Destek: 1.1230 / 1.1188 / 1.1155
GBP/USD paritesi kanalın üst bandından döndü
Veri akışı bakımında oldukça yoğun geçen dün Sterlinde yaşanan değer kaybı ve Dolarda yaşanan kısmi güçlenme GBP/USD paritesinin 1.3315 seviyesi yakınlarına kadar gerilemesine neden oldu. Dün İngiltere’de açıklanan sanayi üretimi ve imalat üretimi raporlarında görülen üretim yavaşlaması GBP/USD paritesinin 1.3360 desteğine gerilemesine yol açtı. Geçtiğimiz ay açıklanan rakamlarında aşağı yönde revize edildiği raporda sanayi üretiminin aylık bazda %0.1 arttığı, imalat üretiminin ise %-0.9 daraldığı görüldü. Öğleden sonra ise M.Carney konuşmasında, ekonomik büyümenin referandum öncesine göre ivme kaybında olduğunu ve iş dünyası yatırımları düştüğünü belirtti ve banka ne gerekiyorsa yapmaya hazır dedi. PPK üyelerinden Cunliffe ise İngiltere ekonomisindeki belirsizlik muhtemelen devam edecek dedi. Diğer bir PPK üyesi Forbes’de değişiklik yapılan para politikasının etkisini görmek için beklemek gerektiğini vurguladı. Akşam saatlerinde ise Fed’in yayınladığı Bej kitap raporuna göre ABD ekonomisinin ılımlı büyümeyi sürdürdüğü belirtildi. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.2865 seviyesinden başlayan yükseliş kanalının içinde hareket eden parite fiyatının kanalın üst bandı olan 1.3440 direncinde geri çekildiği görülmekte. Bu kapsamda 1.3370 direncinin altında kalınması satış baskısının devam etmesine neden olabilir. Yükselişin devam edip direnç seviyesinin üzerine geçilmesi durumunda 1.3490 bir üst direnç alanı olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.3370 / 1.3490 / 1.3530
Destekler: 1.3315 / 1.3290 / 1.3250
Dolar / Lira yatayda bant hareketi yapıyor
Gelişmekte olan ülke piyasalarında, karışık seyirler izleniyor. Cuma günü ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisi ile başlayan ve ISM imalat dışı verisi ile desteklenen zayıf veri akışı piyasalarda Dolar satışına neden oldu. Dolar endeksi, 95.50 seviyelerinden geri çekilerek bugün 94.80 seviyesinde seyrediyor ancak bugün Avrupa Merkez Bankası’ndan (ECB) gelebilecek daha fazla genişlemeci adımlar Euro bazlı hareketlere neden olabilir. Bu noktada, ECB kararları Dolar/TL’de hareketlilik yaratabilir. Bununla birlikte faiz kararı sonrası açıklama yapacak ECB Başkanı Draghi’nin piyasaya ileteceği söylemler algılamalar açısından önemli olacak. Diğer yandan içeride Temmuz ayı sanayi üretim verisi iç dinamiklerin seyri açısından önemli olacak. Dün gün içinde 2.92 seviyesine kadar gerileyen Dolar / Lira paritesinde son bir aylık süreçte yatay bir hareketin hakim olduğu görülmekte. 2.9150 ile 2.9700 fiyatları arasında devam eden bu yatay hareketin sona ermesi durumunda kırılma yönünde, yaklaşık olarak 550 pips devam edecek bir hareketin başladığını görebiliriz. Bu kapsamda paritenin 18 aydır devam eden yükseliş trendinin üzerinde hareket ettiğini unutmamak özellikle önemli olacaktır. Yataylığın kırılması aşağı alanda gerçekleşirse, uzun vadeli yükseliş trendinin 2,8740 desteği ile kesiştiği alan kuvvetli bir destek olarak izlenebilir. Yukarıda ise 2.95 ve 2.97 dirençleri oldukça önemli.
Dirençler: 2.9430 / 2.9500 / 2.9700
Destekler: 2.9200 / 2.9250 / 2.9430
Dolar/Yen düşüş kanalı içinde geriliyor
Düşüş kanalı içinde hareket etmeye devam eden Dolar / Yen paritesi, gerek ABD’den gelen zayıf ekonomik verilerden dolayı Doların çok kuvvetli bir duruş gösterememesi gerekse Japon Yendeki güçlü duruşunun etkisiyle gerilemeye devam ediyor. Bu sabaha Japonya’da açıklanan veriler parite üzerinde önemli bir değişime neden olmamış olsa da 2. Çeyreğe ait açıklanan ekonomik büyüme oranı beklentilerin üzerinde %0.2 olarak kayıtlara geçti. Yıllık GSYİH büyüme oranı ise %0.2’den %0.7’ye yükseldi ve Japon ekonomisinin son çeyrek güçlendiğini gösterdi. Bireysel tüketim ile hesaplanan ekonomik büyüme oranında geçen döneme göre değişim yaşanmamış olması ise verinin pozitif etkisini azalttı. Gün içinde ECB’nin açıklamaları parite üzerinde dolaylı olarak etki yaratabilir. Teknik olarak incelendiğinde, Dolar / Yen paritesinin 120 bölgesinden başlayan düşüş kanalı içinde hareket ettiği görülmekte. Bu kapsamda yükseliş hareketlerinde düşüş trendinin geçtiği 103.40 bölgesi oldukça kuvvetli bir direnç alanı olarak izlenebilir. Fibonacci 23,6’lık dilimin bulunduğu 104 seviyesinin üzerinde alıcıların devreye girdiğini görme ihtimalimiz var. Gerilemenin devam etmesi durumunda ise 100.60 / 99.60 / 99.05 seviyeleri ana destekler olarak izlenebilir.
Direnç: 101.75 / 102.35 / 102.80
Destek: 101.20 / 100.90 / 100.60
Dax endeksi Draghi öncesi bekleyişte
Dün Avrupa piyasalarında pozitif seyirler devam etti. DAX endeksi 10800 sınırına yakın seyrini sürdürmekte. Avrupa piyasalarında bugünkü ECB faiz kararı ve Draghi’nin toplantı sonrasında yapacağı açıklamalar etkili olabilir. Toplantıya kadar DAX endeksinde 10800 seviyesine yakın noktalarda seyrini koruyabilir. CFD kontratında 10800 direncine yakın noktalarda seyirler sürerken bu noktalarda hafif kar satışları görüyoruz. Ancak bu satışlar 10700 seviyelerinde karşılanıyor. Spot endeksin yukarı uzaması CFD içinde olumlu olacaktır. CFD için 10630 seviyesini destek olarak izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyenin üzerinde satışların karşılanması durumunda ilerleyen süreçte yeniden 10800 direnci tekrar test edilebilir. Aksi durumda 10630 desteğinin altında 10525 seviyesine doğru geri çekilmeler görebiliriz.
Dirençler: 10750 / 10800 / 11061
Destekler: 10630/ 10525 / 10380
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.