Günün Ajandası
Almanya TÜFE: Sene başında negatif olan Almanya yıllık enflasyonu Haziran ayına kadar yükseliş kaydetmişti. Son iki aydır yükselen bir görüntü içinde. İç taleple birebir devam eden enflasyonda yükselişin sürmesi, Bölgenin lokomotif ülkesi Almanya'da işlerin yolunda gittiği yönünde algılanabilir. Kasım ayına ilişkin enflasyon beklentisi geçtiğimiz ay açıklanan %0.3'e paralel şekillenmiş durumda. Açıklanacak verinin beklentileri aşması durumunda Euro'da bir miktar değerlenme yaşanabilir. Enflasyon oranında düşüşün devam ettiği görülürse Euro'da değer kaybı yaşanabilir. (09.00)
İtalya Sanayi Üretim: Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Temmuz ayında %2.8 açıklanan İtalya Sanayi Üretimi, Hazirana ayında %0.3 daralmıştı. Ağustos ayında %1.0 artan sanayi üretimi Eylül ayında da %1.7 yükseldi. Ekim için beklenti %2.0 seviyesinde yükseliş olabileceği yönünde. Sanayi üretim verilerinde yükselişin devam etmesi Euro'da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. (11:00)
ABD Perakende Satışlar: 2015 yılına negatif başlayan ABD perakende satış oranı, yıl içinde Mart ayında %1.5 Mayıs ayında ise %1.2 açıklandıktan sonra gerilemeye başladı ve en son Ekim ayında %0.1 olarak duyuruldu. Kasım ayına ilişkin beklentiler perakende satışlarda %0.3 artış yaşanabileceğini gösterirken, verinin beklenenden yüksek gelmesi Dolar'ın değerini artırabilir. (15.30)
ABD Çekirdek Perakende Satışlar: 2014 yılı Aralık ayı sonrasında iki dönem üst üste azalış gösteren ABD çekirdek perakende satışları Mayıs ayında %1.0 olarak açıklanmıştı. Temmuz ayında %0.6 artan çekirdek perakende satışların Ekim ayında %0.2 artış kaydetti. Kasım için beklentiler %0.3'de bulunuyor. Verinin beklentilere paralel veya üzerinde açıklanması ABD Dolarının değer kazanması neden olabilir. (15:30)
ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan gerileme piyasada tedirginlik yaratıyor. Geçtiğimiz yılın son iki ayında aylık bazda %-0.3 olarak açıklanan ABD ÜFE, Ocak ayının başında son altı yılın en düşük seviyesinde %-0.7 olarak açıklanmıştı. Ekim ayında da %-0.40 olarak açıklanan ÜFE oranına dair piyasada oluşan Kasım ayı beklentileri, aylık bazda %0.0 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. ÜFE oranında yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(15:30)
ABD Michigan Güven Endeksi: Geçtiğimiz yıla 81.2 seviyesinde başlayan ABD Michigan güven endeksi yılı 93.6'da kapatıp, 2015 yılına 98.1 seviyesinde başlamıştı. Ağustos ayında 91.9 olarak açıklanan veri Eylül ayında 87.2'ye gerilemişti. Ekim ayında yeniden 90 seviyesine yükselen endeks değerin Kasım ayında 91.3 seviyesinde açıklandı. Aralık ayı ilk okuma değerinde ise verinin 92.0'ye yükselmesi bekleniyor. Güven endeksinde yükselişin devam etmesi, ABD Dolarında değer artışı yaşanmasına neden olabilir. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Başbakan Ahmet Davutoğlu, reform paketine ilişkin yaptığı açıklamada KOBİ'lerin üzerindeki asgari ücret yükünü minimize edeceklerini belirtti. Jeopolitik gelişmelere rağmen başarılı bir ekonomik performans yakalandığının altını çizen Davutoğlu, bir hafta içerisinde reformların izlenmesi için reform grubu kurulacağını vurguladı.
Türkiye ekonomisi 2015 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde %4 büyüdü. 9 aylık ortalamada ise büyüme %3,4 seviyesine yükselirken, bir önceki çeyreğe göre ise büyüme %1,7 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde büyümeye en büyük katkının 2,8 puan ile hizmetler sektörünün olduğu görülmekte.
Türkiye'de Ekim ayında cari işlemler açığı beklentilerin altında 133 milyon Dolar olarak gerçekleşti. Son veri ile birlikte 10 aylık cari işlemler açığı geçen yılın aynı dönemine göre %21,5 düşerek 25,41 milyar Dolara düştü.
ABD
ABD'de 5 Aralık ile biten haftada işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin üzerinde 282 bin olarak açıklandı ve önceki haftaya göre 13 bin kişilik artış gerçekleşti. Bir önceki haftadan devam eden işsizlik başvuruları ise 2 milyon 243 bin düzeyine yükseldi.
ABD'de Kasım ayında ithalat fiyatları beklentilerin altında %0,4 düşüş gösterdi. Yıllık bazda ise ithalat fiyatlarındaki düşüş %10,5'tan %9,4'e geriledi.
Avrupa
İngiltere Merkez Bankası faiz oranını beklentiler çerçevesinde sabit tutarak %0,5 seviyesinde sabit bıraktı. Varlık alım programı ise 375 milyar Sterlin düzeyinde tutuldu. BoE'den gelen açıklamada enflasyon hedefi olan %2'lere uzak olunduğu belirtildi ve 2016 yılının ilk yarısında enflasyonun %1'in altında kalınacağı vurgulanıyor.
Fransa'da Kasım ayında aylık enflasyon, fiyatların %0,2 düştüğüne işaret etti. Kasım ayında yıllık enflasyon ise artış beklentilerine karşın %0,1 düzeyine düştü.
Fransa'da sanayi üretimi Ekim ayında beklentilerin üzerinde %0,5 artış gösterdi. Sanayi üretimi geçen yılın aynı dönemine göre ise %3,6 arttı.
İngiltere'de Ekim ayında dış ticaret açığı 1,35 milyar Sterlinden 4,14 milyar Sterline yükseldi. Beklentiler ticaret açığının 1,8 milyar Sterlin olacağı yönündeydi.
Ons altın, ABD Doları karşısında zayıf seyrini koruyor
Ons altında, 1070$-1080$ bandı aralığında işlemler sıklık kazanmış durumda. Fed toplantısına günler kala, piyasalar üzerinde de hareketlilik artıyor. 2006 yılından bu yana ilk kez faiz artırmaya hazırlanan Fed, bu süre zarfında %0 -%0.25 tarihi düşük faiz politikası uyguladı. Bu nedenle piyasada ne olacağı konusunda yüksek belirsizlik hâkim. Ons altını teknik açıdan ele aldığımızda, 1080$ seviyesi üzerinde kalıcı seyirler görmemiz durumunda yükselişin devamı gelebilir. Bu durumda 1088$ ve 1097$ dirençleri takip edilebilir. Gri çekilmelerde ise 1067$ ve 1064$ destek seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor. Ons altın, 1064$ altına sarkarsa bu durumda 1055$ seviyesine doğru uzamalar görülebilir. Bugün ABD'de açıklanacak olan ÜFE ve perakende satışlar, ons altın üzerinde hareketlilik yaratabilir.
Dirençler: 1080/ 1088/ 1097
Destekler: 1067/ 1064/ 1055
Ham petrol haftalık kayba hazırlanıyor
ABD ham petrolü OPEC kararının oluşturduğu baskı ile düşüşünü koruyor. Hafta içerisinde ABD'de açıklanan verilere karşın petrol fiyatlarındaki düşüşün devam ettiği görüldü. OPEC petrolünün fiyatına bakıldığında sepet önceki günü 34,80'lerden kapattı. Bu da OPEC'in piyasa fiyatı altında satışını beraberinde getiriyor. Uluslararası Enerji Ajansına göre arz fazlası yaklaşık 1,6 milyon varil düzeyinde. Bu da petroldeki geri çekilmenin ana etkenini oluşturuyor. Talep tarafının da güçlü olmaması arz fazlasını destekleyen bir unsur olarak görülebilir. Veri akışında bugün ABD'de perakende sektörü satışları izlenecek. Akşam saatlerinde ise Baker Hughes'ın sondaj faaliyetleri raporu takip edilebilir. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 36,75 desteğinin kırıldığı görülmekte. Geri çekilmenin devamı halinde 35,80 öne çıkarken, petrolde yeni ara destekler oluşabilir. Yükselişte ise ilk takip edilebilecek direnç noktası 37,50 - 37,75 olarak izlenebilir. Öncesinde ise kırılan destek olan 36,75 bölgesinin üzerine çıkılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır.
Dirençler: 37,50 - 37,75 / 38,50 / 39,30
Destekler: 36,75 / 35,80 / 34,60
Parite fiyatı 1.10 bölgesini geçmekte zorlandı
EUR/USD paritesi 1,10 bölgesine yükselmesinin ardından bu seviyelerde tutunma gerçekleştiremedi ve 1,09 bölgesine doğru geri çekildi. Euro Bölgesinde Fransa'nın Kasım ayına ait enflasyon ve Ekim ayına ait sanayi üretim rakamları takip edildi. Fransa'da enflasyon hem yıllık hem de aylık bazda kendine eş dönemlerine göre düşüş sergilemesine karşın sanayi üretim verisi aylık bazda %0,5 yıllık bazda ise %3,6 oranında açıklanarak Fransa sanayi sektöründe genişlemeyi işaret etti. Fransa verilerinin pariteye önemli ölçüde etki ettiğini söyleyemeyiz. Diğer yandan ABD cephesinde haftalık işsizlik başvuruları bir önceki haftaya göre işsizlik başvurularında artışa işaret etti. 5 Aralık haftasını yansıtan ilk işsizlik başvuruları 13.000 kişi artışla 282.000 kişi düzeyinde açıklanırken, 28 Kasım haftasını yansıtan devam eden işsizlik başvuruları 82.000 kişi artış yönünde açıklandı. Aynı zamanda ABD ithalat fiyat endeksi aylık %0,4, yıllık bazda ise %9,4 oranında daralma yönünde açıklandı. ABD verilerinin açıklanmasının ardından 1,0944 seviyesinden 1,0971 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Ancak belirtmek gerekir ki, açıklanan veriler pariteye anlık tepkide etki ederken, genel itibariyle 3 Aralık'taki ECB toplantısının yansıttığı tepkiler sürmeye devam ediyor. Bugün ABD'de açıklanacak olan perakende satışlar takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; bu yıl içinde Mart ayından başlayan yükseliş kanalının kırılması sonrasından 1.05 bölgesine kadar geri çekilen parite fiyatının yeniden yükselişe başladığı görülmekte. Kırılan kanalın alt bandının geçtiği 1.12 bölgesi ana direnç alanı olarak izlenecek olsa da öncesinde 1.1020 ve 1.1090 bölgeleri oldukça önemli direnç alanları. Geri çekilmede ise 1.0900 / 1.0830 / 1.0755 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Dirençler: 1.1020 / 1.1090 / 1.1200
Destekler: 1.0900 / 1.0830 / 1.0755
BoE Para Politikasında Değişikliğe Gitmedi
GBP/USD paritesi, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) açıklamaları sonrasında 1.5185 direncinden geri çekilmeye başladı. BoE'nin yayımladığı Aralık ayı para politikası özetine göre, dün sona eren toplantıda Para Politikası Kurulu (PPK) 8'e karşı 1 oy ile faiz oranı %0.5 seviyesinde tutma kararı aldı. Komite, 375 Milyar Poundluk varlık alım programının devam kararını ise oy birliği ile aldığını açıkladı. Ekim ayında %-0.1 olarak açıklanan enflasyon oranının, son bir yıl içinde büyük ölçüde gerileyen gıda ve enerji fiyatlarından kaynakladığını belirten BoE, %2 hedefine uzak kalındığını belirtti. Kasım ayı için ise beklentilerin daha olumlu olduğu görülüyor. Buna rağmen BoE, önümüzdeki yılın ikinci yarısına kadar enflasyon oranının %1.0'in altında kalacağını düşünmeye devam ediyor. BoE, istihdam piyasasına yönelik yaptığı değerlendirmede ise işsizlik oranında yaşanan düşüsün olumlu olduğunu buna karşın nominal ücret artışının son zamanlarda baskı altı kaldığını düşündüğü görülüyor. Açıklanan raporun sonunda, BoE'nin faiz artırımına başladığı zaman ekonominin durumuna bağlı olarak kademeli ve düşük düzeyli hareketlerin yapılacağı konusunda tüm üyelerin görüş birliği içinde olduğu belirtilmiş. Ayrıca Fed'in faiz kararı öncesinde, diğer merkez bankaları ile aralarında mekanik bir bağlantının bulunmadığını da belirtti. Açıklamalar sonrasından değer kaydeden Sterlinin etkisiyle 1.5125 desteğinin altına çekilen GBP/USD parite fiyatının, ABD verileri sonrasında bu bölgeden güç arayışına girdiği görülmekte. ABD'de açıklanan devam eden işsizlik başvuruları beklentilerin oldukça üzerinde 2 milyon 243 bin kişi olarak açıklandı. İlk işsizlik başvuruları ise 282 bin seviyesine yükseldi. Haftalık olarak açıklanan verilerde alışılmışın dışında büyük değişim olması Dolar'da değer kaybı yaşanmasına ve paritenin 1.5155 direncine yönelmesine neden oldu. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5155 seviyesinden başlayan düşüş kanalının kırıldığı, kırılma sonrasında da fiyatın yeniden 1.5155 direncine yöneldiği görülüyor. Yukarı yönlü hareketin devam edebilmesi için 1.5185 seviyesi ilk önemli direnç bölgesi olarak görülmekte. Bugün için 1.5181 seviyesinden hesaplanan aylık pivot seviyesi bu bölgenin önemini artırmış durumda. Geri çekilmenin devam etmesi ise 1.5051 seviyesinde bulunan haftalık pivot noktası ilk ana destek bölgesi.
Dirençler: 1.5155 / 1.5185 / 1.5235
Destekler: 1.5125 / 1.5075 / 1.5050
Kurda yükseliş sürüyor
USD/TRY paritesi, yükselişini sürdürüyor. Gelişen ülke para birimlerindeki negatif hava nedeniyle USD/TRY paritesi 2.90 seviyesinin üzerindeki ısrarlı seyrine devam ediyor. Dün Başbakan Ahmet Davutoğlu tarafından açıklanan reform paketinin TL üzerindeki olumsuz algıyı yok edemediğini de görmekteyiz. Teknik açıdan incelediğimizde, yükselen trend içerisinde fiyatlamalar devam ediyor. Kur, 2.90 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe 2.9350-2.9420 direnç aralığı karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde ise, 2.90 seviyesinin altında seyirlerin oluşması önemli. Bu durumda 2.8850 ana desteği önemli olacak. USD/TRY paritesinde kalıcı ve etkili düşüşlerin oluşması için 2.8850 seviyesinin kırılması gereklidir. Bugün ABD'de perakende satışlar ve ÜFE verilerini takip ediyor olacağız. ABD doları üzerinde hareketlilik yaratabilir.
Dirençler: 2,9350/2,9420/2,9620
Destekler: 2,90/2,8850/2,8560
Dolar/Yen 122,25 direncini aşmakta zorlanıyor
USD/JPY paritesi Dolar endeksinin düşüşünün getirdiği geri çekilme sonrası yükselişte sınırlı kalıyor. Haftanın genelinde ABD'de veri akışının yoğun olmaması paritenin Dolar kanadında Euro'nun etkisini ön plana çıkardı. Düşen dolar endeksi pariteyi de aşağı çekerken, geri dönüşlerin sınırlı olduğu görülmekte. Haftayı kapatırken, bugün ABD'de perakende sektörü satışları takip edilecek. Haftaya ise Fed'in Aralık ayı toplantısı yapılacak. Piyasada Ekim toplantısından sonra Aralık ayının ihtimalinin artmış olması Fed'in ne hızda ve ne kademede hamle yapacağı sorularını beraberinde getirdi. Bunun da uzun süredir fiyatlarda olduğunu söylemek mümkündür. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 121,00 bölgesinden kuvvet alındığı fakat yükselişte daha önce kırılan yatay bandın oluşturduğu destek olan 122,25 bölgesinin üzerine çıkılamadığı görülmekte. Paritenin yükselişi açısından öncelikle 121,85 ara desteği üzerinde tutunup tutunamayacağı takip edilebilir. Fakat 122,25 direnci aşılamadığı sürece yükseliş hareketlerinin sınırlı olacağını söylemek doğru olacaktır.
Dirençler: 122,25 / 122,65 / 123,65
Destekler: 121,85 / 121,45 / 121,00
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.