Günün Ajandası
Almanya Sanayi Üretimi: 2015 yılına %0.4 artış ile başlayan Almanya sanayi üretimi Şubat ve Mart aylarında %0.2 ve %0.1 olarak açıklanmıştı. Sonraki iki ay hızlı bir artış kaydeden veri Mayıs ayında %2.5 Ağustos ayında %2.7 arttı. Eylül ayında %0.2 olarak açıklanan veri için piyasada oluşan Ekim ayı beklentilerin medyan değeri %0.6 seviyesinde bulunuyor. Almanya Sanayi Üretimine dair açıklanacak olan artış oranın Eylül ayının gerisinde kalması, Euro'da değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. Beklenti üzerinde açıklanacak bir oran ise Euro'da değer artışı yaratabilir. (09:00)
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni: Euro Bölgesi içerisinde piyasa analistlerinin ve kurumsal yatırımcıların beklentilerini ve ekonomiye duyduğu güveni ölçen bir ankettir. 2008-2009 kriz yıllarında -42 düzeyine kadar gerileyen endeksin, 10 yıllık ortalaması 1.27 düzeyinde bulunuyor. Kasım ayında 15.12 olarak açıklanan verinin Aralık ayı beklentisi 17 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. Yükseliş Euro'da değer kazancı yaşanmasına neden olabilir. (11:30)
Fed Bullard Konuşması: St.Louis Fed Başkanı James Bullard, İndiana Ball State Üniversitesinde ABD ekonomisi ve para politikası hakkında konuşacak. Vereceği mesajlar Dolar fiyatı üzerinde hareketlilik yaratabilir. (19.30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Moody's, Türkiye'nin "Baa3" ile "yatırım yapılabilir" seviyede bulunan kredi notunu ve "negatif" not görünümünü korudu.Aynı zamanda Moody's Türkiye ekonomisinin büyüme performansını ve direncini koruduğunu belirterek, bu yılki büyüme tahmininin yüzde 2,9 olduğunu açıkladı.
Başbakan Ahmet Davutoğlu, yaptığı açıklamada Rusya krizi ile ilgili olarak ambargoların kimseye fayda getirmeyeceğinin altını çizdi. Davutoğlu ayrıca Dış İşleri Bakanlarının yaptığı görüşmede somut tekliflerde bulunulduğunu belirtti.
TCMB'den yapılan açıklamada Kasım ayı enflasyonuna ilişkin olarak işlenmemiş gıda fiyatlarındaki artış ile enerji fiyatlarındaki baz etkisinin öne çıktığı belirtildi. Açıklamada ayrıca hizmet enflasyonunun yüksek seyrini koruduğuna değinildi.
Türkiye'de TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru bir önceki aya göre yükselerek 99,48 seviyesine yükseldi. Açıklanan reel efektif döviz kuru aynı zamanda son 4 ayın zirvesinde gerçekleşti.
ABD
ABD'de Kasım ayına ilişkin tarım dışı istihdam 211 bin kişi artış gösterdi. İşsizlik oranı %5 düzeyinde sabit kalırken, aynı dönemde ortalama saatlik kazançlar aylık bazda %0,2 oranında arttı. Geçen yılın aynı dönemine göre ise ortalama saatlik kazançlar %2,3 düzeyinde artış gösterdi.
ABD'de Ekim ayında dış ticaret açığı beklentilerin üzerinde 43,89 milyar Dolar düzeyinde açıklandı ve bir önceki aya göre daha yüksek bir açık oluştuğuna işaret etti.
Avrupa
Almanya'da Ekim ayında fabrika siparişleri beklentilerin üzerinde %1,8 artış gösterdi. Bir önceki aya ilişkin veri ise %1,7 düşüşten %0,7 yükseliş şeklinde revize edildi. Geçen yılın ayına göre ise fabrika siparişlerinde zayıf görünüm sürüyor.
Petrol
OPEC 168. Toplantısında üretim kotasını günlük 31,5 milyon düzeyinde tutma kararı aldı. 31,5 milyon varil/gün kotasında OPEC'e dahil olan Endonezya'nın üretimi dahil edilmedi.
Japonya
Kuroda, parasal gevşemenin istenen etkileri gösterdiğini belirtti. Kuroda yaptığı açıklamada, uzun vadeli faizlerin ve kredi risklerinin düştüğünü, varlık fiyatlarına olumlu yansımaların olduğunun altını çizdi.
Ons altında tepki yükselişleri genel görünümü bozmuyor
ABD'de Kasım ayında tarım dışı istihdam 211 bin artışla beklentileri aşarken, güçlü istihdam verisinin ekonominin faiz artışını kaldıracağı beklentisini desteklemesiyle emtialarla beraber ABD borsaları da geçtiğimiz haftayı yükselişle kapattı. Fed'in başarılı sözlü yönlendirmeleriyle artık hemen hemen tüm fiyatların içinde Aralık ayı ihtimali fiyatlanıyor. Beklentiler bugüne kadar satın alındıkça, eskiye nazaran daha farklı refleksleri piyasa fiyatlamalarında görebiliyoruz. Ons altın bu sabah 1084 seviyelerinde işlem görüyor. 1090 sevilerine doğru hareketlerinde tıkanan altında bir miktar daha tepkilerin devamı gelebilir. Ancak genel pencerede altının yönü düşüşte olduğu için alçalan trendin orta ve uzun vadede fiyatlar üzerindeki baskısını tekrardan aşağıya dönüş olarak görebiliriz. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda günlük periyotta oluşan dip seviyenin görülmesinin ardından kısa vadeli dönüş oluşmuş durumda olsa da 1088 seviyelerinde yükseliş ivmesinin azaldığını görüyoruz. Bu nedenle 1088 direnci aşılabilirse 1095-1097 seviyelerine doğru tepkinin devam ettiğini görebiliriz. ancak Ons altın alçalan trend etkisi altında olduğu için direnç dönüşlerinde dikkatli olmakta fayda var.
Dirençler:1087/ 1097/ 1110
Destekler:1080/ 1075/ 1070
Ham petrol OPEC kararı sonrası 40$ altında seyrediyor
ABD ham petrolü OPEC'in üretim kotasını 31,5 milyon varil/gün düzeyinde tutması ile birlikte 40$'ın altına gerilerken, haftaya da yine 40$ altındaki seyirle başladı. Her ne kadar beklentiler OPEC'in arzı sabit tutacağı yönünde olsa da üyelerden gelen farklı açıklamalar ham petrolde OPEC kararı öncesi sınırlı da olsa yükseliş getirmişti. OPEC'in bu kararı genel görünümde devam eden arz fazlasını ve petrol fiyatlarındaki geri çekilmeyi destekliyor. Diğer taraftan OPEC kararı sonrası açıklama yapan İran Petrol Bakanı Zengene, İran'a ambargoların kalkması ile birlikte üretimin 500 bin varil artacağını açıkladı. Bu da yine arz fazlası sürecini destekleyen bir unsur olarak dikkat çekiyor. ABD kanadında ise geçtiğimiz hafta sondaj kule sayısındaki düşüşün devam ettiği görüldü. ABD'de bir süredir azalan sondaj faaliyetleri önceki hafta açıklanan Bej Kitap raporunda da kendini göstermişti. EIA'nın tahminlerine göre ABD'de üretim 2016 yılında gerileme gösterecek. WTI teknik olarak incelendiğinde 40,00 destek bölgesinin altına geçildiği görülmekte. Kırılmanın teyidi açısından bu desteğin altında kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmenin sürmesi halinde ise 38,90 ve 37,75 destekleri izlenebilir. Yükselişte ise 40,85 ve 41,95 direnci öne çıkmakta fakat öncelikle 40,00 bölgesi üzerindeki tutunmanın sağlanması petrolün yönü açısından belirleyici olacaktır.
Dirençler: 40,85 / 41,95 / 42,75
Destekler: 40,00 / 38,90 / 37,75
Euro/dolar 1,08 bölgesindeki seyrini sürdürüyor
EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta önemli gelişmelerin ardından bu haftanın ilk işlem gününde 1,08 bölgesinde seyrediyor. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) genişleyici para politikası üzerine aldığı kararların ardından EUR/USD paritesinin 1,05 seviyesinden 1,08 seviyesine yapmış olduğu atak korunuyor. Diğer yandan Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen ABD istihdam verisinin, Fed'e yönelik faiz artırımı beklentilerini artırmasına rağmen paritedeki 1.08-1.09 bölgesindeki seyri bozmadığı dikkat çekiyor. Bu durum faiz artırımı beklentisinin parite üzerinde yeteri kadar fiyatlanmış olabileceğini gösteriyor. Bugün oldukça sakin bir veri akışı bulunmakta. Saat 09:00'da Ekim ayına ait Almanya sanayi üretimi ile saat 11:30'da Euro Bölgesi sentix yatırımcı güveni açıklanacak. ABD cephesinde ise Fed Bullard'ın konuşması takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1,09 seviyesinin üzerinde ısrarlı kapanış gerçekleştirmesi oldukça önemli. Bu noktada 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,0968 seviyesinin üzerine çıkma potansiyeli kazanabilir. Paritenin 1,0815 seviyesinin altına geçip geçmeyeceğini takip ediyoruz. Aksi durumda, parite 1,08 - 1,07 aralığında kalabilir. Bu durumda, paritenin 22 günlük hareketli ortalaması olan 1,0695 seviyesinin altına geçmesi satış baskısını yeniden 1,05 bölgesine doğru gevşetebilir.
Dirençler: 1,0925 / 1,0968 / 1,1000
Destekler: 1,0815 / 1,0765 / 1,0695
Yatay hareket BoE başkanı Carney konuşmasıyla bozulabilir
GBP/USD paritesi, İngiltere tarafında açıklanan önemli bir makro ekonomik verinin bulunmadığı geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, günün ilk yarısında Perşembe günü ECB tarafında yaşanan gelişmelerin etkisiyle hareket etmeye devam etti. Cuma öğleden sonra ise ABD'de açıklanan istihdam raporunun Aralık ayı Fed toplantısı öncesinde olumlu bir tablo ortaya koyması Dolar kuvvetlenmesiyle birlikte yeniden GBP/USD paritesine hareketlik getirdi. ABD Çalışma Bakanlığının açıkladığı rapora göre Kasım ayında tarım dışı istidam 211 bin kişi artış kaydetti. Eylül ve Ekim ayı verileri ise ilk açıklanan rakamlara göre toplamda 35 bin kişi yukarı revize edildi. Geçtiğimiz ay 25.21 Dolar olarak açıklanan ortalama saatlik kazançlar ise 25.25 Dolar seviyesine yükselmiş durumda. Bu durum ileride enflasyonu destekleyici olabilir. Bugün ise BoE başkanı M.Carney ve Fed üyesi Bullard'ın yapacağı konuşmalar takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; dün 1.5330 seviyesinden başlayan düşüş eğiliminin sonlanması sonrasında yükselişine devam eden fiyat hareketinin 1.5155 seviyesine kadar yükseldiği görüldü. 1.5155 / 1.5075 arasında hareket eden parite fiyatında yaşanabilecek geri dönüş hareketine karşı dikkatli olunmasında yarar var. Bu kapsamda 1.5030 seviyesinden geçen düşen trend çizgisi destek olarak izlenebilir.
Dirençler: 1.5125 / 1.5155 / 1.5185
Destekler: 1.5075 / 1.5050 / 1.5030
Yükselen üçgen içinde sıkışma devam ediyor
USD/TRY paritesi, Cuma günü ABD'de açıklanan istihdam raporunun ardından 2.9120 direnci üzerine yükselse de bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlandı. ABD Çalışma Bakanlığının açıkladığı rapora göre Kasım ayında tarım dışı istidam 211 bin kişi artış kaydetti. Eylül ve Ekim ayı verileri ise ilk açıklanan rakamlara göre toplamda 35 bin kişi yukarı revize edildi. Geçtiğimiz ay 25.21 Dolar olarak açıklanan ortalama saatlik kazançlar ise 25.25 Dolar seviyesine yükselmiş durumda. İçeride, tahvil faizlerinde artış görülüyor ve tahvil faizleri şu sıralarda 10.59 seviyesinde seyrediyor. Son iki gündür, GOP'larda Türk Lirasının pozitif ayrışmasının Cuma günü sonlandığını gördük. GOP'larda Rus rublesi dışında nötr bir hava oluşmuş durumda. Türkiye-Rusya arasındaki gerilimde sıcaklığını koruyor. Şimdilik, fiyatlamalara dahil olmayan bu gelişmeyle ilgili haber akışı yakından takip ediliyor. Bu hafta, Rusya'nın geçen haftaki suçlamalarına yönelik kanıtlarını açıklamaları bekleniyor. Rusya'dan olumlu ya da olumsuz gelebilecek olan haber akışı, Lira üzerinde hareketlilik yaratabilir. Bugün yurtiçinde Merkez Bankası başkanı E.Başçı ile Başbakan A.Davutoğlu'nun görüşmesi ve Fed üyelerinden Bullard'ın konuşması takip edilecek. Çarşamba günü ise TCMB, Para ve Kur Politikası konulu basın toplantısı düzenleyecek. USD/TRY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 2.7580 seviyesinden başlayan yükseliş eğilimi üzerinden hareket eden parite fiyatının 2.9000 ile 2.8750 arasından yatay hareket ettiği görülmekte. Yukarı alanda 2.9000 üzerinden kalınması teknik olarak yükseliş hareketinin başlaması için önemli olacaktır. Geri çekilmenin hız kazanması için ise 2.8550 altında fiyatlarda kalıcılık görülmesi gerekmekte.
Dirençler: 2.9000 / 2.9120 / 2.9300
Destekler: 2.8750 / 2.8565 / 2.8475
Dolar/Yen’de yatay görünüm sürüyor
USD/JPY paritesi ABD'de açıklanan güçlü istihdam verisi ile yatay bant içerisinde yükselişini sürdürüyor. Paritenin Dolar kanadı Kasım ayı istihdam rakamları ve önceki aylara ilişkin iyileştirmeler ile birlikte yeniden yükselişe geçti. Paritenin genel görünümünü geçtiğimiz hafta Dolar'ın hareketi belirlemişti. Bu hafta ABD tarafı daha sakin olmakla birlikte Dolar'da yavaş yavaş Fed fiyatlaması da yapılmaya başlanacak. Toplantıya kadar Fed Başkanlarının konuşmaları bu noktada izlenmelidir. Paritenin Yen kanadında ise bugün konuşan BoJ Başkanı Kuroda, genişleyici para politikasının ekonomiye olan etkisinin devam ettiğini belirtti. Veri akışında ise yarın Japonya'da büyüme rakamları açıklanacak. Japonya'da son iki çeyrekte açıklanan büyüme rakamlarının resesyona işaret etmesi BoJ üzerindeki ekstra genişleme baskısını artırmıştı. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 122,25 ve 123,65 arasındaki bölgede paritenin yatay trendini koruduğu görülmekte. Geniş bant içerisinde 123,25 üzerindeki hareketlerde paritenin geçmiş hareketleri zorlanmayı ifade ediyor. Bu noktada 123,65'e doğru yükseliş öncesinde paritenin 123,25 üzerindeki tutunması takip edilmelidir. Geri çekilmede ise 122,70 - 122,75 destek bölgesi kuvvet alınabilecek bir bölge fakat ana destek 122,25 bölgesinden geçmekte.
Dirençler: 123,25 / 123,85 / 124,50
Destekler: 122,70 / 122,25 / 121,85
Ekonomik Takvim
09:00 EUR Almanya Sanayi Üretimi(Aylık)(Ekim) (Beklenti:0.8% Önceki: -1.1%)
09:00 EUR Almanya Sanayi Üretimi(Yıllık)(Ekim) (Beklenti:0.7% Önceki:0.2%)
11:30 EUR Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni(Aralık) (Beklenti:17 Önceki:15,1)
12:30 TRY Başbakan ile Merkez Bankası Başkanı Görüşecek
16:00 GBP BoE Başkanı Carney Konuşması
19:30 USD Fed Bullard Konuşması