Günün Ajandası
Almanya Sanayi Üretimi: 2015 yılına %0.4 artış ile başlayan Almanya sanayi üretimi Şubat ve Mart aylarında %0.2 ve %0.1 olarak açıklanmıştı. Sonraki iki ay hızlı bir artış kaydeden veri Nisan ayında %1.1 Mayıs ayında %2.4 arttı. Ağustos ayında %2.3 olarak açıklanan veri için piyasada oluşan Eylül ayı beklentilerin medyan değeri %1.3 seviyesinde bulunuyor. Almanya Sanayi Üretimine dair açıklanacak olan artış oranın Ağustos ayının gerisinde kalması, Euro'da değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. Beklenti üzerinde açıklanacak bir oran ise Euro'da değer artışı yaratabilir. (10:00)
İngiltere Sanayi Üretim: 2014 yılı Aralık ayında %0.6 , 2015 yılı Ocak ayında %1.0 artan İngiltere Sanayi Üretimi Şubat ayında ani düşüşle %0.4 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ve Haziran aylarında %1.4 yükselen sanayi üretimi kısmi bir toparlama göstermişti. Geçtiğimiz ay %1.9 olarak açıklanan veri için Eylül ayına dair oluşan beklentilerinin %1.3 seviyesinde ağırlık kazandığı görülmekte. (12:30)
İngiltere İmalat Üretim: Son beş aydır azalarak artan İngiltere İmalat Üretimi, geçtiğimiz yıl Kasım ayında açıklanan %3.3'den sonra, geçtiğimiz ay %-0.8 seviyesine kadar geriledi ve artışını sonlandırdı. Eylül ayı verisine dair beklentiler %-0.7 seviyede bulunuyor. İmalat üretiminde yaşanacak düşüş Sterlinde değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. (11:30)
ABD Tarım Dışı İstihdam: Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Ekim ayı beklentisine dair medyan değerin 182 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Eylül ayında 142 bin açıklanan verinin 200 bin kişi etrafına yükselmesi ABD Dolarının değerini artırabilir. (16.30)
ABD İşsizlik Oranı: İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Ocak ayında 5.7% olarak açıklanan işsizlik oranı, Mart ayında 5.4% Haziran-Temmuz aylarında ise 5.3% seviyesine geriledi. Ağustos ve Eylül aylarında %5.1 düşen işsizlik oranında %0.1 azalış yaşanması bekleniyor. İşsizlik oranında yaşanan düşüsün devam etmesi Dolar'da değer artışı yaratabilir. (15.30)
ABD Ortalama Saatlik Kazançlar: Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Haziran ayında yıllık bazda %2.0'ye düşen artış oranı sonraki aylarda %2.2 olarak açıklanmıştı. Ekim ayına dair oluşan beklentiler ise %2.3 seviyesinde ağırlık kazanmış gözüküyor. (15.30)
Kanada İşsizlik Oranı: 2014 yılı Şubat ayından sonra gerilemeye başlayan Kanada İşsizlik Oranı bir yıl aradan sonra 2015 Şubat ayında 0.20 puan yükselerek %6.80 oranına geçtiğimiz ayda %7.0'a yükselmişti. 2015 yılına %6.6 seviyesinde başlayan işsizlik oranı Ağustos ayında %7.00 Eylül ayında %7.10 seviyesine yükseldi. Ekim ayı için piyasada oluşan beklentilerin medyan değeri de %7.10'da bulunuyor. (16:30)
İngiltere Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü GSYİH Tahmini: 2015 yılına %0.7 seviyesinde başlayan GSYİH Tahmini yıl içinde Ağustos ve Eylül aylarında %0.5 seviyesinde açıklandı. Son dört aydır düşüş kaydeden büyüme tahmini verisinin yukarı yönde revize edilmesi Sterlinin değer kazanmasına neden olabilir. (17.00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, yaptığı sunumda mevcut para politikası duruşunun enflasyon görünümüne karşı sıkı duruşunu koruduğunu, döviz likiditesine karşı dengeleyici ve finansal istikrarı gözeten duruşun devam ettiğini belirtti. Başçı ayrıca cari işlemler dengesindeki iyileşmenin de süreceğinin altını çizdi.
ABD
ABD'de Ekim ayının son haftasında işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin üzerinde 276 bin olarak gerçekleşti. Bir önceki haftadan devam eden işsizlik maaşı başvuruları ise 2 milyon 163 bin kişi düzeyinde açıklandı.
ABD'de üçüncü çeyreğe ilişkin birim istihdam maliyet endeksi beklentilerin altında %1,4 düzeyinde arttı. Birim istihdam maliyet endeksi yılın ikinci çeyreğinde de aşağı yönlü revize edilerek %1,8 düzeyinde düşüşe işaret etti.
New York Fed Başkanı Dudley, bankacılık sektörüne ilişkin yaptığı konuşmada bankaları reform yapmaya çağırdı. Dudley ayrıca bankacılıktaki sistemik risklerin kaynağının kötü idareden kaynaklandığına işaret etti.
Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, yakın zamanda faiz artışının uygun olacağını ve Fed'in faiz artırmamasına neden olan risklerin azaldığına vurgu yaptı.
Avrupa
ECB Başkanı Mario Draghi, yaptığı açıklamada para politikası açısından kullanılmaya hazır araçlarının bol olduğunu belirtti. Küresel ortamın fiyat istikrarını sağlama kabiliyetlerini etkilemesi durumunda bu koşulları değerlendireceklerinin altını çizen Draghi, ECB'nin para politikasındaki esnekliğe vurgu yaptı.
İngiltere Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmedi ve politika faizini %0,5 düzeyinde sabit tuttu. Varlık alım programında da değişiklik olmazken, faiz kararı 1'e karşı 8 oy ile alındı. Karar metninde BoE, enflasyonun 2016 yılının ikinci yarısına kadar %1'in altında seyrini koruyacağını belirtti. BoE Başkanı Carney ise enflasyonun 2 yıl süresince hedef seviyelere geri dönebileceğinin altını çizdi.
Euro Bölgesi genelinde Eylül ayında perakende satışlar artış beklentilerini karşılamadı ve %0,1 düzeyinde düşüş gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise perakende sektörü satışlarındaki artış %2,9 seviyesine yükseldi.
Almanya'da Eylül ayında fabrika siparişleri artış beklentilerini karşılamadı ve %1,7 düzeyinde düşüş gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise fabrika siparişlerindeki azalma %1 düzeyinde gerçekleşti.
İngiltere'de Ekim ayında Halifax konut fiyat endeksi beklentilerin üzerinde %1,1 düzeyinde artış gösterdi. Konut fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre ise %9,7 düzeyinde yükseldi. Açıklanan rakamlara göre İngiltere'de ortalama bir evin fiyatı 205 bin Sterlin olarak gerçekleşti.
Tarım dışı öncesi Altın fiyatı geriliyor
Piyasalar nihayet Fed'in 2015 yılı içerisinde faiz artırabileceği olasılığını fiyatlamaya başladı. Ekim ayı toplantısının ardından karar metninde yer alan maddelerin etkisiyle değerli metallerde kayıplar genişledi. Ons altın daha öncesinde de Fed'in faiz artışını 2016'ya erteleyebileceği beklentileriyle 1190 seviyelerine kadar çıkmıştı. Son 1 ayın en düşük seviyelerine yakın işlem gören ons altında son 1 haftadır yaşanan değer kaybı yaklaşık %3'e yakın. Bugün açıklanacak tarım dışı öncesinde Çarşamba günü ADP 182K olarak açıklandı. İşsizlik oranının doğal işsizlik seviyesi olan %4,9'a yaklaşmasıyla, istihdama da katılım oranında düşüş yaşanıyor. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda önceki gün yaşanan değer kayıplarıyla, 1072 seviyesinden gelen ve son kalan yükseliş trendi de kırılmıştı. Bundan sonra oluşabilecek geri dönüş hareketlerine dikkat etmekte fayda var. Şayet altında tepki hareketleri gelir ve 1117 seviyesinden geçen eski yükseliş trendine değer ise tekrardan bu bölgeden aşağı yöne doğru dönüş hareketi görebiliriz. Teknik olarak günlük periyotta da negatif tarafa geçen MACD, zayıf görünümü devam ettiriyor.
Dirençler: 1117/ 1120/ 1127
Destekler: 1104/ 1098/ 1092
Ham petrol 45$ üzerinde tutunuyor
ABD ham petrolü arz fazlası endişelerinin hafta içerisinde açıklanan veri ile düşmesiyle kazançlarını azaltıyor. ABD'de petrol üretiminin iki haftadır artış göstermesi bunda etkili olurken, stokların artması ve ithalatın düşmesi de ham petrolün 48$ seviyelerinden düşüşünü destekliyor. Güncel rakamlar ile ABD'de üretimi 9,16 milyon varil seviyesinde. Bu rakam aynı zamanda 2015 yılı ortalamasının yaklaşık 200 bin varil altında seyrediyor. Veri akışında bugün ABD'de sondaj faaliyetleri raporu takip edilecek. Son dönemde kapanan sondaj kuyularının ivme kazanmasını petrol dikkatle takip edecektir. Ayrıca bugün açıklanacak olan ABD istihdam verileri Dolar endeksi kanalıyla hareketliliği artırabilir. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 45,15 bölgesinden kuvvet alındığı görülmekte. Şu an için tepki alımları sınırlı olsa da petrolün yeniden yükselişi açısından bu desteği üzerinde tutunması önemli olacaktır. 45,15 seviyesi üzerinde tutunmanın gerçekleşmediği durumda ham petrolde 44,30 ve 43,85 bölgelerine doğru baskılar artabilir.
Dirençler: 45,90 / 46,60 / 47,00
Destekler: 45,15 / 44,30 / 43,85
Euro/dolar paritesi 1,08 seviyesinde gevşemeye devam ediyor
EUR/USD paritesi, 1,08 seviyesinde gevşemeye devam ediyor. Haftalık grafikte paritenin 1,0850 seviyesinden geçen yükselen trendini aşağı yönde kırma denemesi başarısız kaldı. Ancak bu durum paritenin güç kazandığı anlamına gelmiyor. Veri akışı bakımından bugün Ekim ayına ait tarım dışı istihdam oldukça önemli olacak. İstihdam datasının beklentisi 185 bin kişi düzeyinde oluşmuş durumda. Veri beklenti yönünde veya üzerinde gelmesi durumunda piyasalarda Aralık ayında faiz artırımına yönelik algılamaları güçlendirebilir. Aksi durumda ise yani beklentinin altında bir veri gelmesi durumunda ise piyasalar bir süre nefeslenebilir ve EUR/USD paritesinde yukarı yönde bir ivmelenme görülebilir. Aynı zamanda ABD cephesinde işsizlik oranı ve saatlik kazançlar ile Fed üyesi Bullard'ın konuşması takip edilecek. Euro Bölgesinde ise Almanya sanayi üretimi, Fransa dış ticaret dengesi ve ECB üyesi Preat'in konuşması takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin özellikle haftalık grafikte önemli destek seviyelerine yaklaştığını görmekteyiz. Paritenin aşağı yönde ivme kaybının devam etmesi 1,0810 - 1,0800 destek bölgesini test etmesine neden olabilir. Bu durumda aşağı yönde baskının artması 1,08 seviyesinin altında satışların hızlanmasına neden olabilir. Buna karşın paritenin 1,08 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi yukarı yönde atak yapma potansiyelini artırabilir. Ancak atakların sınırlı kalabileceğini de belirtmekte fayda var.
Dirençler: 1,0900 / 1,1000 / 1,1080
Destekler: 1,0850 / 1,0800/ 1,0760
BoE’nin temkinli duruşu Sterline değer kaybettirdi
GBP/USD paritesi, İngiltere Merkez Bankasının (BoE) açıklamalarıyla birlikte 1.5200 bölgesine kadar geri çekildi. BoE dün tamamlanan para politikası toplantısı sonrasında yapmış olduğu yazılı açıklamada, gelişmekte olan ekonomilerde yaşanan yavaşlamanın İngiltere ekonomisi gelişimi önünde risk teşkil ettiğini bildirdi. Bununla birlikte gelişmiş ekonomilerdeki ılımlı toparlanmanın ve artan istihdam oranın iç talebi canlı tutmaya devam edeceğinin de düşünüldüğü görülmekte. Enflasyon beklentileri ise önümüzdeki yılın ortasına kadar zayıf tutulmaya devam edildi ve 2016 yılının ilk yarısında enflasyonun %1 seviyesinin altında kalmaya devam edebileceği beklentisi vurgulandı. Belirtilen sebeplerden dolayı da mevcut para politikasında değişime gidilmediği, iç piyasayı desteklemeye devam etmek için faiz oranının ve parasal genişleme programının sabit tutulduğu yayınlanan raporda belirtildi. Yazılı açıklama sonrasında değerlendirme yapan BoE Başkanı M.Carney, parasal normalleşmeye yönelik geçiş sürecinin karışık bir görüntü içinde olduğu, enflasyonun önümüzdeki yıl sonuna doğru hedefe ulaşabileceğini ve faizlerin sınırlı oranla birlikte kademeli olarak artırılacağını söyledi. Carney aynı zamanda önümüzdeki bir yıl içinde faiz artışı olabileceğinin de altını çizdi. ABD kanadında ise dün açıklanan ilk ve devam eden işsizlik başvurularında geçtiğimiz haftaya göre artış olduğu görüldü. Birim istihdam maliyeti ise %2.5 artış beklentisine karşın %1.4 artış kaydetti. ABD verilerin pariteye etkisi olmadı, bugün ise gözler tarım dışı istihdam raporunda olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5100 bölgesinden başlayan yükseliş eğiliminin bozulduğu görülmekte. Ağustos ayı sonlarında başlayan düşüş trendinin halen parite fiyatı üzerinde etkili olduğu söylenebilir. Bu kapsamda geri çekilmenin devam etmesi durumunda 1.5200 ve 1.5100 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Destek bölgesinden tepki alımları yaşanması durumunda ise 1.5240 / 1.5305 / 1.5365 seviyeleri direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler: 1.5240 / 1.5305 / 1.5365
Destekler: 1.5240 / 1.5200 / 1.5100
Dolar /Yen açısından kritik gün
USD/JPY paritesi 121,50- 121,80 direncinin üzerinde kalmaya çalışıyor. Bugün açıklanacak olan Ekim ayı istihdam verileri öncesinde paritenin yükseliş trendini koruduğu görülmekte. Paritedeki yönü genel olarak Dolar'ın belirlediği bir hafta geride kalacak. Hafta içerisinde hem Fed'den gelen açıklamalar Dolar'ın güçlenmesini sağlarken, hafta içerisinde açıklanan ADP istihdam verisinin de bugün açıklanacak tarım dışı istihdam artışını sınırlı da olsa destekliyor olması Dolar'ın değer kazanımını destekliyor. Bugün açıklanacak veride ayrıca saatlik ücretler de önemli bir gösterge olarak takip edilmeli. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yatay bandın oluşturduğu ana direnç bölgesi olan 121,30 - 121,50 bölgesinin üzerine çıkıldığı ve paritenin bu direnç üzerinde kalmaya çalıştığı görülüyor. Yükselişin devamında 122,25 ana direnç olurken, bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanamaması durumunda ise paritede öncelikle 120,80 ve 120,25 desteklerine doğru baskı artabilir.
Dirençler: 121,30 -121,50 / 121,80 / 122,90
Destekler: 120,80 / 120,25 / 119,60
Dolar/TL’yi 2.85-2.8750 aralığında izliyoruz
USDTRY yukarı tepkinin ardından 2.8610 seviyelerinde dengeleniyor. Parite'de bir bekleme havasının hakim olduğu söylenebilir. Bugün öğleden sonra açıklanacak ABD istihdam verisi global piyasalar için önemli bir veri. Zayıf gelebilecek bir istihdam verisi, gelişen ülke piyasalarını ve para birimlerini Kasım ayı sonuna kadar rahatlatabilir. Bu nedenle saat 16:30'da gelecek veri öncesinde sert hareketler olmayabilir. USDTRY kurunu 2.85-2.8750 aralığında izliyoruz. Bu aralığı kırılma yönüne göre hareket sertleşebilir.
Dirençler: 2,8750 / 2,8845 / 2,9090
Destekler: 2,85 / 2,80 / 2,7580
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.