Günün Ajandası
İspanya İşsizlik Oranı (4.Çeyrek): 2015 yılına %23.78 gibi rekor bir işsizlik oranıyla başlayan İspanyada işsizlik oranı çok fazla gerileme kaydetmedi. Geçtiğimiz çeyrekte %21.18 olarak açıklanan işsizlik oranın son çeyrekte %21.20 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (10.00)
İngiltere GSYIH Yıllık (4.Çeyrek): 2015 yılı içinde GSYIH büyüme oranın sürekli olarak düşüren İngiltere ekonomisinde gerilemenin devam etmesi olumsuz bir tablo ortaya koyabilir. Geçtiğimiz yıl genelinde üç çeyrekte %2.8 bir çeyrek %3.0 büyüme yakalayan İngiliz ekonomisi 2015 yılında sırasıyla %2.5 / % 2.3 / %2.1 büyüme kaydetti. İvmenin giderek azaldığı büyüme verisinde, dördüncü çeyrek beklentileri %1.9 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (11.30)
Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi: Geçtiğimiz yıl sürekli olarak negatif bölgede hesaplanan güven endeksi yılı -5.7 seviyesinde kapatmıştı. Ocak ayı ilk okuma rakamında -6.3'e gerileyen veri için açıklanacak olan final rakamında değişim olması beklenmiyor. (12.00)
Almanya Tüketici Fiyat Endeksi Yıllık: 2015 yılına %-0.5 ile başlayan Almanya TÜFE Mayıs ayında %0.7 seviyesine yükseldikten sonra yıl genelin %0.2 etrafında seyretti. Geçtiğimiz yılı %0.2 ile kapatan Almanya TÜFE oranının 2016 yılı Ocak ayına dair beklentiler %0.4 seviyesinden şekil kazanmış durumda.
ABD İlk İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentinin geçtiğimiz haftanın 12 bin kişi gerisinde 281 bin seviyesinde bulunuyor. (15.30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 10 bin kişi artış kaydetme beklentisi ağırlık kazanmış durumda.(15.30)
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri: 2015 yılı içinde oldukça karışık bir grafik ortaya koyan dayanıklı mal siparişleri Ağustos ayındaki %-2.9'luk daralmadan sonra Ekim ayında %2.9'luk artış kaydetmişti. Geçtiğimiz ay %0.0 olarak açıklanan veri için piyasada oluşan beklentiler %-0.5 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (15.30)
Ekonomik Gelişmeler
ABD
ABD Merkez Bankası Fed, faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek politika faizini %0,5 düzeyinde sabit tuttu. Karar metnine bakıldığında, Fed'in küresel gelişmeleri yakından izleyeceğini belirttiği görülüyor. İstihdam piyasasına ilişkin olumlu duruşunu koruyan Fed, enflasyondaki düşüşte ise düşen enerji fiyatları ve enerji harici ithalat fiyatlarındaki düşüşü öne çıkarıyor. 2016 yılının ilk toplantısında Fed, faiz oranlarında oybirliği ile aldığı kararda değişikliğe gitmedi. Karar metninin detayları incelendiğinde Fed'in istihdam piyasasına olan güveninin sürdüğü görülüyor. Özellikle eksik istihdamın azalmış olması işgücü piyasasındaki atıl kapasitenin azalması Fed'in istihdam piyasasına ilişkin güvenini güçlü tutuyor. Bununla birlikte konut sektörü göstergeleri ise Fed'i memnun eden bir diğer detay olarak dikkat çekmekte. Buna karşın Fed açısından fiyat istikrarı ve ekonomiyi olumsuz etkileyen dış etkiler karar metnindeki güvercin havanın yansıması olarak görülebilir. İhracata yönelik yumuşak bakışı ve stok yatırımlarındaki yavaşlama öne çıkan detaylar arasında fakat daha önemlisi Fed üyelerinin kısa vadeli enflasyon bakışları olmakta. Daha önceki açıklamalar ve Fed metinlerinde olduğu gibi düşen enerji ve ithalat fiyatları enflasyonu tehdit etmeye devam ediyor. Bu bağlamda Fed'in kısa vadeli enflasyon beklentileri halen güçlü değil. Genel görünümde sınırlı da olsa Güvercin bir Fed var. Fed açısından ekonomik görünüm kademeli faiz artışlarına izin veriyor fakat küresel gelişmeleri yakından izleyecek olan Fed için 2016 yılındaki 4 faiz artırım beklentilerini zayıflatan bir metin söz konusu olduğu söylenebilir. ABD'de Aralık ayında yeni konut satışları beklentilerin üzerinde 544 bin olarak açıklandı ve geçen aya göre beklentilerin üzerinde %10,8 artış gösterdi.
Avrupa
İngiltere'de mortgage başvuruları 22 Ocak ile biten haftada %8,8 artış gösterdi. Mortgage başvuruları bir önceki hafta %9 artmıştı. İngiltere'de ulusal bazda konut fiyatları Ocak ayında aylık bazda beklentilerin altında %0,3 artış gösterdi. Konut fiyatlarındaki artış, geçen yılın aynı dönemine göre ise %4,5'tan %4,4'e geriledi. Almanya'da Şubat ayına ilişkin GFK tüketici güveni beklentilerin üzerinde 9,4 olarak açıklandı ve geçtiğimiz aya göre değişim göstermedi. Verinin detayı incelendiğinde ekonomik beklentilerin pozitif görünümünü koruduğu dikkat çekiyor.
Petrol
ABD'de 22 Ocak ile biten haftada ham petrol stokları 8,3 milyon varil yükseldi. Verinin detayı incelendiğinde rafinerilerin işlediği ham petrolün 551 bin varil azaldığı, ithalatın ise 170 bin varil düştüğü dikkat çekiyor. ABD üretimi ise günlük 14 bin varil azalarak 9 milyon 221 bin varile düştüğü görülmekte.
Altın Fed sonrası 1116,0 direnci üzerinde tutunmaya çalışıyor
Altın Fed sonrası en sert tepkiyi veren yatırım aracı oldu. Fed'in sınırlı da olsa güvercin duruşundan faydalanan altında yükseliş hareketi 1128 Dolar seviyesine kadar devam etti. Karar metnine bakıldığında enflasyona yönelik kısa vadeli endişelerin sürdüğü görülüyor. Enflasyonu baskılayan unsurlar ise enerji fiyatlarındaki düşüşün sürmesi ve güçlü Dolar olarak görülmekte. Fed bu hali ile Dolar'ın güçlü duruşundan memnun olmadığını gösteriyor. Bununla birlikte küresel gelişmeleri de oldukça yakından izleyeceğini söyleyen Fed için önümüzdeki toplantılarda tek belirleyici ABD ekonomisi olmayacak. Çünkü ihracattaki yumuşak görünümün tek nedeni güçlü Dolar değil. Bununla birlikte ABD'nin ihraç pazarındaki ekonomilerin de takip edilecek olması dikkatleri Çin ve Euro Bölgesine çeviriyor. Fed kararını güvercin hale getiren esas noktalar bunlar iken diğer taraftan istihdam piyasası ve hanehalkı harcamalarından da memnun bir Fed var. Altının yönü açısından Cuma günü açıklanacak 2015 yılı dördüncü çeyrek ekonomik büyüme verisi önemli olacaktır. Altın ons fiyatı teknik olarak analiz edildiğinde, 1071 seviyesinden başlayan yükseliş kanalı içinde devam eden hareketin dün gece kanal üst bandına oldukça yaklaştığı görülmekte. 1128 Dolar seviyesi yakınlarına kadar yükselen altın fiyatında şu an için geri çekilme yaşanıyor. 1109.5 Dolar seviyesi yakınlarından geçen yükseliş kanalının altına geçilmediği müddetçe trend içi yükseliş hareketinin devam ettiği görülebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 1116 ve 1111 dolar seviyeleri ana destek bölgeleri olarak takip edilebilir. 1117 seviyesinin günlük ilk teknik destek noktası olması da bu bölgenin önemini bir derece artırmış durumda. Yukarı alanda ise 1122.5 seviyesinde bulunan günlük pivot ilk ana direnç.
Dirençler: 1122.5 / 1126.7 / 1130.2
Destekler: 1117.0 / 1111.0 / 1109.5
Ham petrol ABD stok verileri ve haber akışı ile 32,45 direncini test ediyor
ABD ham petrolü, dün açıklanan ABD Ham petrol stokları ile yükselirken, Rusya ve Suudi Arabistan'ın arz kesintisi hakkında görüştükleri haberi ile 32,45 - 32,70 direnç bölgesini yeniden test etti. ABD verisinin detayına bakıldığında stokların 8,8 milyon varil arttığı fakat stok artışının arkasındaki nedenin üretimden kaynaklanmadığı görülmekte. Rafineri taleplerinin 551 bin varil kadar azalmış olması stokları yükseltiyor. Diğer taraftan üretimde 6 haftalık artış serisi bozuldu ve günlük 14 bin varillik azalma söz konusu. Genel görünüm değişmiş değil ve arz fazlası sorunu devam ediyor. Talep kanadında ise bu hafta açıklanacak ABD 2015 yılı büyüme verisi izlenmelidir. WTI teknik olarak incelendiğinde yükselişte fibonacci 23,6 seviyesinden geçen 32,45 direnç bölgesinde zorlanma oluştuğu görülmekte. Petrolün yükselişini sürdürebilmesi açısından bu direncin üzerine çıkması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Yükselişin devamında ana direnç ise 34,40 olarak izlenebilir. Geri çekilmede ise ara destek 31,30 olmak üzere ana destek ise 30,00 olarak izlenebilir.
Dirençler: 32,45 / 33,25 / 34,40
Destekler: 31,30 / 30,25 / 29,20
Fed sonrası paritede 1,09 izlenmeli
EUR/USD paritesi Fed kararı sonrası 1,09 direnci test etme çabaları devam ediyor. Fed kararına bakıldığında piyasa beklentileri çerçevesinde faizlerde değişikliğe gidilmedi. Kararın ayrıntısı incelendiğinde metindeki bazı ifadeler 2016 yılında 4 faiz artırım beklentisini zayıflatacak nitelikte. Fed tahmin edileceği gibi istihdam piyasasına ilişkin güvenini koruyor fakat enflasyon kanadında kısa vadeli belirsizlik korunuyor. Karar metninde enflasyon cephesinde düşen petrol fiyatlarına ve enerji haricindeki ithalat fiyatlarına değiniliyor. Enerji harici düşen fiyatlara yapılan vurgu ise Fed'in güçlü Dolar'a olan olumsuz bakışını yansıtıyor. Küresel ekonomideki gelişmeleri de yakından izleyeceğini belirten Fed, zayıf ihracata da vurgu yapıyor. Buna karşın hanehalkı harcamaları, istihdam piyasası ve konut piyasasındaki gelişmelerden memnun. Genel görünümde sınırlı da olsa güvercin bir Fed var bu da Dolar'daki sınırlı değer kaybını destekliyor. Paritenin genel görünümde 1,09 üzerinde tutunabilmesi ise Cuma günü açıklanacak ABD büyüme verisine oldukça duyarlı olacak. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde 1,09 üzeri denemelerin başarılı olamadığı görülmekte. Paritenin yükselişini sürdürmesi açısından bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması takip edilmelidir. Ana direnç ise 1,0940 - 1,0980 olarak izlenebilir. Geri çekilmede ise 1,0870 ara destek olmak üzere 1,08 üzerindeki tutunma takip edilmelidir.
Dirençler: 1,0900 / 1,0940 / 1,0980
Destekler: 1,0870 / 1,0800 / 1,0710
Sterlin İngiltere ekonomik büyüme verisi öncesi güçsüz
GBP/USD paritesi, İngiltere ekonomik büyüme verisi öncesinde Fed'e rağmen 1.4350 seviyesi üzerine geçmekte zorlanıyor. Dün sabah saatlerinde açıklanan İngiltere Ulusal Konut fiyat endeksine göre, Ocak ayında aylık bazda konut fiyatlarında %4.4 yıllık bazda ise %0.3 artış yaşandı. Beklentilerin ve geçtiğimiz ay açıklanan artış oranın gerisinde kalan veriler, Sterlinde kısmi bir değer kaybı yaşanmasına neden oldu. Dünün ana gündem maddesi ise Amerika Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası toplantısıydı. Geçtiğimiz süreçte küresel çapta diğer merkez bankalarından gelen yumuşak tonlu mesajlara Fed de eşlik etti. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; geçtiğimiz yıl Aralık ayı başından bu yana devam eden düşüş trendinin parite üzerindeki baskısını hafiflettiği hatta dün sabah itibariyle fiyatın trendin üzerine geçtiği görülmekte. Bununla birlikte dört saatlik grafikte trendin başından bu yana negatif bölgede hesaplanan MACD'nin yavaş yavaş pozitif bölgeye geçtiği görülüyor. MACD'nin pozitif bölgede kalmaya devam etmesi ve trend içinde yapılan Fibonacci hesaplamasına göre 23,6'lık dilime denk gelen 1.4350 bölgesi üzerine çıkılması paritede yükselişin başlayacağını gösterecek unsurlar olarak değerlendirilebilir. Bu durumunda düşüş trendi de kırılmış olacaktır. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4270 (günlük pivot) / 1.4314 / 1.4390 (kuvvetli direnç bölgesi) aşağı alanda; 1.4235 (haftalık pivot) / 1.4190 / 1.4145 olarak hesaplanmakta.
Dirençler: 1.4270 / 1.4314 / 1.4390
Destekler: 1.4235 / 1.4190 / 1.4145
Yen, Fed sonrası 118 seviyesinde yatay seyrini sürdürüyor
USD/JPY paritesi dün açıklanan Fed kararı sonrası volatilitesini düşük tutuyor. 2016 yılının ilk toplantısında Fed, faiz oranlarında oybirliği ile aldığı kararda değişikliğe gitmeyerek faizleri %0.5 düzeyinde sabit tuttu. Karar metnine bakıldığında, Fed'in küresel gelişmeleri yakından izleyeceğini belirttiği görülüyor. İstihdam piyasasına ilişkin olumlu duruşunu koruyan Fed, enflasyondaki düşüşte ise düşen enerji fiyatları ve enerji harici ithalat fiyatlarındaki düşüşü öne çıkarıyor. Diğer yandan sabah saatlerinde Aralık ayına ait Japonya perakende yıllık bazda %1,1 oranında gerileme gösterdi. Perakende satışlar Aralık ayı içerisinde ise %0.2'lik daralmaya işaret etti. Bugün ABD cephesinde haftalık işsizlik başvuruları, dayanıklı mal siparişleri ve bekleyen konut satışları açıklanacak. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselişte 118,80 ara direncinin aşılamadığı görülüyor. Geri çekilmenin devamı halinde daha önce test edilen 116,65 ana desteği izlenebilir. Paritenin bu bölgede tutunabilmesi 119,60 ve 120,65 seviyelerine doğru yeni yükseliş hareketleri için önemli olacaktır. Buna karşın paritede 116,00 ve 116,65 destekleri aynı zamanda orta vadeli yatay bandın desteğini oluşturuyor.
Dirençler: 118,80 / 119,60 / 120,65
Destekler: 118,30 / 117,30 / 116,65
Fed'den sınırlı etki. 3 seviyesi izleniyor
Fed'in dünkü açıklamaları "sınırlı güvercin" havasında denilebilir. Tonlamada bir miktar global gelişmelere yönelik endişeler daha ön plana çıkmış olsa da, piyasaların birkaç gündür istediği şiddette değil. Ancak yine de yılda 4 faiz artırımı beklentilerini bir miktar azaltan bir metin denilebilir. Ancak bu beklenti piyasalarda bir süredir fiyatlanmış durumda zaten. Bu sabah USDTRY kuru halen 3 seviyesinin altında seyrini sürdürüyor. GOP para birimlerinde ise dünkü olumlu havanın yerini hafif tepkili bir seyre bıraktığını izliyoruz. Teknik olarak 3 desteğinin altına seyreden kurda bu seviyenin altına ısrarlı seyirler devam ederse 2.97 seviyesinden geçen kanal desteği zorlanabilir. USDTRY'de aşağı eğimin güç kazandığından bahsetmek için 2.97 seviyesinin altında kalıcı seyirlere ihtiyaç var. Şimdilik bu gözlenmiyor. Yeniden 3 seviyesinin üzerinde seyirlerin devam etmesi durumunda ise 3.04 ve 3.07 seviyelerine doğru atak yapma potansiyeli de devam edecektir.
Destekler: 2,9850 / 2,97 / 2,94
Dirençler: 3 / 3,0350 / 3,06