Günün Ajandası
Almanya GFK Tüketici Güveni: 2014 Eylül ayından sonra dokuz ay arka arkaya yükselen GFK tüketici güveni anketi 2015 Haziran ayında 10.2 puan ile son 10 yılın en yüksek seviyesinde açıklanmıştı. Sonraki aylarda ise düzenli olarak gerileyen veri Aralık ayında 9.3 olarak açıklanmıştı. Almanya GFK Tüketici Güven Endeksinde 2016 yılının ilk dört ayının üçünde 9.4 olarak Mart ayında ise 9.5 olarak açıklandı. Düşüsün devam etmesi, kıtanın ortak para birimi olan Euro'da değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. Mayıs ayı beklentisi 9.4 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (09.00)
İngiltere GSYİH Yıllık : 2015 yılı içinde GSYIH büyüme oranın sürekli olarak düşüren İngiltere ekonomisinde gerilemenin devam etmesi olumsuz bir tablo ortaya koyabilir. İngiltere 2015 yılında sırasıyla %2.6 / % 2.4 / %2.2 / %2.1 büyüme kaydetti. İvmenin giderek azaldığı büyüme verisinde, 2016 yılı ilk çeyrek ilk okuma beklentileri %2.0 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (11.30)
ABD DOE Ham Petrol Stokları: Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 2.08 Milyon varil artış gösteren stokların 22 Nisan bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler 1.75 Milyon varil seviyesinde bulunuyor. (17:30)
Fed Faiz Oranı Kararı: Aralık ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının Nisan ayı FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Faiz artışı yapması beklenmeyen Fed'in, para politikasına dair alacağı kararların takip edilmesi yararlı olacaktır. (21:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, 2016 yılının ikinci enflasyon raporu sunumunda 2016 yılına yönelik enflasyon tahminlerinde revizyona gitmeyerek, bu yıl için %7.50 olan enflasyon hedefini korudu. Çetinkaya sunumunda, faiz indirimlerinin enflasyon görünümüne bağlı olacağını, enflasyonda iyileşmenin olduğunu ancak çekirdek enflasyonda ise iyileşmenin istenen düzeyde olmadığını vurguladı. Enflasyonun istenen düzeyde olmamasından dolayı sıkı duruşun devam edeceğine değindi.
TCMB, 20 Nisan tarihinde yapmış olduğu para politikası kurulu toplantısının tutanaklarını yayınladı. Kurul, son dönemde enflasyonda gözlenen düşüşün kalıcı olması için likidite politikasındaki sıkı duruşun korunması gerektiğini belirtti. Enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlardaki gelişmeler dikkate alınarak para politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği tutanaklarda yer verildi.
ABD
ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişleri Mart ayında %0.8 artış kaydetti. Şubat ayı verisi ise -%3.0'dan -%3.1'e revize edildi.
Aynı dönemde, ulaşım hariç dayanıklı tüketim malları siparişleri %-0.2 olarak açıklandı. Mart ayına yönelik beklentiler %0.5 artış kaydetmesi yönündeydi.
ABD'de Case Shiller konut fiyatları endeksi Şubat ayında beklentilerin altında %5.38 olarak açıklandı. Ocak ayının rakamı ise %5.75'ten %5.68'e aşağı yönde revize edildi.
ABD'de Nisan ayında tüketici güven endeksi beklentilerin altında 94.2 olarak gerçekleşti. Mart ayının rakamı 96.2'den 96.1'e revize edildi.
ABD'de hizmetler sektörü PMI Nisan ayında bir önceki döneme göre artış kaydederek 52.1 puana yükseldi. Bir önceki dönemin rakamı 51.3 düzeyindeydi.
ABD'de Richmond Fed imalat endeksi Nisan ayında beklentilerin üzerinde 14 puan olarak açıklandı. Bir önceki aya göre düşüş olduğu dikkat çekiyor. Mart ayı rakamı 22 puan düzeyindeydi.
Petrol
API Stoklarına göre haftalık petrol stokları -1.1 milyon azaldı. Cushing stokları ise 1.9 milyon varil artış gösterdi.
Forex Yorumları
Altın Fed öncesi kararsız bir görüntüde
Ons Altında son 3 işlem gününde yaşanan zayıflıkla beraber 1227$ seviyesine kadar gerileme görülmüştü. Ons Altın 1225$ seviyesini kıra bilseydi geri çekilme hareketi sertleşebilirdi. Halen daha aynı risk devam etse de şuan için kırılmaya işaret eden bir veri bulunmuyor. Bu verilerin ne olduğunu maddeler halinde inceleyelim; CFTC raporuna göre spekülatörler Ons Altın vadeli ve opsiyon kontratlarında ayı piyasasına geçiş yapmamış olacak ki halen daha uzun pozisyonların açılıyor olması, Ons Altının yükseleceğine inananların olduğuna işaret ediyor. İkinci olarak ise Ons Altın vadeli kontratlarının prim değerinde düşüş yaşanmaması, piyasada sarı metale yönelik talebin devam ettiğini bize gösteriyor. Üçüncü maddede Ons Altında talep düşük, gümüş ise eski seviyelerine çıkışlarda zorlanıyor. Ons Altının emtia sepetinden aldığı güç bir nebze azalmış durumda. Son olarak ise Fed toplantısından çıkacak kararı piyasalar rahat bir şekilde bekliyor. Yaşanan bu rahatlığı Dolar Endeksinden izleyebiliyoruz. Bugün başlayan toplantı öncesinde Dolar, majör para birimleri karşısında değer kaybediyor. Tüm bu maddeleri topladığımız zaman Ons Altında görünümün zayıf olduğunu ama bir süre daha ana desteğine tutunmayı sürdürebileceğini görüyoruz. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda; sert geri çekilme ve piyasanın üzerinde bir volatilite görsek de yükselen kanal trendine tutunmasını sürdürüyor. Bu nedenle kanal içerisinde yer alan destek-direnç noktalarına göre hareket etmekte fayda var. 1225$ seviyesi majör destek olan Altında, tutunma sonrası tepkiler Fibonacci seviyelerin bulunduğu bölgeye doğru takip edebiliriz. MACD negatif bölgede sat sinyali verse de onu hızlandırmak için baktığımız OsMA pozitif bölgeye geçmiş durumda. Fakat güçlü bir görünüm sergilemediği için direnç dönüşleri tekrardan kanal içerisinde satım yönlü değerlendirilebilir.
Dirençler: 1245/ 1255/ 1265
Destekler: 1235/ 1225/ 1220
Fed öncesi Euro/Dolar 1.13 seviyesi üzerinde seyrediyor
EUR/USD paritesi 1.13 seviyesine tutunma çabalarını sürdürüyor. Dün ABD'de dayanıklı mal siparişlerinin beklentinin altında zayıf bir tablo çizmesi, paritenin 1.13 seviyesinin üzerine yükselmesini destekledi. Mart ayını yansıtan dayanıklı mal siparişleri %1.9 olan beklentiye karşılık %0.8 düzeyinde geldi. Şubat ayı verisi ise %-3,0'dan %-3.1'e revize edildi. Ulaşım hariç tutularak hesaplanan dayanıklı mal siparişleri ise %0.5 olan piyasa beklentisinin altında %-0.2 düzeyinde daralma yönünde açıklandı. Veri sonrası dolar endeksinde 94,59'dan 94,33'e sınırlı da olsa geri çekilme yaşandı. Bunun sonucunda EUR/USD paritesinde 1.1335 direncine doğru yükseliş görüldü. Bugün Euro Bölgesi cephesinde sadece Almanya'dan GFK tüketici güven endeksi takip edeceğiz. ABD kanadında ise MBA Mortgage Başvuruları ve bekleyen konut satışları açıklanması bekleniyor. Ayrıca, bugün sonlanacak Fed FOMC toplantısında faiz oranının değiştirmesi beklenmiyor. Bugün Fed'den global ekonomideki gelişmelere bağlı olarak ileriki dönemde faiz artırımına ilişkin alacağımız sinyaller parite fiyatı üzerinde etki yaratabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin 1.1220 seviyesinde güç alarak yükselişini sürdürdüğü görülüyor. Daha önceki fiyat hareketleri dikkate alınarak paritenin destek ve direnç olarak kullandığı 1.1335 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşti. Bu aşamada paritenin bu seviyenin üzerinde kalmakta başarılı olması 1.14 - 1.1440 direnç seviyeleri tekrar test edilebilir. Buna karşın paritenin 1.1335 seviyesinden geri dönüş sergilemesi halinde 1.1220 desteğine doğru yeniden geri çekilmeler görülebilir.
Dirençler: 1.1400 /1.1440 / 1.1490
Destekler: 1.1335 / 1.1220 / 1.1180
Sterlinde Obama dopingi sürüyor
GBP/USD paritesi, Şubat ayı başından beri devam eden düşüş trendinin üzerine geçtikten sonra hızla yükselmeye başladı. Brexit referandumuna yönelik yapılan anket sonuçları, AB'de kalmak isteyenlerin yüzdesel olarak önde olduğunu göstermeye başladı. Öte yandan ABD Başkanı Obama'nın da İngiliz halkına, yapılacak referandumda AB'de kalma yönünde oy kullanmaları çağrısı yapması piyasa tarafından olumlu karşılanmış gözüküyor. Obama kısaca, İngiltere'nin AB'den ayrılması durumunda yeni ticaret anlaşmaları yapması gerekeceğini ve bu durumun ülke ticaretini etkileyeceğini belirtti. Bu gece sonlanacak olan Fed Nisan ayı toplantısında alınacak olan kararlar ve bugün İngiltere'de açıklanacak olan ilk çeyrek büyüme oranı verileri paritenin seyri açısından önemli olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Şubat ayı başında başlayan ve grafikte kırmızı çizgiyle gösterilen düşüş trendinin kırıldığı görülüyor. Kırılma sonrasında 1.4435 direncinin üzerine geçilmesi paritede rahatlamaya neden oldu ve hızlı bir yükseliş hareketi yaşanıyor. Bugün 1.4565 direnci kıran paritede 1.4665 seviyesi bir üst direnç noktası olarak izlenebilir. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4665 / 1.4725 / 1.4785 aşağı alanda; 1.4565 / 1.4515 / 1.4460 olarak hesaplanmakta.
Dirençler: 1.4665 / 1.4725 / 1.4785
Destekler: 1.4565 / 1.4515 / 1.4460
Kur, Fed kararı öncesi 2.82 bölgesinde
Dün TCMB, 2016 yılının ikinci enflasyon raporunu yayınladı ve Lira'nın değerlenmesine destekleyici oldu. Dün, sabah saatlerinde TCMB başkanı Murat Çetinkaya'nın enflasyon sunumu, yakından takip edildi. Enflasyon raporunda, dikkat çeken konu TCMB'nin enflasyon tahminleri oldu. TCMB, 2016 yılı için enflasyonda herhangi bir revizyona gitmeyerek, %7.5 olan enflasyon hedefini korudu. Enflasyonda iyileşmenin olduğuna vurgu yapıldı ve faiz indirimlerinin enflasyona bağlı olacağına da dikkat çekildi. Açıklamalarda, sadeleşme politikasında TCMB kurul üyelerinin hemfikir olduğuna dikkat çekilmesi önemli. Gelen enflasyon raporundaki ılımlı açıklamalar, Lira'nın güçlenmesini sağladı. Bugün ise gündem 21:00'da sonuçlanacak olan Fed toplantısı olacak. Piyasalar, Nisan ayı Fed toplantısından herhangi bir aksiyon beklemiyor. Ancak, Nisan ayının karar metni önemli olacaktır. Mart ayı karar metnine göre Nisan ayı söylemlerinde nasıl bir değişikliğe gidileceği piyasalar tarafından yakından takip ediliyor olacak. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, 2.8050-2.87 aralığını izlemeye devam ediyoruz. Kur, uzun süredir 2.8050'nin altına geçmekte zorlanıyor. Bu nedenle bu seviyeye kadar olan geri dönüşlerde yukarı yönde tepki geldiğini izliyoruz. Belirtmekte fayda var, kur 2.8050 desteğini kıramadığı müddetçe yukarı yönlü riskleri barındırmaya devam edebilir.
Dirençler: 2,8400 / 2,8700 / 2,8880
Destekler:2,8190 / 2,8105 / 2,8050
Parite için kritik saatler bu gece başlıyor
USD/JPY paritesi, dün gün içinde 110.66 seviyesine kadar geri çekilmiş olsa da gerek Fed toplantısı gerekse BoJ toplantısına yönelik belirsizlikler paritenin kararsız hareket etmesine neden oluyor. Bugün gece saatlerinde Fed kararlarının parite üzerinde etkili olması beklenirken hemen akabinde Perşembe sabahı BoJ'dan gelecek hamle paritenin seyri üzerinde etkili olacak. Dün ABD'de açıklanan dayanıklı mal siparişleri Mart ayında beklentilerinde gerisinde %0.8 artış kaydederken, çekirdek dayanıklı mal siparişleri %0.2 azaldı. Çekirdek siparişlerin gerilemesi Dolar'da kısmi bir değer kaybı yarattı. ABD hizmet PMI ise 51.3'den 52.1'e yükselmesine karşın rapor içeriği istihdam konusunda çok iyimser bir tablo çizmiyor. Nisan ayı ABD tüketici güven endeksinde yaşanan gerileme de Dolar için çok pozitif bir tablo ortaya koymadı. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, Şubat ayı başında gerilemeye başlayan Dolar / Yen paritesinde son günlerde çalkantılı bir seyir hakim. Son saatlerde 111.00 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan paritede 109.80 seviyesine denk gelen Fibonacci 50,0 bölgesi ilk kritik destek alanı olarak izlenmeye devam ediyor. Yukarı alanda ise Fibonacci 38,2'lik dilimin bulunduğu 113.60 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Bu süreçte takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 112.15 / 113.60 / 114.90 aşağı alanda; 111.00 / 109.80 / 108.00 olarak hesaplanmakta.
Dirençler: 112.15 / 113.60 / 114.90
Destekler: 111.00 / 109.80 / 108.00
Bugün DOE petrol stokları bekleniyor
ABD Ham Petrolü WTI 44$ seviyesi üzerinde işlem görüyor. Son dönemde toparlanma sinyalleri gösteren global ekonomilerde petrol talebinin gözle görülür bir biçimde arttığını göremiyoruz. En önemli göstergesi de stoklar artış göstermeye devam ediyor. Buna ek olarak Kanada'da sondaj kule sayısı neredeyse son 30 yılın en düşük seviyesine gerilemiş durumda. Rusya, Haziran ayındaki OPEC toplantısından değişiklik beklemediğini dile getirdi. Afrika kıtasının en fazla petrol rezervine sahip olduğu bilinen Libya, iç savaş nedeniyle uzun bir aradan sonra ilk kez petrol ihracatını gerçekleştirdi. Son olarak ise Kuveyt, petrol üretimini artıracağını duyurdu. Bu haberler petrol fiyatının geleceği açısından olumlu sinyaller değil. Aynı zamanda gelişmeler doğrultusunda petrol fiyatlarında eş değer bir hareket görmek yerine, petrol fiyatlarının yükselmeye çalıştığını görüyoruz. Aynı zamanda dün API stok verilerine göre, haftalık petrol stokları -1.1 milyon azaldı. Cushing stokları ise 1.9 milyon varil artış gösterdi. Bugün DOE'nin açıklayacağı petrol stokları takip edilecek. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; kısa vadeli yükseliş trendi devam etse de, son durumda fiyat, trendin geçtiği noktanın uzağında bulunuyor. Bu nedenle direnç seviyesi olan 43.55$ bölgesinden yaşanabilecek bir geri çekilme 40.40$ trend desteğini geçmediği müddetçe düzeltme hareketi olarak algılanabilir. Petrol, şu an 43.55$ seviyesi üzerinde bir güçlenme göstermiş durumda bu noktada 45.50 direnç seviyesi takip edilebilir.
Dirençler: 45.40/ 46.20 / 48.50
Destekler: 43.55/ 40.40/ 39.70