Yılın ilk FOMC toplantısının kararları dün akşam saat 21.00'da açıklandı. FOMC karar metninde bir hayli önemli cümlelerin yer aldığını gördük. Piyasalarda hareketlilik yaratan önem derecesi yüksek bu açıklamaları maddeler halinde sıralayıp yorumlayalım.
İlk olarak piyasa, FED'in faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gidip gitmeyeceğini izlemekteydi. Hatırlanacağı üzere FED 10 yıl aradan sonra ilk faiz artırımını Aralık ayında gerçekleştirmiş ve 25 baz puanlık artırım ile faiz aralığını 0 - 0.25 seviyesinden 0.25 - 0.50 seviyesine yükseltmişti. Bu hamlenin ardından 2016 yılında kademeli ve yavaş faiz artırımlarının gerçekleşeceği taahütünde bulunmuştu. Dolayısıyla FED'in iki ay üst üste faiz artırma ihtimalini çok düşük gören piyasalar Ocak FOMC'de faiz konusunda aksiyon beklememekteydi. FED'de piyasaların beklentisi doğrultusunda faiz artırımına gitmedi.
Faiz artırımından çok piyasalar, FOMC karar metninde yer alan ifadelere odaklanmıştı. Bu doğrultuda FED, enflasyonun kısa vadede düşük kalmaya devam edeceğini belirtti. Orta vadeli projeksiyonu olan %2 hedefinde ise değişikliğe gitmedi. Aynı zamanda enflasyonun hedefine doğru gerçek ve beklenen ilerlemesini dikkatle izleyeceklerini de belirtti. Bu cümleden anlaşıldığı üzere FED yıl içerisinde enflasyonda kıpırdanma görmeden ikinci faiz artırımı için çok aceleci davranmayacak.
Bir diğer açıklaması ise ekonomik büyümenin geçen yılın sonunda yavaşlamasına rağmen istihdam piyasasında şartların daha da iyileştiğine yönelikti. FED istihdam piyasasındaki toparlanmanın enflasyon beklentilerini yukarı iteceğine yönelik görüş içerisinde. Dolayısıyla istihdam piyasasına ilişkin her türlü data akışını yıl genelinde takip etmeyi sürdüreceğiz.
FED, hane halkı harcamalarında son aylarda ılımlı büyümenin sürdüğünü ve konut sektörünün daha da iyileştiğini de belirtti. Bunu bir süredir dile getiriyor. Zaten son açıklanan datalarda bu durumu teyit eder nitelikte.
Dünkü FOMC karar metninde görülen en önemli cümle ise küresel ekonomik ve finansal gelişmelerin yakından izlendiğine yönelik ifadeydi. Geçtiğimiz yılda da gündemi sıkça meşgul eden petrol fiyatlarında yaşanan sert düşüş ve Çin piyasalarında görülen keskin zayıflama bu yıl da devam ediyor. Dolayısıyla FED, aynı geçtiğimiz Eylül FOMC karar metnine eklediği gibi bu volatilitenin izlendiğine yönelik bir ifade kullandığını görüyoruz. Dolayısıyla faiz artırımlarının çok daha yavaş ve kademeli olabileceği algısı güçlenmekte...
Bir diğer dikkat çeken nokta ise istihdam piyasası ve enflasyon üzerindeki görünümün dengesine dair risklerin izlediğine yönelik olan ifadeydi. FED, Aralık FOMC toplantısında ise görünümün dengeli olduğunu belirtmişti. Yani küresel finansal gelişmeler Aralık ayından bu yana enflasyon ve istihdam piyasasına yönelik riski artırmış durumda. Bu ifadenin de güvercin bir söylem olduğunu belirtelim.
Görüldüğü gibi hem küresel ölçekte yaşanan finansal gelişmeler hem de ABD ekonomisinde görülen tempo kaybının etkisi ile yılın ilk FOMC toplantısında güvercin tonda cümleler kullanılmış durumda. Bu açıklamaların Ocak ayı için piyasaların beklentisi doğrultusunda olması sebebiyle ABD doları üzerinde çok sert diye tabir edeceğimiz hareketlilik yaratmasa da yinede doların değer kaybetmesini sağladı. Bu sayede Ons altın fiyatlarında sert yükseliş hareketleri baş gösterdi.
Ocak FOMC toplantısının ardından gün içerisinde gözler önem derecesi yüksek verilerin üzerinde bulunacaktır. Bugün ilk olarak İngiltere tarafında 2015 yılının dördüncü çeyreğine ilişkin büyüme verileri takip edilecek. GBP yatırımcısının dikkatle takip etmesi gerekiyor. Bir diğer izlenecek data ise Ocak ayına ilişkin Almanya öncü TÜFE verileri olacak. Günün en önemli dataları ise ABD tarafında açıklanıyor. Bu noktada çekirdek dayanıklı mal siparişleri ve askıdaki konut satışları dataları dikkatle takip edilmelidir. Bunun yanında yine ABD'de açıklanacak olan haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi de piyasanın takibinde bulunacaktır.
EUR/USD Analizi
Dün FED’in güvercin olarak nitelendirilebileceği açıklamalarının ardından paritede 1.0900 seviyelerinin üzeri test edilse de bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması sonucu bir kere daha 1.0900 direnci aşılamadı. Bu sayede ilk takip edilerek destek seviyesi olarak 1.0870 seviyesini izlemekteyiz. Saatlik grafikleri baz alırsak 50 periyotluk üssel ortalamanın da bu seviyeden geçmesi 1.0870 desteğinin kısa vadede önemini artırıyor. Bu durumda 1.0870 seviyesi aşağı yönde geçilebilirse gerileme hareketleri hız kazanabilir ve 1.0830 ile 1.0800 destekleri hedef konumuna gelebilir. Yukarı yönde hareketlerin devam edebilmesi için 1.0900 direncinin üzerinde kapanışlar görmemiz gerekmekte. Bu yönde bir fiyatlama meydana gelebilirse 1.0940 ve 1.0980 dirençleri izlenecektir.
Ons Altın Analizi
FED’in dün açıkladığı karar metninin güvercin tonda algılanması sonucu ons altın fiyatlarında sert yukarı yönde hareketler meydana geldi. Bu sayede 1123 direncinin de aşılması ile beraber 1128 seviyelerine kadar yükseliş hareketi hız kazandı Bu eviyenin test edilmesi ile birlikte kar satışlarının hız kazandığın ve 1123 desteğinin aşağı yönde geçildiğini görmekteyiz. Bu durumda 1118 desteğini takip etmeyi sürdüreceğiz. Şayet 1118 desteği gün içerisinde aşağı yönde geçilebilirse ons altın fiyatlarında gerileme hareketleri hız kazanabilir. Bu sayede kısa vadede 1115 ve 1112 destekleri ön plana çıkacaktır. Yukarı yönde hareketlerin oluşabilmesi durumunda ise 1123 direncinin bir kere aşılması gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlama medyaya gelebilirse 1128 ve 1131 dirençleri hedef olarak takip edilebilir.
USD/TRY Analizi
Dün 2.9870 seviyelerine kadar gerilemenin ardından dünkü FED toplantı kararları ile birlikte bir miktar yükseliş yaşandı ve parite yeniden 2.9980 direncini yukarı yönde aştı. Bu sabah itibari ile yeniden bu seviyen,in üzerinde bulunduğumuzu belirtelim. Bunun yanında 3.0050 direncinin aşılamamış olması da gerilemenin devam etme ihtimalini güçlendiriyor. Fakat bu yönde bir fiyatlama için bir kere daha 2.9980 desteğinin aşağı yönde geçilmesi gerekmekte. Bu desteğin gün içerisinde kırılması durumunda 2.9870-30 destek aralığının bir kere daha hedeflenebileceğini ve gevşemenin hız kazanması durumunda ise 2.9700 seviyesinin de takip edileceğini not edelim. Yukarı yönde hareketlilik için 3.0050 direncinin aşılması gerektiğini dile getirmiştik. Bu yönde bir hareketin meydana gelmesi durumunda 3.0200 direnci bir kere daha pota girebilir.
GBP/USD Analizi
Hafta başında 1.4360 direncine doğru sert yükseliş hareketleri görülse de bu seviyenin aşılmaması ile birlikte satış baskısının bir kere daha hız kazandığını ve 1.4230 desteğine kadar gerilemenin devam ettiğini gördük. Bu noktada düşüşün hareketinin ivme kazanması için ilk olarak 1.4230 desteğinin aşağı yönde geçilmesi gerekiyor. Şayet bu seviyenin 1.4080 desteğinde gelen kısa vadeli yükseliş trendinin desteği olduğunu önemle vurgulamak gerekiyor. Dolayısıyla 1.4230 desteği kırılabilirse 1.4200 kısa vadede takip edilecektir. Özellikle 1.4200 desteğinin de altında kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda 1.4130 desteğine doğru gerileme ihtimali yükselecektir. 1.4230 seviyesinin üzerine kalıcılığın gerçekleşmesi durumunda ise 1.4250 seviyesinin de aşılması ile beraber 1.4300 ve 1.4360 dirençleri kısa vade hedef olarak izlenmeye devam edilecektir.
USD/JPY Analizi
119.00 seviyesinin üzeri test edilse de 118.80 olarak belirlediğimiz direnç seviyesinin üzerinde kalıcılığın gerçekleşememesi kar satışlarının görülmesine neden oluyor. Bu durumda 118.30 desteğini izlemeyi gün içerisinde sürdüreceğiz. Şayet bu destek seviyesinin aşağı yönde aşılması durumunda paritede gerilemenin sertleşebileceğini ve 118.00 ile 117.70 desteklerinin hedeflenebileceğini not edelim. Yukarı yönde hareketlerin görülebilmesi için 118.80 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanması gerekiyor. Bu şartın oluşması ile beraber paritenin 119.20 direncini de aşmak için güç toplayacağını belirtelim. Bu sayede 119.70 direnci bir hedef seviye konumuna gelecektir.
Ham Petrol Analizi
Ham petrol fiyatlarında 33.00 direncine yakın işlemlerin devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyenin üzeri test edilse de şimdilik bu seviyeyi aşamadığını görüyoruz. Günlük grafikleri baz alırsak 21 periyotluk üssel ortalamanın da 32.70 seviyesinden geçmesi bir hayli önemli. Dolayısıyla 33.00 direncinin aşılması durumunda yükseliş hareketinin hız kazanabileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda ilk olarak 34.00 ve ardından 35.20 dirençleri hedef olarak izlenebilir. 33.00 direncinin aşılamaması durumunda ise 31.40 ve 30.90 desteklerini takip edeceğiz. Özellikle 30.90 desteğinin kırılması ham petrol fiyatlarının spot piyasada değer kaybetmesine neden olabileceğini belirtelim.